Berkshire Hathaway bereikt recordreserve van $397,4 miljard aan contanten in eerste winstrapport zonder Buffett

TLDR:

• Berkshire Hathaway's kasreserve bereikte een record van $397,4 miljard, wat het bbp van verschillende landen overtreft.
• Bij een Treasury-rente van 5% verdient Berkshire naar schatting $20 miljard per jaar door het aanhouden van kasreserves.
• Het eerste rapport van Greg Abel toonde een stijging van de operationele winst met 18% en een verdubbeling van de nettowinst naar $10,1 miljard.
• Het aandeel van Berkshire daalde het afgelopen jaar met 11,19% ondanks sterke winsten, terwijl de onzekerheid onder beleggers toeneemt.
  

De kasreserves van Berkshire Hathaway bereikten een record van $397,4 miljard in het meest recente kwartaalrapport. Dit markeert de eerste winstbekendmaking in 60 jaar zonder Warren Buffett aan het roer.

De nieuwe CEO Greg Abel zag de operationele winst met 18% stijgen naar $11,35 miljard. De nettowinst meer dan verdubbelde naar $10,1 miljard ten opzichte van $4,6 miljard een jaar geleden. Beleggers volgen nu nauwlettend hoe Abel de enorme kasreserve zal inzetten.

Recordkasreserves genereren miljarden aan passief inkomen

De kasreserve van $397,4 miljard van Berkshire Hathaway is groter dan het gecombineerde bbp van Portugal, Finland en Nieuw-Zeeland.

Bij de huidige Amerikaanse Treasury-rente van circa 5% verdient het bedrijf jaarlijks ongeveer $20 miljard door simpelweg kas aan te houden. Dat cijfer alleen al evenaart de jaarlijkse winsten van vele grote wereldwijde bedrijven.

Om de omvang in perspectief te plaatsen: het operationele kassaldo van het Amerikaanse ministerie van Financiën ligt regelmatig onder de $800 miljard. Berkshire houdt daarmee bijna de helft aan van wat de Amerikaanse overheid op haar eigen rekening bewaart. Dit niveau van liquiditeit is ongekend voor een particulier conglomeraat van welke aard dan ook.

Zoals financieel commentator Bull Theory op X opmerkte, "verdient het bedrijf $20 miljard per jaar door niets te doen."

Dit passieve inkomen weerspiegelt echter ook Buffetts langdurige voorzichtigheid ten aanzien van overgewaardeerde markten. Abel heeft zowel de kracht als de druk die daarmee gepaard gaat geërfd.

Het eerste rapport van Greg Abel toont groei te midden van de leiderschapsoverdracht

Het eerste kwartaalrapport van Greg Abel als effectief CEO toonde sterke financiële resultaten op alle fronten. De operationele winst steeg met 18% naar $11,35 miljard, terwijl de nettowinst op jaarbasis verdubbelde. Deze cijfers bevestigen dat de kernactiviteiten van Berkshire gezond blijven onder nieuw leiderschap.

Bovendien zette Berkshire zijn patroon voort als netto-verkoper van aandelen. Het bedrijf verkocht $24,1 miljard aan aandelen terwijl het in dezelfde periode slechts $16 miljard aankocht. Dit suggereert dat Abel voorlopig Buffetts conservatieve benadering van marktomstandigheden handhaaft.

Ondanks de sterke resultaten is het aandeel van Berkshire het afgelopen jaar met 11,19% gedaald. Ter vergelijking: de S&P 500 won in dezelfde periode 29,5%.

Buffett transformeerde een noodlijdend textielbedrijf in de loop van 60 jaar tot een conglomeraat van $1 biljoen, waarbij het aandeel van Berkshire 6.100.000% steeg ten opzichte van de 39.000% van de S&P 500. Beleggers lijken te wachten op een duidelijker signaal over hoe Abel de $397 miljard uiteindelijk zal inzetten.

The post Berkshire Hathaway Hits Record $397.4 Billion Cash Reserve in First Earnings Report Without Buffett appeared first on Blockonomi.