Post Trade Solutions lanceert TradeAgent

WAAROM DIT BELANGRIJK IS: De lancering van TradeAgent door LSEG, gesteund door een belangrijk consortium van toonaangevende mondiale instellingen, markeert een cruciale infrastructuurupgrade voor de financiële markten. Gefragmenteerde activiteiten en dubbele bevestigingsprocessen in de post-trade verwerking van over-the-counter derivaten hebben historisch gezien het operationele risico en de kosten opgedreven. Dit gecentraliseerde platform pakt deze endemische inefficiëntie direct aan door een enkele, definitieve bron van overeenkomst- en handelsgegevens te creëren. Het doel is om de risicoverkleinde discipline van cleared workflows toe te passen op de ondoorzichtige bilaterale derivatenruimte. Door datastromen te uniformeren, belooft deze oplossing reconciliatiefouten en waarderingsgeschillen drastisch te verminderen en tegelijkertijd gestandaardiseerde margin- en settlementdiensten mogelijk te maken. Voor de sector vertegenwoordigt dit een beslissende stap richting het moderniseren van legacy-systemen en het voorbereiden van de marktinfrastructuur op toegenomen toezicht door regelgevers en volume.

LSEG kondigde aan dat Post Trade Solutions TradeAgent heeft gelanceerd, een nieuw post-trade verwerkingsplatform. Ontwikkeld in samenwerking met een consortium van meer dan 10 toonaangevende banken en buyside-firma's, is TradeAgent speciaal gebouwd om praktische oplossingen te leveren voor langdurige post-trade verwerkingsuitdagingen en te voldoen aan de evoluerende marktbehoeften.

TradeAgent maakt gebruik van moderne technologie om brancheparticipanten te helpen kosten en risico's die verband houden met cleared en bilaterale derivatenverwerking te verminderen, voor aandelen- en renteswaps, door de volledige post-trade levenscyclus te standaardiseren.

TradeAgent levert verbeterde post-trade verwerking door klanten toegang te bieden tot gecentraliseerde, gezaghebbende gegevens die standaardisatie en automatisering over workflows stimuleren. Door de voordelen van cleared workflows naar de bilaterale derivatenruimte te brengen, verbetert TradeAgent de nauwkeurigheid in cashflowberekeningen, voorkomt het onderbrekingen en waarderingsgeschillen, en vermindert het tegenpartij- en financieringsrisico via gecentraliseerde margin- en settlementdiensten. Het resultaat is een aanzienlijke vermindering van het operationele risico en end-to-end verwerkingskosten.

TradeAgent werkt met een open, schaalbaar platform dat huidige en toekomstige producten en diensten in staat stelt direct te werken vanuit een centrale, gezaghebbende gegevensopslag.

Post Trade Solutions brengt TradeAgent, Quantile, Acadia en SwapAgent samen, diensten die allemaal samenwerken om extra operationele en kostenefficiënties te stimuleren.

Annabel Harrison, Head of Agent Services, Post Trade Solutions, LSEG, zei: "TradeAgent biedt de markt een echte end-to-end handelsverwerkingsoplossing die vereenvoudigt en een alternatief bevestigingsproces biedt. Aangedreven door LSEG's bewezen marktinfrastructuurexpertise, vervangt TradeAgent dubbele processen door een enkele bron van handels- en overeenkomstgegevens. We zijn verheugd deze efficiënties te leveren aan OTC-derivatenverwerking."

Andrew Longmuir, Head of Global Markets Operations, Barclays, zei: "Efficiënte en veerkrachtige post-trade verwerking is essentieel voor het verminderen van zowel risico als kosten in de bilaterale derivatenmarkt. TradeAgent vereenvoudigt een complex branchelandschap door gefragmenteerde bevestigingsworkflows te vervangen door gestandaardiseerde, geautomatiseerde processen, wat de operationele kosten verlaagt, de nauwkeurigheid verbetert en duurzame efficiëntie stimuleert."

Raphael Masgnaux, Head of Global Technology Platform for Global Markets, BNP Paribas SA, merkte op: "BNP Paribas is verheugd deelnemer te zijn aan het TradeAgent-platform, dat bekende uitdagingen in derivaten post-trade verwerking aanpakt met een praktische, door de industrie geleide aanpak en goed bewezen technologienormen. We geloven dat dit platform de automatisering en standaardisatie van de hele post-trade levenscyclus, operationele hindernissen, tegenpartij- en financieringsrisico zal verbeteren, terwijl de operationele efficiënties toenemen. We zijn verheugd deze transformationele branchetrend te ondersteunen ten behoeve van marktspelers en onze klanten."

Nicholas Van Aardt, Global Head of Fixed Income Middle Office and Commodities Operations, Citi, merkte op: "Samenwerken met LSEG en marktparticipanten om TradeAgent te ontwikkelen benadrukt de behoefte van de industrie aan oplossingen die standaardisatie, centralisatie en automatisering naar post-trade verwerking brengen. De lancering van TradeAgent is een belangrijke mijlpaal in het voldoen aan deze behoeften en de evoluerende vereisten van de OTC-derivatenruimte."

David Halliden, Managing Director, Markets Operations, J.P. Morgan, zei: "Bij J.P. Morgan zijn we toegewijd aan het ontwikkelen van ons dienstenaanbod door klanten toegang te bieden tot innovatieve, schaalbare oplossingen en verbeterde veerkracht. We ondersteunen de voortdurende evolutie van OTC post-trade verwerking en verbeteringen in uitvoeringsefficiëntie en verwelkomen oplossingen zoals TradeAgent op de markt."

Meer informatie over TradeAgent vindt u hier: https://www.lseg.com/en/post-trade/solutions/centralise/tradeagent

FF NEWS TAKE: Deze samenwerking tussen LSEG en grote banken zet onmiskenbaar stappen vooruit. Gezien het krachtige consortium dat erbij betrokken is, is TradeAgent gepositioneerd om zich snel te vestigen als de industriestandaard voor OTC-derivatenstandardisatie. De volgende fase om te monitoren is het adoptietempo en het vermogen van LSEG om het systeem snel uit te breiden naar extra activaklassen, waarbij de flexibiliteit verder wordt bewezen dan de initiële aandelen- en renteswaps.

Het bericht Post Trade Solutions Launches TradeAgent verscheen eerst op FF News | Fintech Finance.