Nvidia's comeback in China begint met herstart van H200 AI-chip bestellingen

Nvidia herstart zijn kunstmatige intelligentie chipbedrijf in China na het verkrijgen van goedkeuringen en het ontvangen van nieuwe orders van klanten.

Belangrijkste punten

• Nvidia heeft aankooporders ontvangen van Chinese klanten voor zijn H200 AI-chips en herstart de productie.
• Regelgevende goedkeuringen van zowel de VS als China hebben de weg vrijgemaakt voor hervatting van de verkoop.
• Een omzetdeling van 25% met de Amerikaanse overheid kan de winstgevendheid van deze deals beïnvloeden.
• China zou opnieuw een belangrijke groeimotor kunnen worden, met een marktpotentieel geschat op tientallen miljarden.

Wat is er gebeurd?

Nvidia is concrete stappen gaan ondernemen om zijn AI-chipverkoop in China te hervatten na maanden van onzekerheid veroorzaakt door exportcontroles en regelgevende obstakels. CEO Jensen Huang bevestigde dat het bedrijf orders heeft ontvangen en de productie opvoert.

De ontwikkeling markeert een verschuiving ten opzichte van eerdere verklaringen waarin Nvidia had aangegeven geen inkomsten uit China te genereren en onzeker was over toekomstige importen.

Nvidia verkrijgt orders en herstart productie

Tijdens de recente GPU Technology Conference van het bedrijf bevestigde CEO Jensen Huang dat Nvidia meerdere aankooporders van Chinese klanten heeft ontvangen. Hij verklaarde:

Dit is het eerste duidelijke signaal dat Nvidia's Chinese bedrijf terugkomt na een langdurige pauze. Eerder had het bedrijf gezegd dat het feitelijk uit de Chinese markt was verdwenen vanwege beperkingen.

Regelgevende doorbraak opent de deur

De terugkeer volgt op goedkeuringen van zowel Amerikaanse als Chinese regelgevers, die de voortgang eerder hadden stilgelegd. Terwijl de VS eerder dit jaar exportvergunningen had afgegeven, had China importgoedkeuringen vertraagd.

Recente ontwikkelingen suggereren dat vergunningen nu zijn verleend aan meerdere Chinese kopers, waardoor zendingen kunnen worden voortgezet. Deze goedkeuringen gaan echter gepaard met strikte voorwaarden:

• Verkoop is beperkt tot specifieke klanten
• Zendingen zijn gelimiteerd
• Transacties vereisen verificatie door derden
• De Amerikaanse overheid neemt een aandeel van 25% van de opbrengsten

Deze regeling weerspiegelt een compromis tussen nationale veiligheidszorgen en commerciële belangen.

H200-chip leidt de comebackstrategie

De H200 AI-chip, Nvidia's op een na krachtigste processor, staat centraal in deze hernieuwde push. Terwijl de meest geavanceerde Blackwell-chips beperkt blijven, biedt de H200 een levensvatbaar alternatief voor Chinese klanten.

Eerdere pogingen om een H20-chip met lagere capaciteit te verkopen waren vastgelopen nadat China binnenlandse alternatieven had aangemoedigd. Ondanks dit is de Chinese vraag naar Nvidia's technologie sterk gebleven, aangezien lokale opties niet volledig aan de prestaties hebben voldaan.

Rapporten suggereren ook dat grote Chinese bedrijven zoals ByteDance, Tencent, Alibaba en DeepSeek voorlopige goedkeuringen hebben ontvangen om deze chips te importeren.

Omzetkans en marktpotentieel

Voor de beperkingen was China goed voor ongeveer 13% van Nvidia's totale omzet en een aanzienlijk deel van zijn datacenterbedrijf. In zijn recente vooruitzichten had Nvidia uitgegaan van nul omzet uit China, wat betekent dat nieuwe verkopen opwaarts potentieel kunnen bieden.

Schattingen suggereren dat Nvidia tussen $12 miljard en $15 miljard uit China genereerde in 2024, waarbij de bredere marktkans mogelijk $50 miljard bereikt.

Analisten verwachten al sterke groei, met projecties van $368 miljard aan omzet in het komende jaar, en hernieuwde verkopen in China zouden deze cijfers nog hoger kunnen stuwen.

Uitdagingen rond tarieven en omwegen

Ondanks het positieve momentum blijven er uitdagingen. De omzetdeling van 25% met de Amerikaanse overheid zou de marges aanzienlijk kunnen verlagen, wat vragen oproept over de werkelijke winstgevendheid van deze deals.

Er zijn ook zorgen geweest over indirecte toegang tot Nvidia-chips, met rapporten die aangeven dat sommige Chinese bedrijven hardware verkregen via tussenpersonen in regio's zoals Singapore, Maleisië en Indonesië.

Nieuwe chipontwikkelingen voor China

Nvidia werkt ook aan aangepaste AI-chips op maat voor de Chinese markt, waaronder versies ontworpen voor inferentietaken. Deze inspanningen zijn bedoeld om aan regelgeving te voldoen terwijl het concurrentievermogen behouden blijft.

Het bedrijf introduceerde onlangs zijn nieuwste AI-chip gericht op inferentie, wat zijn voornemen signaleert om voorop te blijven lopen terwijl concurrenten gespecialiseerde alternatieven ontwikkelen.

CoinLaw's conclusie

Naar mijn ervaring voelt dit aan als een zorgvuldig onderhandelde comeback in plaats van een volledige heropening. Nvidia is terug in China, maar onder strakke controle en met duidelijke afwegingen.

Ik vond de omzetkorting van 25% bijzonder significant, omdat dit zou kunnen hervormen hoe winstgevend deze markt echt is voor Nvidia. Toch is de vraag vanuit China te groot om te negeren, en zelfs beperkte toegang zou kunnen vertalen naar miljarden.

Als Nvidia regelgeving kan balanceren met innovatie, zou deze comeback een van de belangrijkste groeiverhalen in de AI-industrie kunnen worden.

Het bericht Nvidia China Comeback begint nu H200 AI-chiporders herstarten verscheen eerst op CoinLaw.