Aaveのロックされた総価値が2億9300万ドルのKelp DAOハッキングの翌日に80億ドル急落

分散型レンディングプロトコルAaveの預かり資産は、2億9,300万ドルのKelp DAOエクスプロイトの背後にいるハッカーがAaveで資金を借り入れた後、週末に約80億ドル減少し、プロトコル上に約1億9,500万ドルの「不良債権」を残し、出金を引き起こしました。

DeFiLlamaのデータによると、AaveのTVLは日曜日までに約264億ドルから186億ドルに減少し、最大の分散型金融プロトコルとしてのトップの座を失いました。 

Aave v3のUSDt(USDT)とUSDC(USDC)のレンディングプールは現在100%利用されており、新しい流動性が到着するか借入が返済されるまで、51億ドル以上のステーブルコインが引き出せないことを意味します。 

AaveのTVL低下は、単一のセキュリティインシデントからのリスクが、より広範で相互接続された分散型金融レンディング市場全体にいかに急速に広がり、深刻な流動性危機につながる可能性があるかを示しています。

インシデントは土曜日に始まり、ハッカーがKelp DAOのLayerZero駆動ブリッジから約2億9,300万ドル相当の116,500 Kelp DAO Restaked ETH(rsETH)トークンを盗み、Aave v3でラップドイーサ(wETH)を借り入れるための担保資産として使用しました。

暗号資産分析プラットフォームLookonchainによると、この動きはAave上に約1億9,500万ドルの「不良債権」を生み出し、Aave(AAVE)トークンが土曜日の18:00 UTCの112ドルから約25時間後に89.5ドルへと約20%下落する一因となりました。 

Lookonchainは、Aaveから資金を引き出した最大の暗号資産クジラの一部は、MEXC 取引所とAbraxas Capitalで、それぞれ4億3,100万ドルと3億9,200万ドルであったと指摘しました。

rsETHまたはLayerZeroブリッジに関連するいくつかの暗号資産ネットワークとプロトコルは、問題が解決されるまでブリッジの使用を一時停止しており、分散型金融プラットフォームCurve Finance、ステーブルコイン発行者Ethena、BitGoのWrapped Bitcoin(WBTC)が含まれます。

AaveはいくつかのrsETH、wETH市場を凍結しました

Kelp DAOエクスプロイトの直後、Aaveは疑わしい借入を防ぐためにAave v3とv4の両方でrsETH市場を凍結したと述べ、後にEthereumメインネット上のrsETHは基礎資産によって完全に裏付けられていると述べました。

WETHリザーブもEthereum、Arbitrum、Base、Mantle、Linea上で凍結されたままであるとAaveは述べました。

このインシデントは、2025年6月に導入されたAaveの「Umbrella」セキュリティモデルの最初の重要なストレステストとなります。このモデルは、プロトコルの不良債権に対する自動保護を提供すると同時に、ユーザーが報酬を獲得できるようにします。

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今月初め、カナダ銀行は、Aaveが過剰担保、自動強制決済、借り手にリスクを移すその他の戦略を使用することにより、v3市場で不良債権を回避したことを発見しました。

Cointelegraphへのコメントで、Aaveは強制決済ベースのモデルを擁護し、貸し手を保護しながら借り手の下振れを制限するコアの安全メカニズムとして位置づけました。

これは、Aave v4の方向性と予算制約をめぐる意見の不一致を受けて、Aaveが4月6日に最も長く続いた分散型金融リスクサービスプロバイダーのChaos Labsと袂を分かったときのことです。

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