クレド・テクノロジー（CRDO）株価、決算発表後に約19%急騰：まだ投資すべきか？

クイックサマリー

• CRDO株は直近の四半期決算発表後、18.8%上昇し、S&P 500を大幅に上回るパフォーマンスを示した
• 2026年度第4四半期の売上高は前年同期比157%増の4億3,700万ドルに急増し、アナリストの予測を上回った
• Non-GAAPベースの1株当たり利益は1.16ドルで、ウォール街の予想1.03ドルを12.6%上回った
• 同社は2027年度の売上高が80%以上成長し、光通信セグメントの売上高が6億ドルを超えると予測している
• ウォール街のコンセンサスは、平均目標株価263.11ドルで「買い」評価を示している

Credo Technology Group（CRDO）は直近の四半期決算発表後、株価が18.8%上昇し、金曜日の市場開始時点で241.91ドルで取引された。このパフォーマンスは、同期間中のS&P 500全体を大幅に上回った。

Credo Technology Group Holding Ltd, CRDO

同社の2026年度第4四半期の業績が株価上昇を牽引した。売上高は4億3,700万ドルに達し、前年同期比157%増となり、ウォール街の予想4億3,010万ドルを上回った。Non-GAAPベースの希薄化後1株当たり利益は1.16ドルを記録し、コンセンサスの1.03ドルを12.6%上回った。

経営陣は注目すべきマイルストーンを強調した。第4四半期の売上高だけで、同社の2025年度通年売上高を上回ったのである。これは、AIインフラの拡大がCRDOのパイプラインにどれほどの速さで流入しているかを示している。

2026年度の通期売上高は13億ドルを超え、前年から3倍以上に増加した。4社のハイパースケール顧客がそれぞれ全体売上高の10%以上を占め、上位3社でそれぞれ34%、27%、16%を占めた。

同四半期のNon-GAAP売上総利益率は68.3%を記録し、前年同期の67.4%から改善した。純利益率は51.9%に上昇し、フリーキャッシュフローは会社史上最高の1億7,750万ドルを達成した。同四半期は、貸借対照表上に14億ドルの現金および短期投資を残して終了した。

2027年度第1四半期について、経営陣は4億6,500万ドルから4億7,500万ドルの売上高見通しを示した。通期では、売上高が80%以上拡大し、光通信セグメントの売上高が6億ドルを超えると予測している。

光通信セグメントが主要な成長ドライバーとして台頭

同社の光通信事業の拡大は、Dust Photonicsの買収によって加速されている。この取引により、シリコンフォトニクスPIC機能が導入され、800Gおよび1.6T製品で製品ラインナップが拡大する一方、3.2Tソリューションは開発中である。

経営陣は、ZeroFlapオプティクス、シリコンフォトニクスPIC、および光DSPが、2027年度にそれぞれ1億ドルを超える売上高を生成すると予想している。

アナリストの予測は過去1ヶ月で大幅に上方修正された。コンセンサスの1株当たり利益予測は、決算発表以来18.12%上昇している。ZacksはCRDOにランク1（強気の買い）評価を割り当てている。

機関投資家の保有状況とインサイダー取引

機関投資家のポジションに関しては、Vanguard、State Street、およびGeodeがそれぞれ第4四半期に保有株を拡大した。Alliancebernsteinは第2四半期にポジションを66%増加させた。機関投資家の保有率は現在、発行済株式の80.46%を占めている。

インサイダー取引が市場の注目を集めている。CFOのDaniel W. Fleming氏は6月11日、平均249.48ドルで4万株を売却し、約998万ドルを調達した。この取引は、株式報酬の権利確定に伴う税務負債を満たすために事前に設定されたルール10b5-1取引計画を通じて行われた。CTOのChi Fung Cheng氏も4月に同様の取り決めで2万7,500株を売却した。

ギルバート・レイ・シスネロス・ジュニア下院議員も、6月30日にCRDO株で1,001ドルから1万5,000ドル相当の売却を報告した。

ウォール街は主に強気の見方を維持している。Evercoreは6月22日に、アウトパフォーム評価と325ドルの目標株価でカバレッジを開始した。JPMorganはオーバーウェイト評価を維持しつつ、目標株価を250ドルに引き上げた。

19人のカバーアナリストによるコンセンサス目標株価は263.11ドルで、17人が買いまたは強気の買いを推奨し、2人が中立としている。

CRDOの52週間の取引範囲は86.49ドルから308.67ドルである。

記事「Credo Technology（CRDO）株、決算発表後に19%近く急騰：今からでも投資すべきか？」はBlockonomiに最初に掲載されました。