キャッスルレイクが55億ポンドの買収に合意、イージージェットの株価が10%急騰

TLDR

• イージージェット株は月曜日に10.5%急騰し、52週高値を更新した
• キャッスルレイクは1株あたり690ペンスで55億ポンド（73億ドル）の買収に原則合意した
• これはキャッスルレイクによるイージージェットへの5回目の入札であり、2024/5の初期提示額560ペンスから引き上げられた
• 2024/8/3までに、イージージェットは確約されたオファーを受ける必要があり、そうでなければキャッスルレイクは撤退しなければならない
• バーンスタインのアナリストは、キャッスルレイクが航空会社を分割して資産を売却する計画を立てている可能性があると示唆している

月曜日の朝、ロンドン市場でLCCのイージージェット株が10%以上急騰した。同社は米国のプライベートクレジットファーム、キャッスルレイクによる55億ポンド（73億ドル）の買収に原則合意した。

easyJet plc, ESYJY

株価は617ペンスの52週高値を記録し、金曜日の終値558.2ペンスから上昇した。このオファーはイージージェットを1株あたり690ペンスの現金で評価しており、取引発表前の株価からおおよそ20%のプレミアムを表している。

2024/5/29に航空会社に初めて接触して以来、これはキャッスルレイクがイージージェットに行った5回目の入札である。初期の提示額は1株あたり560ペンスだった。拒否されるたびに入札価格は引き上げられた。

イージージェットの取締役会は先月、49億3000万ポンドのオファーを拒否していた。最新の提案は日曜日に合意された。

両社は「確約か撤退か」の期限を2024/8/4 1:00まで延長した。キャッスルレイクはその日までに確約されたオファーを行うか、撤退しなければならない。

共同声明で、両社はキャッスルレイクが「同社の将来の成長と、より強力で回復力のある欧州の航空会社への変革を支援する意向である」と述べた。キャッスルレイクはまた、イージージェットの機材近代化プログラムを支持していると述べた。

ミネアポリスに拠点を置くキャッスルレイクは、伝統的なプライベートエクイティの買収企業ではなく、航空機リースの主要プレーヤーである。その詳細により、アナリストはその後の展開について疑問を呈している。

アナリストが注目するポイント

バーンスタインのアナリストは、キャッスルレイクがイージージェットを一体の企業として運営するのではなく、分割する計画を立てている可能性があるとみている。同社の資産には、最新のエアバスA320ファミリー機材や、ロンドン、ミラノ、ジュネーブ空港の貴重な発着枠が含まれる。

アナリストは、資産の分割は欧州内航空における航空機供給を逼迫させ、LCCの競合他社や月曜日に株価が約4%上昇した英国のレジャーオペレーターJet2など、他の航空会社に利益をもたらす可能性があると付け加えた。

イージージェットの財務状況

イージージェットは財務的な圧力に直面している。2024/5/21に発表された直近の半期決算では、2024/3/31までの6ヶ月間で5億5200万ポンドの税引前損失を計上した。

同期間の収益は12%増の40億ポンドとなったが、中東紛争に関連してジェット燃料コストが上昇し、利益率を大きく圧迫した。イージージェットのEPSは-0.501ポンドで、アナリスト予想の-0.4345ポンドを15.3%下回った。

国際航空運送協会は、ジェット燃料コストが前年比約70%増えると予想される中、今年の世界の航空会社利益が半減する可能性があると警告している。

キャッスルレイクは、提案されている取引の一環として、マーク・ブリーンおよび2022に同航空会社を退社したイージージェットの元幹部であるピーター・ベリューと提携している。

イージージェット創業者ステリオスに関連するハジ・イオアンヌ家は15.3%の株式を保有しており、同航空会社の最大の単一株主であり続けている。

「キャッスルレイクが55億ポンドの買収に合意し、イージージェット株が10%急騰」の記事は、まずCoinCentralに掲載されました。