Hoe TeamApt toegang kreeg tot Nigeria's betalingsinfrastructuur

Toen Tosin Eniolorunda Dennis Ajalie in 2018 bij TeamApt haalde als senior business development officer, was het bedrijf nog steeds software aan het bouwen voor financiële instellingen.

TeamApt had, in de woorden van Ajalie, "tweeënhalf producten," die zich voornamelijk richtten op het helpen van banken bij het reconciliëren van de chaotische realiteit van handmatige tracking. 

Het jaar dat Ajalie bij TeamApt kwam, was de fintech-sector in Nigeria nog in ontwikkeling. Dat jaar haalden startups in de sector een recordbedrag van $103,4 miljoen op, maar de regelgeving bleef onzeker. Een ontwerpbeleid van de Central Bank of Nigeria (CBN) stelde nieuwe licentievereisten voor die wezen op strenger toezicht en hogere kapitaaldrempels voor operators.

Hoewel fintechs centraal stonden in de ambities van de CBN op het gebied van financiële inclusie en contantloos betalen, had de sector geen specifiek regelgevingskader en was deze nog in ontwikkeling, volgens adviesbureau PricewaterhouseCoopers (PwC). 

De fintech-sector van Nigeria is sindsdien snel gegroeid en haalde alleen al in 2024 $520 miljoen aan eigen vermogen op, terwijl de Centrale Bank is opgekomen als de feitelijke toezichthouder van het ecosysteem. Wat ooit een opkomende ruimte was, staat nu centraal in hoe geld zich in het land beweegt

Moniepoint Group, dat Eniolorunda nu leidt, is een van de grootste op mkb gerichte fintechs in Nigeria en heeft onlangs $200 miljoen opgehaald. Ajalie, die ook een softwareontwikkelaar is, leidt nu TeamApt als chief executive officer en exploiteert het als een dochteronderneming binnen de Moniepoint-groep.

Samen hebben ze wat begon als een op banken gericht softwarebedrijf getransformeerd naar iets veel strategischer: een infrastructuurbedrijf dat zich direct in de geldstroom bevindt.

Van tools naar rails 

Digitale betalingen draaien op een onzichtbare infrastructuur.

Elke overschrijving of kaartbetaling passeert switches, gateways, processors en afwikkelingssystemen die banken, fintechs en handelaren met elkaar verbinden. 

Opgericht in 2015 als softwareoplossingsaanbieder voor banken, was TeamApt's vroege doel om de kloof te overbruggen tussen de front-end applicaties waarmee klanten interacteerden, mobiele apps en point of sale (PoS) terminals, en de complexe back-end systemen waarop banken vertrouwden om transacties te verwerken.

In de begindagen geloofde Eniolorunda dat als het bedrijf producten kon bouwen die tussen mensen en banken zouden kunnen zitten, het zou hebben gewonnen. 

"Geld en geluk zijn fundamenteel voor het menselijk bestaan. In het centrum van geld en geluk staan de banken omdat mensen daar hun geld sparen. We geloofden dat als we technologische oplossingen konden bouwen die dit goed implementeren, we zouden hebben gewonnen omdat het niet zal veranderen totdat Jezus komt," zei Eniolorunda in dit artikel uit 2018. 

Een van de vroege producten van TeamApt, Olympos, gelanceerd in 2016, was een acquireringsoplossing om banken te helpen bij het automatiseren van betalingsinning en hun acquireringsproces, vooral voor PoS-handelaren. 

Hiervoor moesten mensen elke mislukte PoS-transactie of niet-overeenkomende overschrijving oplossen. 

Naarmate de adoptie van smartphones toenam, voegde het bedrijf een mobiele app-component toe aan het product en evolueerde het later in 2018 naar Moneytor, een digitale bankdienst voor financiële instellingen om transacties te volgen met web- en mobiele interfaces. 

Commerciële banken gebruikten Moneytor om mobiele producten aan te drijven, waaronder Sterling Bank's OnePay en Unity Bank's Unifi app. 

"We hebben wat gebruikersinterface (UI) werk gedaan met FCMB en Stanbic," herinnerde Ajalie zich. "Bijna alle banken zaten aan de acquireringskant. We werkten ook aan mobiele apps."

Maar Olympus en Moneytor waren niet de eerste producten van TeamApt.

Voordat digitaal bankieren op grote schaal geautomatiseerd werd, vertrouwden banken sterk op operationele teams om transacties handmatig te volgen, inkomende betalingen aan de juiste klanten te koppelen, mislukte of dubbele overschrijvingen op te lossen en nauwkeurige rekeningsaldi te waarborgen.

TeamApt bouwde Profectus in 2016 om dit proces te automatiseren. 

"Het was het eerste product dat we lanceerden," zei Ajalie. "Het was niet alleen succesvol in Nigeria—banken zoals Zenith, FCMB en Sterling gebruikten het. Het werd ook gebruikt in Ghana." 

Hoewel banken de huidige kernklanten zijn, was de eerste klant van TeamApt Computer Warehouse Group, een Nigeriaans bedrijf voor informatietechnologiediensten en infrastructuur. 

"Om te beginnen sloten we een deal met Computer Warehouse Group om een betalingsoplossing voor hen te bouwen, en zo zijn we begonnen met bootstrapping," zei Eniolorunda in 2019.

Hierna werd Fidelity Bank, een Nigeriaanse tier-one bank, zijn eerste bankklant. 

Deze vroege producten gaven TeamApt inzicht in hoe geld daadwerkelijk door Nigeria's banksysteem beweegt—hoe transacties door switches gaan, hoe banken inkomende betalingen aan klanten koppelen, en hoe storingen, terugboekingen en vertragingen achter de schermen worden opgelost.

De rail worden

In plaats van alleen tools voor banken te bouwen, wilde TeamApt zich binnen de transactiestroom zelf bevinden en bouwde het zijn payment switching engine, AptPay. 

De engine was klaar in 2018, maar ging pas live toen TeamApt in april 2019 een switching-licentie van de Central Bank of Nigeria kreeg. Dit markeerde de overgang van het bedrijf van een business-to-business software-as-a-service provider naar een directe deelnemer aan de betalingsstroom van het land. 

Switches bevinden zich in het centrum van digitale betalingen en routeren transacties tussen banken, fintechs en betalingsnetwerken. Wie de switch bedient, bevindt zich op een kritiek punt in het financiële systeem.

Maar het betreden van die laag betekende het opnemen tegen gevestigde marktleiders.

Voor interbancaire overschrijvingen domineert het Nigeria Inter-Bank Settlement System (NIBSS) via zijn NIP-platform. Integratie met NIP is feitelijk verplicht voor financiële instellingen, waardoor het een van de krachtigste infrastructuurstukken in het ecosysteem is.

"We hadden gevestigde spelers," zei Ajalie. "Voor rekeningoverschrijvingen had je NIBSS en hun NIP-oplossing. Voor NIP-transacties is integratie praktisch verplicht voor financiële instellingen. Dus namen we het op tegen de giganten."

De uitdaging dwong het bedrijf zijn strategie te heroverwegen.

In plaats van zich te richten op grote commerciële banken, richtte TeamApt zijn aandacht op andere financiële instellingen (OFI's), waaronder microfinancieringsbanken en fintech-startups.

"We realiseerden ons dat OFI's op termijn systemisch voor de industrie zouden worden," zei Ajalie.

Op dat moment genereerden die instellingen echter relatief weinig transactievolume.

Moniepoint: distributie en volume oplossen

In 2019 lanceerde TeamApt Moniepoint als een mobiel geld- en agency banking-platform gericht op Nigeria's informele economie. Dat jaar haalde het $5,5 miljoen op in een Serie A-ronde, na jaren van bootstrapping. 

Via een netwerk van PoS-terminals konden Moniepoint-agenten basisbankdiensten aanbieden, waaronder contante opnames, stortingen en overschrijvingen, aan mensen met beperkte toegang tot traditionele bankkantoren.

Door zijn eigen distributienetwerk van agenten en handelaren op te bouwen, zorgde TeamApt ervoor dat een groeiend aandeel van transacties kon worden geïnitieerd, gerouteerd en verwerkt op zijn eigen infrastructuur. In plaats van te concurreren om volume van banken en fintechs, genereerde het zijn eigen volume en hield het binnen zijn ecosysteem.

Het heeft nu meer dan een miljoen actieve PoS-terminals. Nigeria had 5,90 miljoen actieve terminals per maart 2025. 

Moniepoint was niet zomaar een product dat bovenop de infrastructuur van TeamApt werd geplaatst; het werd een distributiemotor voor TeamApt's infrastructuur.

Tegen 2020 verwerkten ze tot $7 miljard per maand in meer dan 120 miljoen transacties. Tegenwoordig verwerkt het $250 miljard per jaar uit meer dan 14 miljard transacties en bedient het meer dan 20 miljoen bedrijven en particulieren. 

De doorbraak van virtuele rekeningen

Tijdens het bouwen van Moniepoint ontwikkelde TeamApt virtuele rekeningen. Het idee ontstond tijdens het proberen op te lossen van een eenvoudig reconciliatieprobleem.

"Tosin probeerde een probleem op te lossen met het betalen van vastgoedbelasting," zei Ajalie.

Bewoners zouden geld overmaken naar een gedeelde bankrekening, maar er was vaak geen gemakkelijke manier om de betaler voor elke betaling te identificeren.

Om dit op te lossen creëerde TeamApt een systeem dat unieke rekeningnummers genereerde voor elke betaler. Betalingen die naar die rekeningen werden gestuurd, konden automatisch de afzender identificeren en de transactie reconciliëren.

"We bleven installeren, gereedschap maken en opnieuw gereedschap maken," zei Ajalie. "We hadden een hackathon in een hotel met enkele personeelsleden. Daar creëerden we de virtuele rekeningengine."

In samenwerking met Providus Bank, de op acht na grootste bank van Nigeria naar activa, werd het systeem gelanceerd en snel geadopteerd door fintech-startups zoals PiggyVest en Cowrywise.

Wat begon als een workaround werd fundamentele infrastructuur.

Virtuele rekeningen transformeerden ongestructureerde bankoverschrijvingen in traceerbare, programmeerbare betalingen, waardoor het voor fintech-bedrijven gemakkelijker werd om op schaal geld te innen en reconciliatie efficiënt te beheren.

Het product evolueerde in 2019 naar Monnify, TeamApt's payment gateway en inningsplatform waarmee formele bedrijven naadloos betalingen kunnen innen via web en mobiel. 

In 2025 verwerkte Monnify ₦25 biljoen ($18,03 miljard). Dit verbleekt in vergelijking met de ₦412 biljoen ($297 miljard) die Moniepoint in 2023 verwerkte.

De CEO van TeamApt legde uit dat het verschil te verwachten is omdat Moniepoint de informele markt bedient. 

De schaal van Moniepoint komt voort uit het feit dat het zichzelf onmisbaar heeft gemaakt voor de dagelijkse handel, met zijn PoS-terminals, directe afwikkelingen en agency banking-diensten verweven in hoe deze bedrijven opereren. Het is een van de grootste betalingsaanbieders geworden voor miljoenen van Nigeria's micro-, kleine en middelgrote ondernemingen (MSME's), die ongeveer 45% van het bruto binnenlands product (bbp) van het land bijdragen en meer dan 80% van de banen verstrekken. 

Terwijl het volume van Moniepoint afhangt van PoS-terminals, de snelst groeiende betalingsmethode in het land, hangt het volume van Monnify af van mensen die ermee omgaan via een computer of telefoon. 

De infrastructuur achter Moniepoint worden

Naarmate Moniepoint groeide, begon het merk het bedrijf erachter te overschaduwen.

"Moniepoint zou de motor voor de informele sector moeten zijn," zei Ajalie. "Het werd het grotere merk, en dit maakte de grote verandering noodzakelijk." 

TeamApt reorganiseerde zich en positioneerde zichzelf als de infrastructuurlaag die verantwoordelijk is voor switching, verwerking en integraties, terwijl Moniepoint het primaire klantgerichte merk werd. In 2023 rebrandde TeamApt naar de identiteit van zijn vlaggenschipproduct, Moniepoint, en werd het een dochteronderneming eronder. 

Tegen die tijd had het in totaal $85,5 miljoen opgehaald over vier financieringsrondes. 

Vandaag verbindt de infrastructuur van TeamApt 16 banken en ondersteunt het transactiestromen in het bredere Moniepoint-ecosysteem, volgens zijn CEO. Deze omvatten tier-one banken, behalve First Bank. 

"Al die verbindingen met de banken die TeamApt door de jaren heen heeft opgebouwd, maken deel uit van de betrouwbaarheid die Moniepoint momenteel biedt," zei Ajalie.

In 2019 beweerde TeamApt 26 Afrikaanse bankklanten te hebben en $160 miljoen aan maandelijkse transacties te verwerken, volgens bedrijfsgegevens. 

Hoewel de infrastructuur een groot deel van de diensten van Moniepoint aandrijft, staat het er niet alleen voor. 

"Moniepoint kan niet vertrouwen op een enkele rail om het soort waarde, gemak en betrouwbaarheid te leveren dat klanten ervaren," zei Ajalie. "Maar we zijn waarschijnlijk de meest efficiënte rail die Moniepoint heeft. Deze efficiëntie zit niet alleen in verwerkingsmogelijkheden maar ook in reconciliatiemogelijkheden die zijn ingebouwd in TeamApt." 

Uitbreiding naar wereldwijde betalingen

Om meer waarde in de betalingsketen vast te leggen, is TeamApt uitgebreid naar kaartverwerking. 

Na certificeringen van Visa en Mastercard te hebben ontvangen, kan het bedrijf nu kaarttransacties direct verwerken voor handelaren en financiële instellingen. Dit plaatst het onder een kleine groep Nigeriaanse spelers, waaronder Interswitch en Unified Payments, die lokaal internationale kaartbetalingen kunnen verwerken.

Voor Moniepoint betekent dit ook dat zijn PoS-terminals nu buitenlandse Visa- en Mastercard-kaarten kunnen accepteren, waardoor transacties met hogere waarde mogelijk worden gemaakt, met name voor grensoverschrijdende betalingen en internationale klanten.

Hoewel het betalingsgesprek in Nigeria is verschoven naar overschrijvingen en op rekeningen gebaseerde betalingen, blijven kaartvolumes aanzienlijk, vooral bij handelaarbetalingen en grensoverschrijdende transacties, waar ze nog steeds de dominante rail zijn.

In 2025 zei Moniepoint dat zijn kaarten elke dag 1,7 miljoen keer werden gebruikt. Verve, een betaalkaartschema dat wordt beheerd door het Nigeriaanse fintech-bedrijf Interswitch, liet zijn aantal uitgegeven kaarten groeien tot 100 miljoen in 2025. 

Volgens de CBN is het gebruik van betaalkaarten in het land geëvolueerd op het gebied van acceptatie, infrastructuur en operationele efficiëntie, vooral met de boom van PoS-terminals. 

Door over te stappen op kaartverwerking, positioneert TeamApt zich om een aandeel van dat volume te veroveren, terwijl het zich indekt tegen een toekomst waarin geen enkele betalingsrail domineert.

Hoe TeamApt geld verdient

Het model van TeamApt is gebouwd op het vastleggen van waarde op meerdere punten in de beweging van geld.

Bij betalingen worden kosten doorgaans verdeeld over verschillende spelers, waaronder switches, processors, gateways, uitgevende banken en netwerken, die elk een klein deel van elke transactie nemen. 

Een handelaar kan bijvoorbeeld 1,25% van een PoS-transactiewaarde in rekening brengen, onderworpen aan een maximum van ₦2.000. Maar het wordt verdeeld onder de uitgever (30%), acquirer (32,5%), eigenaar van de betalingsterminal (25%), lokale switch (5%) en aggregator van betalingsterminalservices (7,5%). 

Bankoverschrijvingen en inningen genereren doorgaans lagere, vaste kosten van minder dan 1% gedeeld over aanbieders.

Door op meerdere lagen te opereren, waaronder inningen via Monnify, switching-infrastructuur en nu kaartverwerking, kan TeamApt gelijktijdig deelnemen aan verschillende delen van die kostenstructuur.

Individueel is elk tarief laag. Maar op schaal, over miljoenen dagelijkse transacties en biljoenen naira aan jaarlijks volume, vormen die fracties een gestage en verdedigbare inkomstenstroom.

Bouwen bovenop de rails

Het bezitten van infrastructuur creëert een tweede voordeel: het vermogen om aanvullende financiële diensten er bovenop te bouwen.

TeamApt zegt dat het nu uitbreidt naar diensten met toegevoegde waarde zoals automatische incasso's en pensioenen.

Via een samenwerking met Awabah, een gelicentieerd pensioenagent, kunnen informele werknemers zich registreren voor pensioenen, hun kaarten tokeniseren en terugkerende bijdragen instellen via het netwerk van Moniepoint.

"Automatische incasso's zullen ons belangrijkste product voor 2026 zijn," zei Ajalie. "We willen het mainstream maken in de informele sector."

Automatische incasso's bieden een veilig raamwerk voor geautomatiseerde, terugkerende betalingen van een bankrekening van een klant naar een schuldeiser. Deze mandaten moeten door de klant worden geautoriseerd en maken geautomatiseerde, efficiënte contantloze afwikkeling mogelijk, waardoor handmatige betalingen worden verminderd. 

Vanaf de eerste helft van 2024 vertegenwoordigden automatische incasso's slechts 0,44% van het totale betalingsvolume van het land. 

Na bijna een decennium van het bouwen van betalingstechnologie wordt de strategie van TeamApt steeds duidelijker: beheers de infrastructuur die geld beweegt en bouw er vervolgens financiële diensten bovenop.