De Reserve Bank of Australia (RBA) heeft eerder deze maand zijn contante rente met 25 basispunten verhoogd naar 3,85%, onder verwijzing naar een aanzienlijke stijging van de inflatie en een sterker dan verwachte particuliere vraag. De publicatie van de CPI van januari op woensdag zal de eerste grote test zijn van de hawkish positie van de RBA, waarbij de vorige meting een totale inflatie van 3,8% en een getrimde gemiddelde van 3,3% liet zien, beide boven de doelband van 2% tot 3%. De beslissing van de People's Bank of China (PBoC) op dinsdag wordt algemeen verwacht stabiel te blijven, en hoewel het de bredere stromen in Azië-Pacific zou kunnen verschuiven, beperkt de consensus voor geen verandering de impact op korte termijn op de Australische Dollar (AUD). De tariefachtergrond is aanzienlijk verschoven nadat het Amerikaanse Hooggerechtshof afgelopen vrijdag in een 6-3 beslissing Trumps alomvattende International Emergency Economic Powers Act (IEEPA) tarieven heeft verworpen, wat de president ertoe aanzette te dreigen met een nieuw 15% wereldwijd tarief onder Sectie 122 van de Trade Act, van kracht op dinsdag. De toespraak van RBA-gouverneur Bullock op woensdag en een reeks sprekers van de Federal Reserve ronden een drukke agenda af die de renteverwachtingen aan beide kanten van het paar zou kunnen hervormen.
Bearish sessie onder 0,7100 terwijl Stochastic wegzakt uit de overbought zone
Op de dagelijkse grafiek daalde AUD/USD maandag met 0,39%, terugvallend van een mislukte poging om het 0,7100 niveau te heroveren. Het paar blijft goed handelen boven het stijgende 50-daagse Exponentiële Voortschrijdend Gemiddelde (EMA) op 0,6880 en de 200-daagse EMA op 0,6650, wat bevestigt dat de bredere opwaartse trend vanaf het dieptepunt van januari nabij 0,6667 nog steeds geldig is. De Stochastic Oscillator is bearish gekruist en rolt lager vanuit de overbought zone, wat suggereert dat het momentum op korte termijn afneemt na de rally naar het jaar-tot-nu hoog op 0,7147. Recente sessies tonen een cluster van kaarsen met kleine lichamen en doji nabij de 0,7050 tot 0,7100 band, wat wijst op onzekerheid. Directe ondersteuning bevindt zich op 0,7000, met weerstand op 0,7100 en het 0,7147 hoogtepunt; een aanhoudende doorbraak naar boven zou de deur openen naar 0,7200, terwijl een verlies van 0,7000 een diepere terugval naar de 50-daagse EMA zou kunnen betekenen.
AUD/USD dagelijkse grafiek
Veelgestelde vragen over de Australische Dollar
Een van de belangrijkste factoren voor de Australische Dollar (AUD) is het niveau van de rentetarieven vastgesteld door de Reserve Bank of Australia (RBA). Omdat Australië een grondstofrijk land is, is een andere belangrijke drijfveer de prijs van zijn grootste export, IJzererts. De gezondheid van de Chinese economie, zijn grootste handelspartner, is een factor, evenals de inflatie in Australië, het groeipercentage en de Handelsbalans. Marktsentiment – of beleggers meer risicovolle activa aannemen (risk-on) of veilige havens zoeken (risk-off) – is ook een factor, waarbij risk-on positief is voor de AUD.
De Reserve Bank of Australia (RBA) beïnvloedt de Australische Dollar (AUD) door het niveau van rentetarieven vast te stellen waartegen Australische banken aan elkaar kunnen lenen. Dit beïnvloedt het niveau van rentetarieven in de economie als geheel. Het hoofddoel van de RBA is om een stabiel inflatiepercentage van 2-3% te handhaven door rentetarieven naar boven of naar beneden aan te passen. Relatief hoge rentetarieven in vergelijking met andere grote centrale banken ondersteunen de AUD, en het tegenovergestelde geldt voor relatief lage. De RBA kan ook kwantitatieve verruiming en verkrapping gebruiken om kredietvoorwaarden te beïnvloeden, waarbij de eerste AUD-negatief is en de laatste AUD-positief.
China is de grootste handelspartner van Australië, dus de gezondheid van de Chinese economie heeft een grote invloed op de waarde van de Australische Dollar (AUD). Wanneer de Chinese economie het goed doet, koopt het meer grondstoffen, goederen en diensten van Australië, waardoor de vraag naar de AUD toeneemt en de waarde stijgt. Het tegenovergestelde is het geval wanneer de Chinese economie niet zo snel groeit als verwacht. Positieve of negatieve verrassingen in Chinese groeigegevens hebben daarom vaak een directe impact op de Australische Dollar en zijn paren.
IJzererts is de grootste export van Australië en vertegenwoordigt volgens gegevens uit 2021 $ 118 miljard per jaar, met China als primaire bestemming. De prijs van IJzererts kan daarom een drijfveer zijn van de Australische Dollar. Over het algemeen geldt dat als de prijs van IJzererts stijgt, de AUD ook stijgt, omdat de totale vraag naar de valuta toeneemt. Het tegenovergestelde is het geval als de prijs van IJzererts daalt. Hogere IJzerertsprijzen leiden ook vaak tot een grotere kans op een positieve Handelsbalans voor Australië, wat ook positief is voor de AUD.
De Handelsbalans, het verschil tussen wat een land verdient met zijn export versus wat het betaalt voor zijn import, is een andere factor die de waarde van de Australische Dollar kan beïnvloeden. Als Australië zeer gewilde exportproducten produceert, zal zijn valuta in waarde stijgen puur door de overtollige vraag die wordt gecreëerd door buitenlandse kopers die zijn export willen kopen versus wat het besteedt aan het kopen van import. Daarom versterkt een positieve netto Handelsbalans de AUD, met het tegenovergestelde effect als de Handelsbalans negatief is.
Bron: https://www.fxstreet.com/news/aud-usd-slips-from-07100-as-tariff-reset-and-cpi-loom-large-202602232313
