MXRF11 cai em primeiro pregão com oferta ampliada em 22 milhões de novas cotas

MXRF11 cai em primeiro pregão com oferta ampliada em 22 milhões de novas cotas

O fundo imobiliário MXRF11 fechou em queda nesta terça-feira (16) no primeiro dia de negociação de um novo lote com mais de 22 milhões de cotas, resultantes da 11ª emissão, concluída em novembro. Os papeis terminaram o dia negociados a R$ 9,48, queda de 0,32% em relação à véspera.

A captação esteve aberta por cerca de um mês e somou R$ 217,9 milhões, pouco acima de 20% do objetivo inicial. A XP Asset, administradora do MXRF11, pretendia levantar até R$ 1 bilhão na rodada base. Havia ainda previsão de lote suplementar de 25% (R$ 250 milhões), que não foi acionado diante da demanda observada.

Foram integralizadas 22.944.234 novas cotas, a R$ 9,50 cada, acrescidas de R$ 0,14 referentes ao custo de subscrição. Os recibos de subscrição, listados como MXRF13, MXRF14 e MXRF15, receberam proventos proporcionais na sexta-feira (12), com base nos resultados de novembro, respeitando o período de detenção dos investidores.

Na segunda-feira (15), ocorreu a conversão dos recibos em cotas, que passaram a compor as carteiras sob o ticker MXRF11. Com a nova emissão, o patrimônio do fundo passa a somar mais de 460 milhões de cotas, sustentando um patrimônio líquido de R$ 4,337 bilhões, conforme dados mais recentes.

MXRF11: como será a alocação dos recursos

A XP Asset não detalhou o pipeline específico, mas indicou que os recursos serão alocados em ativos estratégicos alinhados ao mandato. A diretriz prevê cerca de 80% do patrimônio líquido em CRIs de alta qualidade, com carregos atrativos e potencial de ganhos de capital por meio de operações no mercado secundário. Entre as palavras-chave secundárias, destacam-se os CRIs com indexação ao IPCA e a gestão ativa do portfólio.

A estrutura dos CRIs concentra aproximadamente 85% dos títulos corrigidos pelo IPCA. O restante, limitado a 20%, pode ser direcionado a permutas financeiras, com projeção de retornos em INCC + 13,00% ao ano, além de posições táticas via FIIs com características semelhantes aos CRIs.

Nos meses recentes, as distribuições do MXRF11 ficaram em R$ 0,10 por cota, equivalentes a 95% do CDI líquido em outubro, segundo o último relatório gerencial (considerando gross-up de 15%). A manutenção desse nível de proventos reforça a atratividade do fundo, sustentada por uma carteira de crédito robusta e diversificada.