ビットコインが7万ドルを割り込む、国防総省がイランへの「最後の一撃」を準備

ビットコインは木曜日の朝、ペンタゴンがイランで「最後の一撃」を準備しているとの報道を受け、70,000ドルを下回った。

この暗号資産の最近の高値更新パターンは、ドナルド・トランプ大統領によるイランへの攻撃の5日間の一時停止が金曜日に期限を迎える中、最初の大きな試練に直面している。Axiosは、米軍がイランで地上部隊の使用と「大規模爆撃作戦」を含む選択肢を開発していると報じている。

Decryptの親会社Dastanが所有する予測市場Myriadでは、ユーザーは5月前に米軍がイランに地上展開する可能性を60%と見積もっており、当日10%以上上昇した。

ビットコインは戦争開始以来、金や米国株を上回るパフォーマンスを示しているが、ペンタゴンの報告された準備—地上部隊の選択肢と大規模爆撃作戦を含む—は、さらなるエスカレーションが不確実性を高め、主要な暗号資産の方向性バイアスに影響を与える可能性があることを示唆している。

2月24日以降のビットコインの高値更新—しばしば蓄積と関連するパターン—は無効化される可能性がある。Glassnodeのレポートによると、過去1ヶ月以内に購入した短期保有者のコストベースは約70,200ドルで、これが形成中のサポートフロアを示している。その上では、1〜3ヶ月のコホートが82,200ドルに位置し、上値抵抗を強化している。

しかし、70,200ドルでの蓄積クラスターは規模的に控えめなままである。「より実質的な投票トークン購入者の基盤が確立されるまで、このレベルを下回る崩壊の可能性は否定できない」とレポートは指摘した。

試練の時

70,200ドルのレベルは一度の動きで破られるのではなく、繰り返しテストされる可能性が高いと、香港を拠点とする暗号資産取引所HashKey Groupのシニアリサーチャーであるティム・サン氏はDecryptに語った。最近の米国とイランの接触は緊張緩和の可能性を示しているが、交渉プロセスが迅速に解決する可能性は低く、再エスカレーションも排除できない。

「現在の価格アクションから、より強い手が蓄積している兆候は見られます」とサン氏は述べた。「これは新たなトレンド主導の上昇の確認というよりも、防御的な蓄積のように見えます。」

CoinGeckoのデータによると、ビットコインは69,522ドルで取引されており、過去24時間で3%下落している。

市場はすでに極度の不確実性を織り込んでいる。The Kobeissi Letterによると、直近限月のVIX先物の日中ボラティリティは388.2に急上昇し、少なくとも過去6ヶ月で最高の水準となった—市場パニックに関連する平均水準の約4倍高い。しかし、S&P 500は過去3ヶ月で1.75%を超える変動を見せたセッションはわずか2回だけだった。

VIX—ウォール街の恐怖指数—が急上昇すると、投資家が急激な動きに対する保護に対価を支払っていることを示す、たとえそれらの動きがまだ実現していなくても。現在の乖離は、市場がすでに展開中のショックに反応しているのではなく、潜在的なショックに備えていることを示唆している。

「先物とオプション市場は、S&P 500が実際に実現しているよりもはるかに多くのボラティリティを織り込んでいる」とThe Kobeissi Letterは書いた。「不確実性は前例のないレベルにある。」

サン氏は、インプライドボラティリティと実現ボラティリティの大きなギャップは、市場がより大きなリスクイベントに備えており、強いヘッジ需要を示唆していると述べた。これらのテールリスクが現実化すれば、ビットコインは高ボラティリティのリスク資産として扱われる。それらが過大評価されている場合、ビットコインは短期的なボラティリティの後、迅速に回復する可能性がある。

ビットコインにとって、脆弱なオンチェーンサポートとマクロの不確実性の収束が重要な週末を設定している。

70,000ドルを下回る崩壊は「可能性がないわけではない」とサン氏は警告し、現在の上昇は持続的な現物取引購入よりもレバレッジによって駆動されており、センチメントが反転した場合、価格は急速な反落に脆弱であると指摘した。

Myriadユーザーはビットコインの次の動きについて意見が分かれており、84,000ドルでの再テストに50%の可能性を割り当てている。