バイナンス先物の活動がビットコイン価格下落を説明

ビットコインの最近の価格の弱さは、バイナンスのデリバティブ市場での活動と密接に関連しています。

価格動向、建玉、累積出来高デルタ、ネットテイカー出来高を組み合わせることで、データは$78,000を下回る動きの間にトレーダーがどのように行動したかの詳細な見解を提供します。

パニックや積極的なトレンド継続を示すのではなく、デリバティブ指標はポジション決済と利益確定によって推進されるポジショニング主導の動きを示しています。

建玉の急激な減少

チャート上で最も目に見える兆候の1つは、バイナンスでのビットコイン建玉の積極的な減少です。

• 建玉は約92億ドルから約67億5000万ドルに減少しました
• この減少は2週間未満で発生しました
• 総建玉契約は約24億5000万ドル削減されました

このタイプの動きは、新たなレバレッジの追加ではなく、ポジションの広範な決済を反映しています。建玉の減少は、トレーダーが取引から撤退していることを示し、エクスポージャーを構築していないことを示しています。

累積出来高デルタのダイバージェンス

価格の下落と建玉の崩壊にもかかわらず、累積出来高デルタ(CVD)は急激に上昇しました。

• CVDは約24億ドル増加しました
• この上昇は価格が下落し、レバレッジが削減されている間に発生しました

このダイバージェンスは、トレーダーが新たなショートエクスポージャーを開くのではなく、成行注文を使用してショートポジションを積極的に決済していたことを示唆しています。実質的には、空売り者は取引の方向への確信を維持するのではなく、価格が下落するにつれて段階的に利益を確定していました。

ネットテイカー出来高が大幅なマイナスに転じる

CryptoQuantが共有したチャートは、1月末に向けてマイナス10億ドルを複数回下回り、累積ネットテイカー出来高のマイナス急増が繰り返されたことも示しています。

マイナスのネットテイカー出来高は、成行売り注文の使用を示しており、受動的な指値売りではなく、積極的な執行を反映しています。これらの売り圧力の急増は、建玉の急速な減少と一致しており、この動きが新たなポジショニングではなく撤退によって推進されたという見方を強化しています。

構造的解釈

総合すると、データは市場体制の構造的シフトではなく、デリバティブ主導のフラッシュを示しています:

• 建玉の減少はポジションが決済されていることを示しています
• CVDの上昇は新たなショートではなくショートカバーを示しています
• 大幅なマイナスのネットテイカー出来高は撤退時の積極的な執行を反映しています

この行動は、おそらく個人投資家であるトレーダーが、長期的な下落テーゼにコミットするのではなく、ショートポジションで適度な利益を獲得し、傍観することと一致しています。

結論

バイナンスの先物データは、ビットコインの$78,000を下回る下落が主に、新たな弱気レバレッジの急増ではなく、デリバティブ市場でのポジション解消と利益確定によって推進されたことを明らかにしています。建玉の減少、CVDの上昇、マイナスのネットテイカー出来高の組み合わせは、表面下でのクリーンアップフェーズを示しています。

デリバティブポジショニングの監視は、取引の方向の価格変動が明らかになる前に、市場メカニズムへの貴重な洞察を提供し続けています。このケースでは、データは積極的な執行と構造的トレンド形成の明確な区別を浮き彫りにしています。

バイナンス先物の活動がビットコインの価格下落を説明する という投稿は、ETHNewsに最初に掲載されました。