Larry El zerwał z Elonem, aby wesprzeć Sama i pchnął Oracle w ogromną, ryzykowną umowę z OpenAI o wartości 300 miliardów dolarów

Larry Ellison zerwał z Elonem Muskiem dokładnie w momencie, gdy OpenAI potrzebowało cudu, a ten wybór pchnął Oracle w najdroższą chmurową grę hazardową, jaka kiedykolwiek została zapisana na papierze.

Wszystko zaczęło się, gdy OpenAI wysłało przypadkową wiadomość na LinkedIn wiosną 2024 roku do liderów sprzedaży Oracle. Była od Petera Hoeschele, który powiedział, że OpenAI potrzebuje więcej mocy obliczeniowej.

OpenAI od czasu, gdy ChatGPT stał się wiralowy w 2022 roku, pośpiesznie wynajmowało przestrzeń w centrach danych, kupowało GPU i projektowało własne chipy. Nic nie było wystarczające. Firma traciła miliardy, próbując nadążyć za popytem.

Oracle miało już plany na ogromne centrum danych w zachodnim Teksasie. Ten plan pierwotnie obejmował xAI Elona. Budynki miały mieć kształt X, według osób bliskich umowie.

Elon i Larry byli blisko przez lata. Larry zasiadał w zarządzie Tesli i gościł Elona na Lanai. Ale Elon zdecydował się budować własne obiekty i odszedł.

Zaraz po tym, wiadomość na LinkedIn trafiła do skrzynki odbiorczej Oracle i zmieniła cały kierunek projektu.

Wydarzenie w Białym Domu ujawnia plan Stargate

Wiadomość Petera pchnęła Oracle i OpenAI do rozmów. Miesiące później Oracle, OpenAI i SoftBank dołączyły do Donalda Trumpa w Białym Domu w drugi dzień jego powrotu do urzędu. Trump ogłosił krajowy plan centrum danych AI o nazwie Stargate i powiedział, że stworzy ogromną liczbę miejsc pracy.

Trump powiedział zgromadzonym: "Zapiszcie sobie tę nazwę, bo myślę, że usłyszycie o niej wiele w przyszłości."

Trump następnie wezwał Larry'ego do mównicy. Larry powiedział: "Dziękuję, panie prezydencie, z pewnością nie moglibyśmy tego zrobić bez pana" i dodał: "AI niesie niesamowite obietnice dla nas wszystkich, dla każdego Amerykanina." Był zwięzły. Powiedział, że nowe centra danych są już w budowie, a każdy budynek ma "pół miliona stóp kwadratowych."

Za wielkim pokazem Stargate jest po prostu ogromna umowa chmurowa. OpenAI zgodziło się zapłacić Oracle około 300 miliardów dolarów za wynajem serwerów. Firmy rozmawiały o dalszym rozszerzeniu umowy. Oracle musi teraz zbudować około pięciu gigantycznych kompleksów centrów danych, z których każdy należy do największych na świecie, wypełnionych milionami chipów i wymagających 4,5 gigawata mocy.

Oracle pomaga również OpenAI budować potencjał w ZEA. Terminy już się opóźniają. Pierwsze cele ukończenia na 2027 rok przesuwają się teraz na 2028 rok z powodu niedoborów.

Oracle oświadczyło, że wszystkie kamienie milowe są nadal na dobrej drodze. Firma powiedziała, że "nie ma opóźnień w żadnych lokalizacjach wymaganych do spełnienia naszych zobowiązań umownych."

Koszty Stargate uderzają w finanse Oracle

OpenAI traci miliardy rocznie, jednak rynek pokochał ten pomysł. Akcje Oracle zyskały około 250 miliardów dolarów wartości na początku września, gdy inwestorzy usłyszeli o wielkości nowych zamówień chmurowych. Larry, który posiada 40% Oracle, na krótko stał się najbogatszą osobą na świecie.

Oracle podpisał inne duże umowy infrastruktury AI z Meta i Nvidia. Clay Magouyrk został współdyrektorem generalnym firmy we wrześniu, gdy Oracle reorganizował się wokół AI. Ale spalanie gotówki jest ogromne. Wolne przepływy pieniężne Oracle stały się ujemne po raz pierwszy od 1992 roku. Microsoft odmówił podobnej umowy hostingowej OpenAI. Handlowcy zaczęli kupować swapy na niewypłacalność kredytową Oracle, a cena wzrosła po grudniowych wynikach Oracle, które pokazały, że koszty rosną szybciej niż oczekiwano.

Stara reputacja Oracle również ciąży nad wszystkim. Larry, Bob Miner i Ed Oates założyli Oracle w 1977 roku, a firma zyskała reputację za agresywne taktyki. Wczesne produkty przesadzały z funkcjami. SEC zmusiła Oracle do ponownego obliczenia zysków w latach 90., po tym jak zbyt wcześnie księgowała sprzedaż. Oracle również płaciło śledczym za przeszukiwanie śmieci podczas procesu antymonopolowego Microsoftu. Larry nazwał tę operację "usługą publiczną."

Oracle również pozwało Google przez 11 lat w sprawie Javy. Larry od lat wprowadza osobiste interesy do działalności firmy. Oracle kupiło NetSuite za 9,3 miliarda dolarów w 2016 roku, a akcjonariusze oskarżyli go o wzbogacanie się. Sędzia orzekł na korzyść Oracle.

Oracle przegapiło falę chmury przez lata. Larry wyśmiewał chmurę jako "kompletną bzdurę" w 2008 roku. Dopiero w 2012 roku Oracle uruchomiło własną usługę chmurową, a dziś posiada tylko 3% rynku. Pandemia pomogła Oracle wygrać duże kontrakty, takie jak Zoom i Project Texas TikToka. Dyrektor ByteDance usłyszał, jak Clay mówi: "Oracle nie byłoby tam, gdzie jesteśmy dzisiaj, bez wszystkich możliwości i nauk, które mieliśmy z obsługi was i waszych klientów."

W 2025 roku Oracle zastąpiło wieloletnią CEO Safrę Catz Magouyrkiemi i Mikiem Sicilią. Magouyrk otrzymał 150 milionów dolarów więcej wynagrodzenia. Obaj raportują do Larry'ego.

Oracle korzysta z zewnętrznego finansowania, aby utrzymać koszty poza swoimi księgami. Vantage Data Centers pożycza 38 miliardów dolarów na dwa kampusy. Jednak Oracle nadal stoi w obliczu około 70 miliardów dolarów strat wolnych przepływów pieniężnych w tej dekadzie. Umowa Stargate pozwala OpenAI odejść po pięciu latach. OpenAI podpisało również umowy z Amazon, AMD, Broadcom i CoreWeave i powiedziało, że może zbudować własne centra danych.

Analityk Gil Luria powiedział, że są trzy możliwe wyniki: Oracle obniża swoje prognozy, ale zachowuje część pracy, OpenAI upada, lub "OpenAI osiąga superinteligencję, wydaje 1,4 biliona dolarów, nikt z nas nie musi już nigdy pracować, a Oracle ma się dobrze."

Larry utrzymał ścisłą kontrolę. Nadzoruje teraz więcej pracowników niż wcześniej. Nadal wypowiada się na temat szczegółów produktów. Na AI World mówił o rolnictwie przez 10 minut, a następnie powiedział, że AI to "największy, najszybciej rozwijający się biznes w historii ludzkości, większy niż koleje, większy niż rewolucja przemysłowa."

Nie tylko czytaj wiadomości o kryptowalutach. Zrozum je. Zapisz się do naszego newslettera. Jest darmowy.