O CEO da CoreWeave, Michael Intrator, afirmou na conferência Fortune Brainstorm AI em São Francisco na sexta-feira que o chamado rótulo de economia circular de IA não corresponde ao que está a acontecer dentro da indústria.
Michael rejeitou alegações de que o atual boom da IA é impulsionado por dinheiro a circular entre as mesmas empresas em vez de procura real.
Michael disse que o foco num modelo circular ignora o que ele descreveu como um desequilíbrio de fornecimento global ligado a hardware, energia e infraestrutura. "Circular é a forma incorreta de olhar para isto", disse Michael durante a conversa. "São muitas empresas a trabalhar para resolver um desequilíbrio que está a distorcer o mundo."
A CoreWeave acredita que os limites físicos são o que está a atrasar a entrega de hardware de IA
"A restrição principal é um estrangulamento físico associado a colocar a computação mais eficiente nas mãos dos jogadores mais avançados", disse Michael.
Michael acrescentou que esta pressão vai muito além das empresas de computação nuvem e fornecedores de chips. Michael partilhou detalhes de uma conversa recente com um executivo de uma empresa de mineração, que ele não nomeou, onde a discussão se centrou em materiais necessários para construir infraestrutura. Ele disse que o executivo de mineração explicou que a pressão vai dois níveis mais fundo na cadeia de fornecimento, atingindo metais brutos e cobre utilizados para suportar sistemas de IA.
Michael disse que o executivo de mineração fez um pedido direto de cooperação entre indústrias para aumentar a produção. "Precisamos de trabalhar juntos como um grupo", disse-lhe o executivo. Michael disse que comentários semelhantes de líderes dentro de empresas de IA são frequentemente criticados como prova de uma economia circular. "Se eu disser isso no espaço da IA, sou acusado de estar numa economia circular", disse ele. "Portanto, tudo o que vou dizer sobre a economia circular é que, tipo, fazemos isso trabalhando juntos."
Preocupações de críticos também se focaram no risco ligado à dívida e exposição de clientes. Alguns alertam que se a CoreWeave falhar em refinanciar obrigações ou perder um cliente importante, os credores poderiam lançar grandes volumes de GPUs usadas nos mercados secundários, prejudicando preços e causando perturbações. Michael abordou esse cenário apontando em vez disso para tendências de procura. Ele disse que o crescimento que vê é rápido e agressivo, não frágil.
A CoreWeave enfrenta oscilações nas ações enquanto a procura das grandes tecnológicas continua intensa
Michael disse que a CoreWeave está no centro da procura crescente devido ao seu foco em computação paralela, que suporta cargas de trabalho de IA modernas. Ele disse que pedidos de grandes empresas de tecnologia continuam sem pausa.
Desde a sua IPO, as ações da CoreWeave têm estado instáveis, mas Michael apenas apontou que as ações agora são negociadas perto de $90, comparado com um preço de IPO de $40.
Michael também abordou a dependência passada da Microsoft, que uma vez representou 85% da receita da empresa, dizendo que essa exposição caiu após diversificação ativa. Ele afirma que nenhum cliente individual agora representa mais de 30% do backlog, exortando investidores a ignorar atrasos curtos que geram reações pesadas, como a abertura de um centro de dados adiada por uma semana, que ele disse ter desencadeado "caos" de observadores de curto prazo.
Michael descreveu a fase atual como um super ciclo macro impulsionado por uma mudança de computação sequencial para paralela que abre acesso a uma capacidade de computação muito maior.
Michael disse que os desafios que atrasam a entrega permanecem ligados a limites políticos, infraestrutura física e acesso a energia. "As razões pelas quais tem desafios em entregar essa computação é por causa de política, por causa de infraestrutura física, por causa de energia", disse ele. "Faz-se isso trabalhando juntos."
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Fonte: https://www.cryptopolitan.com/coreweave-flags-extreme-supply-chain-stress/
