イラン戦争が世界市場を揺るがす：株式、ビットコイン、金、そして経済への影響

TLDR:

• イラン戦争勃発から数分以内にビットコインは63,000ドルまで下落し、5億1,500万ドル以上の暗号資産清算が発生しました。
• イラン戦争が激化する中、金は5,200ドルを突破し、バンク・オブ・アメリカは1オンス6,000ドルの目標価格を予測しています。
• ホルムズ海峡は世界の石油の20%を毎日輸送しており、イラン戦争の中でタンカーはすでに移動を停止しています。
• イラン戦争が世界の石油供給の持続的な混乱を脅かすため、景気後退の確率は25〜30%から40〜50%に跳ね上がりました。
  

イラン戦争は、すべての主要資産クラスに即座に金融ショックウェーブを引き起こしました。米国、イスラエル、イランの間の公然とした軍事衝突は2月28日に勃発し、テヘラン、レバノン南部、米軍基地付近で爆発が発生しました。

トランプ大統領はOperation Epic Furyの下で「主要戦闘作戦」を宣言しました。イランはイスラエルと米国の湾岸基地にミサイル攻撃で応じました。

状況が刻一刻と進化し続ける中、すべての市場の投資家たちは現在、ポジションを再評価しています。

戦争がエスカレートする中、株式市場は歴史的な試練に直面

イラン戦争は、株式市場にとってすでに脆弱な瞬間に到来しました。S&P 500は最初の攻撃が着弾する前に2026年度でマイナスに転じていました。

バンク・オブ・アメリカは紛争に向けて最も弱気なS&P 500見通しを持っており、年末目標はわずか7,100でした。

しかし、歴史的データは注目に値する対抗点を提供しています。CFA協会のデータによると、米国の大型株は戦時中に年率11.9%のリターンを示し、平時期間の10.0%と比較して高くなっています。

6つの主要紛争において、パターンは一貫しています—市場は戦争が始まる前に売られ、開始直後に回復します。

今回の決定的な違いは石油です。これまでの戦争のいずれも、世界の原油の20%を扱う供給回廊を直接脅かすことはありませんでした。

ホルムズ海峡が長期的な混乱に直面する場合、歴史的な「戦争を買う」プレイブックは通用しない可能性があります。景気後退の確率はすでに約25〜30%から推定40〜50%に移行しています。

投資家が安全性を求める中、ビットコインと金が分裂

ビットコインはイラン戦争勃発から数分以内に約63,000ドルまで下落し、ほぼ即座に3.8%下落しました。

5億1,500万ドル以上の暗号資産清算が続き、総時価総額から約1,280億ドルが消失しました。イーサリアムは5.5%下落し、CoinGlassによって1億4,900万ドルのETH先物清算が記録されました。

対照的に、金は5,200ドルを突破し、同じ時間枠で5,296ドル近くで落ち着きました。銀はそれに伴い7.85%上昇しました。

金は1月だけですでに13.31%上昇しており、中央銀行の買いと脱ドル化の勢いの増大によって推進された数ヶ月にわたるトレンドを反映しています。

2つの資産間の乖離は、明確な短期的なストーリーを物語っています。ビットコインはリスクオン資産のように取引されており、他の流動性のある市場が開いていない週末の時間帯にパニック売り/狼狽売りを吸収しています。

金は伝統的な安全資産として機能しています。バンク・オブ・アメリカは、今後12ヶ月で金が1オンスあたり6,000ドルに達すると予想しており、現在のすべてのマクロ条件がその軌道をサポートしています。

石油価格と経済的影響が次に何が起こるかを決定

イラン戦争の経済的影響は、ホルムズ海峡で何が起こるかにほぼ完全に依存しています。毎日約2,000万バレルの石油がそこを通過し、カタールのLNG、UAEの原油、クウェートとイラクの輸出の大部分をカバーしています。

日本の海運会社日本郵船が全船団を海峡から遠ざけるよう指示するなど、タンカーの通行はすでに減速しています。

ブレント原油は前週金曜日に72.48ドルで取引を終え、WTIは75.33ドルに跳ね上がり、単一セッションで12%上昇しました。ロンバード・オディエは、現在の状況下では1バレル100ドルへの一時的な急騰がもっともらしいと推定しています。

持続的な20〜30%の石油価格上昇は、世界の成長を0.5〜1.0%押し下げ、総合インフレを同様の幅で押し上げる可能性があります。

そこからの連鎖反応は経済全体に及びます。石油価格の上昇は、輸送、製造、消費財全体のコストを引き上げます。支出は縮小し、信頼は低下し、成長は鈍化します。

連邦準備制度理事会は、すでに金利が3.5〜3.75%でインフレが3%近くにある状況で、対応の余地がほとんどありません。ブレントが90ドル以下にとどまれば、市場は安定する可能性があります。100ドル以上が持続すれば、2026年への道はかなり厳しくなります。

The post Iran War Rocks Global Markets: What It Means for Stocks, Bitcoin, Gold and the Economy appeared first on Blockonomi.