Post Trade Solutions lance TradeAgent

POURQUOI C'EST IMPORTANT : Le lancement de TradeAgent par LSEG, soutenu par un consortium important d'institutions mondiales de premier plan, marque une mise à niveau cruciale de l'infrastructure pour les marchés financiers. Les opérations fragmentées et les processus de confirmation redondants dans le traitement post-négociation des dérivés over-the-counter (OTC) ont historiquement gonflé les risques opérationnels et les coûts. Cette plateforme centralisée s'attaque directement à cette inefficacité endémique en créant une source unique et définitive de données d'accord et de transaction. L'objectif est d'appliquer la discipline de réduction des risques des flux de travail compensés à l'espace opaque des dérivés bilatéraux. En unifiant les flux de données, cette solution promet de réduire considérablement les échecs de réconciliation et les litiges d'évaluation tout en permettant des services de marge et de règlement standardisés. Pour le secteur, cela représente une décision décisive vers la modernisation des systèmes existants et la préparation de l'infrastructure de marché à un contrôle réglementaire et à un volume accrus.

LSEG a annoncé que Post Trade Solutions a lancé TradeAgent, une nouvelle plateforme de traitement post-négociation. Développé en collaboration avec un consortium de plus de 10 banques et entreprises du côté acheteur de premier plan, TradeAgent a été spécialement conçu pour fournir des solutions pratiques aux défis de longue date du traitement post-négociation et répondre aux besoins évolutifs du marché.

TradeAgent exploite la technologie moderne pour aider les participants de l'industrie à réduire les coûts et les risques associés au traitement des dérivés compensés et bilatéraux, pour les swaps sur actions et sur taux d'intérêt, en standardisant l'ensemble du cycle de vie post-négociation.

TradeAgent offre un traitement post-négociation amélioré en fournissant aux clients un accès à des données centralisées et faisant autorité qui favorisent la standardisation et l'automatisation dans tous les flux de travail. En apportant les avantages des flux de travail compensés à l'espace des dérivés bilatéraux, TradeAgent améliore la précision des calculs de flux de trésorerie, prévient les ruptures et les litiges d'évaluation, et atténue le risque de contrepartie et de financement grâce à des services de marge et de règlement centralisés. Le résultat est une réduction significative du risque opérationnel et des coûts de traitement de bout en bout.

TradeAgent fonctionne sur une plateforme ouverte et évolutive qui permettra aux produits et services actuels et futurs de fonctionner directement à partir d'un magasin de données central et faisant autorité.

Post Trade Solutions rassemble TradeAgent, Quantile, Acadia et SwapAgent, des services travaillant tous ensemble pour générer des efficacités opérationnelles et de coûts supplémentaires.

Annabel Harrison, responsable des services d'agent, Post Trade Solutions, LSEG, a déclaré : « TradeAgent fournit au marché une véritable solution de traitement des transactions de bout en bout qui simplifie et offre un processus de confirmation alternatif. Propulsé par l'expertise éprouvée de LSEG en matière d'infrastructure de marché, TradeAgent remplace les processus redondants par une source unique de données de transaction et d'accord. Nous sommes ravis de fournir ces efficacités au traitement des dérivés OTC. »

Andrew Longmuir, responsable des opérations des marchés mondiaux, Barclays, a déclaré : « Un traitement post-négociation efficace et résilient est essentiel pour réduire à la fois le risque et le coût sur le marché des dérivés bilatéraux. TradeAgent simplifie un paysage industriel complexe en remplaçant les flux de travail de confirmation fragmentés par des processus standardisés et automatisés, réduisant les coûts opérationnels, améliorant la précision et favorisant une efficacité durable. »

Raphael Masgnaux, responsable de la plateforme technologique mondiale pour les marchés mondiaux, BNP Paribas SA, a commenté : « BNP Paribas est heureuse de participer à la plateforme TradeAgent, qui répond aux défis bien connus du traitement post-négociation des dérivés avec une approche pratique et menée par l'industrie et des normes technologiques bien éprouvées. Nous pensons que cette plateforme améliorera l'automatisation et la standardisation de l'ensemble du cycle de vie post-négociation, les obstacles opérationnels, le risque de contrepartie et de financement, tout en augmentant les efficacités opérationnelles. Nous sommes ravis de soutenir cette tendance de transformation de l'industrie au profit des acteurs du marché et de nos clients. »

Nicholas Van Aardt, responsable mondial du middle office des titres à revenu fixe et des opérations sur matières premières, Citi, a commenté : « Travailler avec LSEG et les participants du marché pour développer TradeAgent met en évidence le besoin de l'industrie de solutions qui apportent standardisation, centralisation et automatisation au traitement post-négociation. Le lancement de TradeAgent est une étape importante pour répondre à ces besoins et aux exigences évolutives de l'espace des dérivés OTC. »

David Halliden, directeur général, opérations de marchés, J.P. Morgan, a déclaré : « Chez J.P. Morgan, nous nous engageons à faire évoluer notre offre de services en fournissant aux clients un accès à des solutions innovantes et évolutives et à une résilience renforcée. Nous soutenons l'évolution continue du traitement post-négociation OTC et les améliorations de l'efficacité d'exécution et accueillons favorablement des solutions comme TradeAgent sur le marché. »

En savoir plus sur TradeAgent ici : https://www.lseg.com/en/post-trade/solutions/centralise/tradeagent

POINT DE VUE DE FF NEWS : Cette collaboration entre LSEG et les grandes banques fait indéniablement bouger les lignes. Compte tenu du puissant consortium impliqué, TradeAgent est positionné pour s'établir rapidement comme la norme de l'industrie pour la standardisation des dérivés OTC. La prochaine phase à surveiller est le taux d'adoption et la capacité de LSEG à étendre rapidement le système à des classes d'actifs supplémentaires, prouvant sa flexibilité au-delà des swaps initiaux sur actions et sur taux d'intérêt.

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