ClearBridge porzuca Microsoft i Amazon — oto akcja AI, którą zamiast tego kupuje

W skrócie

• ClearBridge otworzył nową pozycję w Micron, powołując się na silny popyt na pamięci do AI
• Firma zmniejszyła udziały w Microsoft i Amazon
• Całkowicie wycofano się z Intuit z obawy, że AI może zaszkodzić jego działalności podatkowej
• ClearBridge zwiększył również pozycje w Alphabet, Arista Networks, Blackstone i Tesla
• Analitycy z Wall Street nadal są nastawieni optymistycznie do Micron mimo niedawnego 17-procentowego spadku ceny akcji

ClearBridge Investments dokonało przetasowań w portfelu strategii Large Cap Growth na II kwartał 2026 roku. Zarządca aktywów kupił akcje Micron Technology, jednocześnie redukując ekspozycję na Microsoft i Amazon. Sprzedał również cały swój udział w Intuit.

Ruchy te odzwierciedlają poglądy ClearBridge na kierunek wzrostu AI w drugiej połowie 2026 roku.

Dlaczego Micron?

ClearBridge określił Micron jako „strategiczną, wyróżniającą się” inwestycję w AI. Firma wskazała na rosnący popyt na pamięci ze strony centrów danych AI, które wymagają znacznie więcej pamięci niż tradycyjne systemy komputerowe.

Micron Technology, Inc., MU

Zgodnie z danymi ClearBridge, półprzewodniki stanowią obecnie ponad 30% indeksu Russell 1000 Growth. Firma postrzega Micron jako ukierunkowany sposób na wykorzystanie potencjału wzrostowego wynikającego z wydatków na infrastrukturę AI.

Timing jest istotny w tym kontekście. Akcje Micron spadły o ponad 17% w ciągu ostatnich pięciu sesji giełdowych. Silne wstępne wyniki Samsunga nie zdołały ożywić sektora pamięci. Obawy dotyczące poziomu wydatków na AI oraz planowana lista spółki SK Hynix w USA zwiększyły presję sprzedażową.

Mimo tego spadku, Wall Street nie zmienił nastawienia na pesymistyczne. Analityk Morgan Stanley, Shawn Kim, określił korektę jako „konieczne resetowanie”, a nie sygnał zakończenia cyklu pamięciowego. Analityk Bank of America, Vivek Arya, utrzymał rekomendację Kupuj, stwierdzając, że obawy przed nadpodażą i cenami są przesadzone.

Dlaczego ClearBridge sprzedał Intuit

ClearBridge całkowicie zamknął pozycję w Intuit. Powód był bezpośredni: firma uważa, że AI może sprawić, że części biznesu przygotowania deklaracji podatkowych Intuit staną się towarem masowym, co osłabi jego przewagę konkurencyjną.

Jest to ostrożna decyzja dotycząca spółki, która od dawna zajmuje dominującą pozycję w oprogramowaniu podatkowym dla konsumentów. ClearBridge nie wskazał żadnych szerszych obaw dotyczących innych linii biznesowych Intuit.

Inne zmiany w portfelu

Poza Micron, ClearBridge zwiększył swoje udziały w Alphabet, Arista Networks, Blackstone i Tesla w trakcie kwartału.

Strategia osiągnęła gorsze wyniki niż benchmark w II kwartale. ClearBridge nadal wierzy, że przywództwo w infrastrukturze AI i szersze uczestnictwo rynku zapewnią lepsze zwroty w drugiej połowie roku.

Udziały w Microsoft i Amazon zostały zmniejszone, ale nie usunięte całkowicie. Obie spółki pozostają w portfelu, lecz na obniżonych poziomach.

Co myślą analitycy

Korzystając z narzędzia TipRanks Stock Comparison Tool, analitycy są najbardziej optymistycznie nastawieni do Micron, Microsoft, Amazon, Alphabet i Arista Networks. Wszystkie pięć spółek ma konsensusową rekomendację Silnie Kupuj.

Micron ma najwyższy potencjał wzrostu w grupie, wynoszący około 67%. Microsoft ma potencjał wzrostu na poziomie 45%. Amazon na poziomie 30%.

Intuit, z którego ClearBridge się wycofał, ma według analityków około 59% potencjału wzrostu i rekomendację Umiarkowanie Kupuj. Blackstone również ma rekomendację Umiarkowanie Kupuj. Tesla ma rekomendację Trzymaj.

ClearBridge nie sygnalizował na tym etapie żadnych dalszych planowanych zmian w portfelu.

Artykuł „ClearBridge porzuca Microsoft i Amazon – oto akcję AI, którą zamiast tego kupuje” pojawił się pierwotnie na CoinCentral.