ビットコイン価格分析：専門家が圧力の高まりの中、58,000ドルまでの下落の可能性を警告

BitcoinWorld

ビットコイン価格分析：専門家が圧力の高まりの中で58,000ドルへの急落の可能性を警告

2025年3月 ニューヨーク – 主要アナリストがビットコインの大幅な下落の可能性を予測する中、暗号資産市場は新たな監視に直面しています。Galaxy Digitalのリサーチ責任者であるAlex Thornは最近、ビットコイン価格が58,000ドルのレベルを試す可能性のあるシナリオを概説しました。この分析は、ビットコインが主要なテクニカルサポートを下回った後、市場で大規模な強制決済を引き起こし、中期的な軌道に関する懸念を高めています。その結果、投資家とトレーダーは方向性の手がかりを求めて、オンチェーンデータとマクロ経済シグナルを注意深く監視しています。

ビットコイン価格分析が重要な58,000ドルレベルを指摘

ソーシャルメディアプラットフォームXで共有されたAlex Thornの評価は、58,000ドル付近の200週移動平均を重要な潜在的ターゲットとして特定しています。この長期的なテクニカル指標は、過去の市場サイクルにおいて主要なサポートゾーンとして歴史的に機能してきました。Thornの予測は、現在市場に圧力をかけているマイナス要因の合流に起因しています。まず、ビットコインは1月下旬以降すでに約15%下落しています。Coinglassのデータによると、この下落はデリバティブ取引所全体で20億ドルを超えるロングポジション強制決済を引き起こしました。このような強制決済は、レバレッジをかけたポジションの強制終了により、下降モメンタムを悪化させることがよくあります。

さらに、オンチェーンデータは厄介な統計を明らかにしています：ビットコイン総供給量の約46%が現在含み損で保有されています。アナリストはこの指標を過去の弱気相場環境と頻繁に比較します。例えば、2022年の暗号資産の冬の間、同様の損失保有供給率が、価格のレンジ相場または下落の長期化に先行しました。現在の状況は、保有者の広範な基盤が含み損状態にあることを示唆しており、価格が速やかに回復しない場合、売り圧力が高まる可能性があります。

売り圧力の要因を理解する

Thornの分析は、継続的な弱さの3つの主要な要因を挙げています：弱いオンチェーンデータ、マクロ経済の不確実性、上昇カタリストの欠如です。アクティブアドレスや取引量などの指標で測定されるオンチェーン活動は停滞を示しています。この停滞は、ネットワークユーティリティと投機的関心の低下を示しています。同時に、世界的なマクロ経済状況が不確実性に寄与しています。中央銀行の政策、インフレデータ、地政学的緊張は、暗号資産を含むすべての資産クラスにわたって投資家のリスク選好に影響を与えます。

注目すべきことに、市場には現在、トレンドを逆転させる明確でポジティブなカタリストが欠けています。米国におけるビットコイン現物ETFの承認を取り巻く当初の熱狂は大部分が収まりました。これらのファンドは流入を続けていますが、価格への影響は減少しています。Thornは、新しい強力な需要ドライバーまたはマクロ経済センチメントの大幅な改善がなければ、売り圧力が持続する可能性があると示唆しています。しかし、彼は一時的な横ばいの可能性も認めています。このレンジ相場は、アナリストが84,000ドル付近と推定するビットコイン現物ETFの平均購入価格の10%範囲内で発生する可能性があります。

暗号資産市場における機関分析の役割

Galaxy Digitalのリサーチは、デジタル資産エコシステムにおける同社の確立された地位により、大きな重みを持っています。暗号資産に焦点を当てた上場金融サービス会社として、そのアナリストは市場データと機関フローへの深いアクセスを持っています。彼らのレポートは、トレーディングデスク、ベンチャーキャピタルポートフォリオ、マクロ経済リサーチからの洞察をしばしば組み込んでいます。この機関的視点は、ソーシャルメディアでよく見られる個人投資家主導のセンチメントに対する重要な対抗手段を提供します。したがって、Thornの警告は、投機によって頻繁に左右される市場に対するデータに裏付けられた評価として機能します。

現在の価格動向は、デジタル資産セクター全体の広範なトレンドも反映しています。アルトコインは通常、さらに大きなボラティリティを示し、しばしばビットコインの動きを増幅します。ビットコイン価格の持続的な下落は、暗号資産市場全体の時価総額に圧力をかける可能性があります。市場参加者は現在、現在の価格を下回る主要なサポートレベルを評価しています。58,000ドルという数字は、単なる移動平均だけでなく、突破された場合に別のリスクオフ行動の波を引き起こす可能性のある心理的閾値を表しています。

歴史的背景と市場サイクルの比較

過去のビットコインサイクルを検証することは、現在の予測に貴重な背景を提供します。200週移動平均は、いくつかの主要な市場底において重要な役割を果たしてきました。例えば、2018年から2019年の弱気相場の間、ビットコイン価格はこの指標で長期的な底を見つけました。同様に、2022年には、その後の回復を開始する前に価格がこのゾーンを再訪しました。2025年にこのレベルに戻ることは、強気相場内での深いリトレースメントの歴史的パターンと一致します。しかし、各サイクルには独自の特徴があります。

現物ETFの導入は、市場構造の根本的な変化を表しています。これらの商品は、伝統的な資本に対して規制された、アクセス可能な導管を提供します。それらの持続的な流入または流出は、需要と供給の新しい形態を表しています。これらのETFの「平均購入価格」は、大規模なサポートまたはレジスタンスの関連指標になります。価格が長期間この平均を下回ったままである場合、機関の買い意欲が衰えていることを示す可能性があります。以下の表は、現在の環境と以前のサイクルとの主な違いをまとめています。

これらの構造的な違いは、歴史的な価格パターンが正確に繰り返されない可能性があることを意味します。それにもかかわらず、移動平均などのテクニカル分析ツールは、個人投資家と機関投資家の両方によって広くフォローされ続けています。これらのレベルに対する彼らの集団的な信念は、買い注文と売り注文がそれらの周りに集中するため、自己実現的予言になる可能性があります。

結論

結論として、Galaxy Digitalからのビットコイン価格分析は、主要な暗号資産に対する慎重な見通しを強調しています。テクニカル的な崩壊、弱いオンチェーンファンダメンタルズ、困難なマクロ経済的背景の収束は、明確な逆風を示しています。200週移動平均によって定義される58,000ドルレベルは、今後数週間から数か月の間に注視すべき重要なゾーンとして浮上しています。一時的なレンジ相場は可能ですが、強力なポジティブカタリストの欠如は、最も抵抗の少ない道が低い方向である可能性を示唆しています。市場参加者は、ETFフローデータ、マクロ経済発表、ビットコインが主要なサポートレベルを維持する能力を監視すべきです。このビットコイン価格分析は、ボラティリティの高い資産クラスにおけるリスク管理と長期的視点の重要性を強調しています。

よくある質問

Q1： 200週移動平均とは何ですか、なぜ58,000ドルが重要なのですか？
200週移動平均は、200週間（約4年）にわたってビットコインの価格データを平滑化する長期的なテクニカル指標です。これは弱気相場の間に歴史的に主要なサポートとして機能してきました。アナリストのAlex Thornは、現在の売り圧力が続く場合、58,000ドル付近を潜在的なターゲットとして特定しています。

Q2： 「ビットコイン供給の46%が含み損」とはどういう意味ですか？
このオンチェーン指標は、既存のすべてのビットコインのほぼ半分が、現在の市場価格よりも高い価格で最後に移動されたことを示しています。これらの保有者は現在、未実現損失を抱えています。高いパーセンテージは、広範な市場ストレスと、保有者が降参する場合の潜在的な売り圧力を示す可能性があります。

Q3： ビットコイン現物ETFの承認はこの分析にどのように影響しましたか？
2024年初頭のETF承認は大規模な上昇カタリストを提供しました。しかし、その強気効果は消散しました。分析は現在、需要を促進する新しいカタリストの欠如に焦点を当てており、平均ETF購入価格（約84,000ドル）が現在潜在的なレジスタンスエリアとして機能しています。

Q4： 予測される売り圧力の主な理由は何ですか？
Thornは3つの主要な理由を挙げています：1）ネットワーク活動の減少を示す弱いオンチェーンデータ、2）リスク資産に影響を与えるマクロ経済の不確実性の高まり、3）投資家の熱意と新しい資本流入を促進する新しいポジティブカタリストの欠如。

Q5： この予測は確実ですか？
いいえ、これは現在のデータに基づく潜在的リスクの分析です。金融市場は予測不可能です。分析は、現在の状況が続く場合のもっともらしいシナリオを概説していますが、予期しないポジティブニュースやマクロ政策の変化が軌道を変える可能性があります。これはリスク評価のための警告として機能し、保証された予測ではありません。

この記事「ビットコイン価格分析：専門家が圧力の高まりの中で58,000ドルへの急落の可能性を警告」は、BitcoinWorldに最初に掲載されました。