ビットコインは急落モードに入っているのか?

ビットコインの大幅な下落により、暗号資産市場内での対立が高まっており、通常は下落時に機会を捉える経験豊富な投資家が、根本的な弱点の兆候の高まりに直面しています。

それは慎重さか、機会か、それとも速すぎる上昇による構造的脆弱性か?

これが、確信と市場リスクの明確な衝突を目の当たりにしている投資家のジレンマです。

一部の専門家によると、最近の売却は長期的な市場拡大の兆候というよりも、利益確定の動きである可能性が高いとのことです。

新たな資本が市場に流入しておらず、コインの最終取引価格に基づく価値の指標であるRealized Capが動いていないため、慎重に行動することを推奨しています。

ビットコインの下落は、さまざまな資産クラスにおけるより広範な調整を示しています。

アナリストによると、下落は小型株と米ドルから始まり、その後株式と貴金属に広がり、最終的に高レバレッジの暗号資産市場に影響を与えました。

これらのネガティブなシグナルにもかかわらず、一部の定量的評価では、ビットコインが過去の価値よりも低く価格設定されている可能性があることが示唆されています。

最近のべき乗法則モデルは、ビットコインが現在15年間のトレンドを35%下回って取引されており、歴史的に「過剰売り」の領域に位置していることを示しています。この領域は、しばしば大きな平均回帰取引と相関しています。

べき乗法則モデルによると、今後12ヶ月のリターンは100%に近づく可能性があります。2026年半ばまでにビットコインの価値は113,000ドルに達し、2027年初めには160,000ドルを超える可能性があると予測しています。

それでも、最近の売却はより深い構造的洞察を浮き彫りにしています。アナリストは、市場が継続的に焦点と信念に挑戦しており、現在の取引パターンが投資家の賭けに疑問を投げかけていることを強調しました。

市場の動きが限られた数のプレイヤーによる継続的な購入に依存している場合、減速は脆弱性を明らかにします。

集中した資本への依存は、Terra/LUNAの災害やStrategyのビットコイン投資などの歴史的な出来事で見られるように、これらの流入が停止するとボラティリティを増加させる可能性があります。

ビットコイン市場が安定を目指す中、2つの競合する影響があるようです:価格下落を利用する投資家の意志と、新鮮な資本とレバレッジ保有の欠如によって引き起こされる隠れた圧力です。

新しい週、同じ展開?

取引週の開始時、ビットコインは76,000ドルをわずかに上回る価格で取引されており、薄商いの週末には75,000ドルを下回っていました。

これは、4月のドナルド・トランプ米大統領の「解放の日」関税後に昨年観察されたレベルを思い起こさせます。

ビットコインの価格は下落傾向にあり、過去3日間で約50億ドルのレバレッジポジションの清算によって引き起こされ、売り圧力が高まっています。

主要投資家の関心低下と限られた購入サポートにより、ビットコインは下落し、週末の流動性低下を特徴とする市場での強制清算を伴っています。

ビットコインの価格は史上最高値の126,300ドルから大幅に下落し、現在76,564ドルで取引されており、数ヶ月ぶりに重要なサポートレベルである80,000ドルを下回りました。

金曜日の金属ショック後、アジアのトレーダーは忙しいスケジュールを前に慎重になり、地域の株価とウォール街の先物を下落させました。

商品市場では神経質な雰囲気が続いていました。

シルバーは下落を続け、一時さらに5%下落しました。これは金曜日の大幅な30%急落に続くもので、飽和状態になった市場でレバレッジポジションに圧力をかけました。

ゴールドは金曜日の大幅な下落後も課題に直面し続けており、これは1983年以来最大の1日の下落を表し、シルバーはこれまでに記録された中で最も大きな1日の損失を経験しました。

通貨変動が追加の次元をもたらしました。

トランプ氏が次期FRB議長としてケビン・ウォーシュ氏を指名したことを受けてドルは強い状態を維持しました。市場はこの選択を、迅速な金利引き下げに対してあまり寛容ではなく、FRBのバランスシート管理により焦点を当てていると解釈しました。

80,000ドルか70,000ドルか、どちらがより可能性が高いか?

ビットコインの価格は80,000ドルの水準を下回った後、大幅な下落を開始しました。BTCの価格は過去3日間で10%以上下落しており、一部のアナリストは70,000ドルのサポートレベルに近づく可能性があると述べています。

75,500ドル付近で安値が確立され、価格はさらなる下落の可能性を示し続けています。弱気トレンドラインが浮上しており、BTC/USDペアの時間足チャートで79,200ドルにレジスタンスを示しています。

78,500ドルを下回る価格で、ビットコインは100時間単純移動平均を下回っています。価格が75,000ドルを上回ったままであれば、新たな上昇トレンドが始まる可能性があります。

現在のレジスタンスレベルは78,500ドル付近です。

90,440ドルの高値から始まり75,665ドルの底まで進んだ下落から、最初の重要なレジスタンスは79,200ドル付近で、これは23.6%のフィボナッチ・リトレイスメントレベルに対応しています。

79,200ドルのレジスタンスレベルを上回るブレイクスルーは、価格を新たな高みに押し上げる可能性があります。このシナリオでは、価格が上昇し、82,000ドルのレジスタンスレベルに挑戦する可能性があります。

さらなる上昇により、価格は83,000ドルの水準、または90,440ドルのピークと75,665ドルの底の間の下落からの50%フィボナッチ・リトレイスメントレベルに向かう可能性があります。

強気派の今後のレジスタンスレベルは84,000ドルと84,500ドルになる可能性があります。ビットコインが79,200ドルの障壁を突破しない場合、新たな下落が始まる可能性があります。

76,200ドルレベル付近で現在のサポートを見つけることができます。75,500ドル付近が最初に大きなサポートが見られる場所です。約75,000ドルレベルで次のサポートレベルを確認できます。価格が下落を続ける場合、近い将来72,000ドルのサポートレベルに到達する可能性があります。

ビットコインの価格が主要なサポートレベルである70,000ドルを下回ると、暗号資産が迅速に反発することは困難になる可能性があります。

他のテクニカル分析は何を示しているか?

TradingViewの今週の移動平均、オシレーター、ピボットからの主要データに基づく全体的なテクニカル分析は売りシグナルを示し、短期および長期の両方のゲージがネガティブな読みを示していました。

• 時間足MACDは現在、弱気圏内で勢いを増しています。
• BTC/USDの現在の時間足相対力指数(RSI)は50を下回っています。
• 主要なサポートレベル - 75,500ドル、次に75,000ドル。
• 主要なレジスタンスポイント - 79,200ドルと82,000ドル。

別途、InvestTechのアルゴリズム全体分析と1週間から6週間の推奨はネガティブでした。

InvestTechは、「短期的な概ねの水平トレンドチャネルが崩れました。継続的な軟調な展開が示されており、通貨は現在、トレンドラインに向かう可能性のある反応でレジスタンスに直面しています。」と述べました。価格は88,604ドルのサポートを下回ったレクタングル形成からのネガティブシグナルの後、強い下落を経験しました。

調査では、「80,705ドルの目標は現在達成されていますが、形成は同じ方向でのさらなる展開を示しています。価格チャートにサポートはなく、さらなる下落が示されています。」と指摘しています。

InvestTechは、87,000ドルのレジスタンスと、過去数週間の価格下落後の30未満のRSIを指摘しました。「トークンは強いネガティブな勢いがあり、さらなる下落が示されています。しかし、特に大型株では、低いRSIは株が過剰売りされており、上向きの反応のチャンスがあることの兆候である可能性があります。暗号資産は全体的に短期的にはテクニカル的にネガティブと評価されています。」

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