Velthorne Asset Management brengt 2026 Private Capital-strategie uit over institutionele allocatieverschuivingen

Velthorne Asset Management heeft vandaag een nieuw institutioneel strategiedocument uitgebracht waarin wordt onderzocht hoe private kapitaalmarkten een grotere rol kunnen spelen bij het samenstellen van portefeuilles, terwijl beleggers te maken hebben met hogere rentetarieven, strengere bancaire omstandigheden en aanhoudende marktvolatiliteit.

Het document, geschreven door Lydia Everwyn, Global Head of Private Capital bij Velthorne Asset Management, analyseert recente trends in private equity, private credit en infrastructuurinvesteringen, en schetst hoe strategieën voor kapitaal met een lange looptijd door institutionele beleggers worden geëvalueerd voorafgaand aan 2026.

Volgens Everwyn weerspiegelt de analyse een bredere herbeoordeling van hoe liquiditeit, risico en rendement in evenwicht worden gebracht in institutionele portefeuilles. "De marktomstandigheden van de afgelopen jaren hebben beleggers ertoe aangezet om de rol van publieke en private activa bij het behalen van langetermijndoelstellingen te herzien," zei Everwyn. "Ons onderzoek richt zich op hoe private kapitaalstructuren worden gebruikt ter ondersteuning van operationele groei, financieringsflexibiliteit en afstemming van verplichtingen."

Private Credit en Veranderingen in Bedrijfsfinanciering

Een sectie van het rapport onderzoekt de veranderende rol van private credit te midden van verschuivende bancaire kredietdynamiek. Regelgevende vereisten en kapitaalbeperkingen hebben ertoe geleid dat sommige banken hun blootstelling aan bepaalde vormen van bedrijfsfinanciering hebben verminderd, wat de vraag naar niet-bancaire financieringsoplossingen heeft vergroot.

Everwyn merkt op dat private credit-strategieën, waaronder direct lending, door instellingen worden overwogen als onderdeel van gediversifieerde vastrentende allocaties. Deze structuren hebben vaak variabele rentetarieven en op maat gemaakte convenanten, die portefeuillebeheerders extra instrumenten kunnen bieden voor het beheren van rentegevoeligheid.

Operationele Verbeteringen in Private Equity-portefeuilles

Het rapport evalueert ook operationele initiatieven binnen door private equity gesteunde bedrijven, waaronder de toepassing van automatisering en datagestuurde technologieën. In plaats van zich op technologie als op zichzelf staand beleggingsthema te richten, benadrukt het document hoe operationele efficiëntie wordt geïntegreerd in portefeuillebedrijven om productiviteit en kostenbeheer te verbeteren.

"Op private markten zijn beleggers vaak direct betrokken bij governance en uitvoering," zei Everwyn. "Die betrokkenheid maakt gerichte operationele initiatieven mogelijk die mogelijk niet haalbaar zijn in beursgenoteerde omgevingen."

Infrastructuur en Reële Activabeleggingen

Het laatste deel van het strategiedocument behandelt infrastructuur- en reële activabeleggingen, met name op gebieden die verband houden met energie, logistiek en digitale infrastructuur. Everwyn noemt de toegenomen belangstelling voor activa die langetermijn, gecontracteerde cashflows genereren en mogelijk een gedeeltelijke inflatiekoppeling bieden.

Het rapport benadrukt dat deze investeringen langere tijdshorizonnen en actief beheer vereisen, en doorgaans worden geëvalueerd in de context van langetermijnkapitaalplanning in plaats van kortetermijnmarktbewegingen.

Vooruitzichten

De analyse van Velthorne concludeert dat institutionele beleggers zich steeds meer richten op portefeuillebestendigheid, diversificatie en afstemming op langetermijnverplichtingen terwijl ze allocatiestrategieën voor de komende jaren beoordelen. Het bedrijf merkt op dat private kapitaal een van de verschillende instrumenten is die worden geëvalueerd als reactie op veranderende economische omstandigheden.

Over Velthorne Asset Management

Velthorne Asset Management is een wereldwijde beleggingsonderneming die institutionele klanten bedient, waaronder verzekeraars, pensioenfondsen en vermogenseigenaren. Het bedrijf is gespecialiseerd in multi-assetstrategieën op publieke en private markten, met nadruk op risicobeheer, langetermijnkapitaalbehoud en gedisciplineerde portefeuillesamenstelling.