Groei van bankleningen op de Filipijnen vertraagt tot bijna 2-jarig dieptepunt

Door Katherine K. Chan, Verslaggever

De kredietactiviteit van de Filipijnse banksector groeide eind 2025 in het traagste tempo in bijna twee jaar, nu leningen aan zowel consumenten als bedrijven afnamen, meldde de Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP).

Op basis van voorlopige BSP-gegevens die laat op maandag werden gepubliceerd, groeiden de totale uitstaande leningen van universele en commerciële banken, exclusief omgekeerde repoovereenkomsten, met 9,2% op jaarbasis eind december tot P14,349 biljoen van P13,138 biljoen.

Dit was de traagste leninggroei in 22 maanden of sinds de 8,6% in februari 2024.

Het was ook de eerste keer sinds april 2024 dat bankleningen in een eencijferig tempo groeiden.

Van maand tot maand vertraagde het tempo van kredietverlening van de 10,3% groei die eind november werd geregistreerd.

Op seizoensgecorrigeerde basis daalden bankleningen met 2% op maandbasis.

Uitstaande leningen aan inwoners bedroegen eind jaar P14,046 biljoen, een jaarlijkse stijging van 9,7% op jaarbasis van P12,808 biljoen. Dit was trager dan de uitbreiding van 10,7% die in november werd gezien.

Leningen voor productieactiviteiten van inwoners vormden het grootste deel of 84,4% van de uitstaande leningen van banken eind december. De rest waren consumentenleningen (13,5%) en niet-inwoners (2,1%).

BSP-gegevens toonden aan dat leningen voor productieactiviteiten vorig jaar met 8% op jaarbasis groeiden tot P12,114 biljoen van P11,216 biljoen in 2024. Dit vertraagde van de 9% groei die in de 11 maanden tot november werd gezien.

Dit werd aangedreven door de sprong van 26,8% in kredietverlening aan de sector elektriciteit, gas, stoom en airconditioning. Leningen voor groot- en detailhandel, reparatie van motorvoertuigen en motorfietsen groeiden ook met 10,8%, gevolgd door vastgoedactiviteiten (8,3%) en financiële en verzekeringsactiviteiten (3,9%).

Ondertussen bereikten consumentenleningen aan inwoners eind december P1,932 biljoen, een stijging van 21,4% van P1,592 biljoen een jaar geleden. De groei van consumentenleningen vertraagde van 22,9% eind november.

Dit terwijl creditcardleningen met 27,7% stegen tot P1,193 biljoen eind december, verzwakkend van de 29,5% groei de vorige maand.

Leningen voor motorvoertuigen stegen ook met 15,5% tot P524,86 miljard, trager dan de 16,3% groei per november.

Leningen voor salarissen voor algemene doeleinden bedroegen P166,807 miljard eind december, wat neerkomt op een tragere uitbreiding van 5,6% van 6,4% eind november.

Aan de andere kant kromp kredietverlening aan niet-inwoners met 8,1% tot P303,208 miljard, wat een steilere daling markeert van de -4,5% geregistreerd eind november. Deze omvatten leningen uitgekeerd door valutadepositie-eenheden van grote banken.

LIQUIDITEITSGROEI VERTRAAGT
Ondertussen toonden aparte BSP-gegevens aan dat de liquiditeitsgroei daalde tot het zwakste niveau in vier maanden op 7% per december. Dit was ook trager dan de stijging van 7,6% in de vorige maand.

Binnenlandse liquiditeit (M3) — een maatstaf voor de hoeveelheid geld in de economie die valuta in omloop, bankdeposito's en andere financiële activa die gemakkelijk in contanten kunnen worden omgezet omvat — bedroeg eind jaar P20,108 biljoen.

"Na correctie voor seizoensschommelingen bleef M3 in grote lijnen stabiel ten opzichte van november," zei de centrale bank in een verklaring.

Binnenlandse vorderingen, waaronder vorderingen van particuliere en overheidsentiteiten, stegen met 10,1% op jaarbasis tot P22,588 biljoen, vertraagend van de 10,6% groei per november.

Dit kwam doordat terughoudende bankleningen aan niet-financiële particuliere ondernemingen en huishoudens de groei van vorderingen op de particuliere sector naar beneden trokken tot 10,1% van 11,1% een maand geleden. Vorderingen op de particuliere sector bereikten P14,512 biljoen tijdens de periode.

Ondertussen zei de BSP dat hogere leningen de nettovorderingen op de centrale overheid met 10,8% optilden tot P6,135 biljoen. Dit was echter trager dan de 11% groei die eind november werd gezien.

Gegevens van de centrale bank toonden ook aan dat netto buitenlandse activa (NFA) in peso's per december met 6,1% stegen van 4,4% een maand eerder.

Uitgesplitst stegen de NFA's van de BSP met 5,3%, oplopend van 1,9% de vorige maand.

Aan de andere kant stegen de NFA's van banken met 13% op jaarbasis, aangedreven door grotere bezittingen van schuldinstrumenten in vreemde valuta. Dit markeerde echter een scherpe vertraging van het tempo van 26,9% per november.

NFA's weerspiegelen het verschil tussen vorderingen en verplichtingen van depositobanken aan niet-inwoners.

"De BSP volgt bankleningen omdat ze een belangrijk transmissiekanaal van het monetaire beleid zijn," zei de centrale bank. "In de toekomst zal de BSP ervoor zorgen dat de binnenlandse liquiditeit en bankleningen consistent blijven met zijn mandaten voor prijs- en financiële stabiliteit."