Trump-administratie investeert $1,6 miljard in USA Rare Earth

De Trump-regering investeert $1,6 miljard in USA Rare Earth, de grootste stap die ze tot nu toe heeft gezet in de zeldzame aardensector. Het bedrijf, beursgenoteerd en gevestigd in Oklahoma, beschikt over grote voorraden zware zeldzame aarden in de hele VS.

De financiering komt op een moment dat Washington zich haast om de controle te verkrijgen over materialen die cruciaal zijn voor nationale defensie, energie en technologische toeleveringsketens.

De federale overheid neemt een belang van 10% in de mijnbouwer door middel van 16,1 miljoen aandelen geprijsd op $17,17 per stuk, en warrants voor nog eens 17,6 miljoen aan dezelfde prijs.

De totale aankoop van aandelen is $277 miljoen waard, maar de overheid kijkt al naar een impliciete winst van $490 miljoen op basis van de huidige aandelenprijs van het bedrijf van $24,77. Dat is alleen nog maar de aandelenkant.

Daarnaast wordt ook $1,3 miljard aan senior secured debt overgedragen, afkomstig van een financieringsfaciliteit binnen het Ministerie van Handel, opgericht onder de CHIPS and Science Act van 2022.

Overheid verhoogt productie van zeldzame aarden met directe investering

Een functionaris van het Chips-kantoor, de groep die de onderhandelingen leidde, zei dat ze "gericht zijn op het naar het binnenland halen van kritieke en strategische mineralen die essentieel zijn voor de halfgeleidertoeleveringsketen en de nationale veiligheid van de VS."

Het kantoor opereert onder het National Institute of Standards and Technology, dat onder het Ministerie van Handel valt. Dat ministerie heeft tot nu toe geweigerd publiekelijk commentaar te geven op de transactie.

Het schulddeel van de deal zal worden uitgegeven tegen markttarieven en direct gestructureerd worden met USA Rare Earth. De stap komt op een moment dat investeerders zich verdringen rond alles wat met zeldzame aarden te maken heeft.

Eerder deze week zei Trump dat de VS een "kader" had afgerond dat zou kunnen leiden tot deals met betrekking tot de onontgonnen mineraalreserves van Groenland. Een insider maakte echter duidelijk: deze deal heeft niets met Groenland te maken.

Aandelen in USA Rare Earth zijn dit jaar meer dan verdubbeld, met een sprong van 40% alleen al deze week. Het bedrijf wordt nu gewaardeerd op $3,7 miljard en werkt aan een enorme zeldzame aardenmijn in Sierra Blanca, Texas.

Het bedrijf zegt dat de locatie 15 van de 17 zeldzame aardelementen bevat die worden gebruikt om telefoons, gevechtsvliegtuigen en raketten te bouwen. Het bouwt ook een magneetproductiefabriek in Stillwater, Oklahoma.

Cantor sluit zich aan bij private financiering terwijl Trump controle uitbreidt

Deze federale financiering gebeurt niet in een vacuüm. USA Rare Earth haalt ook meer dan $1 miljard op in private equity via een aparte deal.

Die inspanning wordt afgehandeld door Cantor Fitzgerald, de Wall Street-gigant die ooit eigendom was van Howard Lutnick, die nu Trumps Minister van Handel is. Zijn zonen leiden het nu.

De private geldinzameling is niet verbonden met de overheidsinvestering, maar het maakt deel uit van een grotere push. Het bedrijf had slechts $500 miljoen nodig om aan de voorwaarden van de overheidsdeal te voldoen, het heeft dat bedrag al gehaald.

De gebruikte financieringsmethode staat bekend als een Pipe (private investment in public equity). De vraag naar de deal is hoog geweest, volgens bronnen dicht bij het bedrijf.

Cantor hielp het bedrijf vorig jaar in maart naar de beurs te gaan via een blank cheque-vehikel. Hoewel Cantor geen advies gaf over de federale deal, groeit de rol van het bedrijf duidelijk onder Trumps America First-push. En dit is niet het eerste avontuur van de regering op dit gebied.

Vorig jaar nog pompte het geld in MP Materials, Lithium Americas, Trilogy Metals en anderen. Sommige van die deals wekten verbazing. Bijvoorbeeld, de overheid investeerde in Vulcan Elements, een zeldzame aarden start-up, drie maanden nadat Donald Trump Jr's venture group erin kocht.

De defensie- en handelsministeries hebben nauw samengewerkt om de lokale productie te stimuleren. USA Rare Earth is het laatste onderdeel van die inspanning, maar het zal niet het laatste zijn.

Het Witte Huis meent het serieus met het veiligstellen van de mineralenvoorziening, en Trump zorgt ervoor dat dit gebeurt door de overheid direct bij het eigenaarschap te betrekken. Inclusief zeldzame aarden. Inclusief chips. Inclusief staal. Inclusief wat ze verder ook nog besluiten dat belangrijk is voor de vlag.

Verscherp je strategie met mentorschap + dagelijkse ideeën - 30 dagen gratis toegang tot ons handelsprogramma