Bitcoin Depot Meldt Controle 'Zwakke Punten' terwijl Connecticut Zijn Activiteiten Stopzet

Bitcoin Depot, 's werelds grootste exploitant van Bitcoin-geldautomaten, heeft zijn vergunning voor geldoverdracht summier geschorst gekregen door toezichthouders in Connecticut wegens vermeende overtredingen in verband met kioskkosten, openbaarmakingen en aan fraude gerelateerde terugbetalingen.

Staatstoezichthouders zeiden dat Bitcoin Depot sommige kioskgebruikers kosten in rekening bracht boven het staatsplafond van 15%, sommige fraudeslachtoffers geen volledige terugbetaling gaf en niet aan bepaalde openbaarmakings- en nalevingsvereisten voldeed.

Als zodanig vereist het bevel dat het bedrijf onmiddellijk de activiteiten in de staat stopzet en zijn kiosken uitschakelt.

In een aparte SEC-kennisgeving over late indiening zei Bitcoin Depot dat het verwacht niet-herstelde "materiële zwakke punten" in zijn interne controles te rapporteren wanneer het zijn jaarverslag indient.

Het bedrijf zei dat deze kwesties niet leidden tot materiële fouten of weglatingen in zijn eerdere financiële overzichten en naar verwachting de cijfers niet zullen veranderen.

Opgericht in 2016, groeide Bitcoin Depot uit tot de grootste exploitant van Bitcoin-geldautomaten in Noord-Amerika en werd in 2023 de eerste Amerikaanse exploitant van Bitcoin-geldautomaten die naar de beurs ging.

Aandelen van Bitcoin Depot werden op dinsdag verhandeld tegen ongeveer $4, volgens Google Finance-gegevens, maar het aandeel was al in een gestage daling voordat het schorsingsverbod kwam. Over de afgelopen maand is het ongeveer 39% gedaald en staat het sinds begin dit jaar ongeveer 55% lager.

Toezichthouders in Connecticut zeiden dat ze de beslissing baseerden op "openbare veiligheid en welzijn", die "dringend noodmaatregelen vereisen". Het staatsverbod vraagt om restitutie, afgifte, civiele boetes en wijst op een mogelijke intrekking of niet-vernieuwing van de vergunning van Bitcoin Depot.

Een vergunning voor geldoverdracht geeft Bitcoin Depot wettelijke bevoegdheid om zijn geldoverdrachtbedrijf in een staat te exploiteren. Zonder deze vergunning kan het bedrijf dat deel van zijn kioskactiviteiten daar niet wettig uitvoeren.

Connecticut vond meer dan 1.000 transacties in de staat waarbij Bitcoin Depot kosten in rekening bracht boven de wettelijke limiet. Toezichthouders zeiden dat die transacties leidden tot ongeveer $150.000 aan excessieve kosten betaald door meer dan 500 consumenten.

De staat zei ook dat Bitcoin Depot sommige mensen die werden opgelicht om geld te sturen via zijn machines niet volledig had terugbetaald. Toezichthouders beweerden verder dat het bedrijf tekortschoot op vereiste openbaarmakingen en andere nalevingscontroles die verband hielden met hoe de kiosken werden geëxploiteerd.

De stap van Connecticut komt terwijl Bitcoin Depot sterkere resultaten rapporteerde voor het volledige jaar, met inkomsten die stegen tot ongeveer $615 miljoen in 2025 van ongeveer $575 miljoen een jaar eerder.

Maar het laatste kwartaal bracht moeilijkheden voor Bitcoin Depot. De inkomsten daalden tot ongeveer $116 miljoen van ongeveer $137 miljoen een jaar eerder. Het bedrijf boekte een nettoverlies van ongeveer $25 miljoen.

De daling werd "voornamelijk veroorzaakt door onlangs uitgevaardigde staatsregelgeving die transactiegroottelimieten introduceerde en, in mindere mate, verbeteringen aan onze nalevingsstandaarden die de transactieactiviteit op korte termijn enigszins beïnvloedden," zei Bitcoin Depot CEO Scott Buchanan in een verklaring.

Ondanks deze obstakels hield Buchanan vol dat het bedrijf deze ziet als "constructief voor de gezondheid, credibiliteit en duurzaamheid op lange termijn" van de industrie.

'Structurele klap'

De schorsing plaatst een "ernstige structurele klap" op Bitcoin Depot en gaat verder dan alleen "een louter administratieve waarschuwing," vertelde Ryan Yoon, senior analist bij Tiger Research, aan Decrypt.

Het bevel van Connecticut wijst op ernstige tekortkomingen in de nalevingssystemen van Bitcoin Depot, waaronder wijdverbreide excessieve kosten en grote hiaten in klantidentificatiedossiers, legde Yoon uit, 

"Voor een beursgenoteerde marktleider om gedwongen operationele stops en afgifte te ondergaan, geeft aan dat zijn historische model met hoge marges fundamenteel faalt onder streng toezicht van regelgevers," zei hij.

Hoewel ernstig, kan de nalevingssignalering "verre van catastrofaal" zijn, vertelde Dominick John, analist bij Zeus Research, aan Decrypt.

Die situatie wijst op "operationele en reputatieproblemen" die herstel zouden behoeven, merkte John op.

Meer in het algemeen verhoogt de schorsing de lat in de sector en "signaleert dat ATM-regelgevingskwesties niet verdwijnen," waarbij staten naar verwachting nauwlettend toezicht zullen houden, waardoor andere exploitanten "vergelijkbare controle zullen ondergaan als ze de naleving niet verscherpen," legde hij uit.

Bitcoin Depot reageerde niet onmiddellijk op een verzoek om commentaar.