Czy nadchodzi masowy short squeeze XRP? Ten analityk tak uważa

Analityk kryptowalut Maartunn przewiduje potencjalny "short squeeze" dla XRP na podstawie konkretnych sygnałów ostrzegawczych pojawiających się na rynku instrumentów pochodnych.

Dlaczego short squeeze jest prawdopodobny 

Środkowy panel wykresu śledzi zagregowany Open Interest (OI). Open interest reprezentuje całkowitą liczbę aktywnych, otwartych kontraktów futures lub opcji, które nie zostały jeszcze rozliczone. 

Linia OI gwałtownie rośnie, osiągając ponad 943 miliony. Wskazuje to, że znaczna ilość nowych środków wpływa na rynek instrumentów pochodnych XRP, a traderzy otwierają świeże pozycje.

Dolny panel wyświetla zagregowaną stopę finansowania. W kryptowalutowych kontraktach perpetual futures, stopy finansowania to okresowe płatności dokonywane pomiędzy traderami w celu utrzymania ceny kontraktu w zgodzie z rzeczywistą ceną spot aktywów.

Gdy stopa jest dodatnia, traderzy obstawiający wzrost ceny (longi) płacą traderom obstawiającym spadek (shorty). Oznacza to, że rynek jest ogólnie byczy.

Gdy stopa jest ujemna, shorty muszą płacić longom. Dzieje się tak, gdy rynek jest silnie przechylony na niedźwiedzio, a istnieje ogromny popyt na shortowanie aktywów.

Dolny panel jest wypełniony czerwonymi słupkami spadającymi poniżej linii zerowej (obecnie na poziomie -0,0010). Ta uporczywa ujemna stopa finansowania dowodzi, że zdecydowana większość traderów agresywnie shortuje XRP.

Ponieważ Open Interest rośnie, podczas gdy stopy finansowania są ujemne, oznacza to, że masowy napływ nowych środków wchodzących na rynek głównie otwiera pozycje short. Rynek jest mocno zatłoczony traderami obstawiającymi, że cena XRP spadnie.

Ten mocno zatłoczony, niedźwiedzi układ jest dokładnie powodem, dla którego Maartunn stawia na "short squeeze".

Short squeeze to gwałtowny, kaskadowy skok ceny, który występuje, gdy aktywa są mocno shortowane. Oto jak się wyzwala:

Jeśli cena XRP nagle wzrośnie, ci sprzedający short zaczynają ponosić straty.

Aby wyjść z przegranej pozycji short (lub jeśli ich pozycje lewarowane są przymusowo likwidowane przez giełdę), trader musi odkupić aktywa.

To wymuszone, panikujące kupowanie popycha cenę jeszcze wyżej.

Wyższa cena następnie likwiduje kolejny poziom sprzedających short, zmuszając ich do kupowania, tworząc efekt domina, który powoduje gwałtowny wzrost ceny.