Pourquoi une fintech sud-africaine a choisi le Royaume-Uni avant le reste de l’Afrique

Float, une startup sud-africaine de paiement, exporte vers l’un des marchés fintech les plus sophistiqués au monde un produit de paiement en plusieurs fois lié aux cartes bancaires, développé localement, convaincue que l’innovation conçue pour l’Afrique peut rivaliser à l’échelle mondiale.

L’entreprise de paiement fondée à Johannesbourg, qui permet aux acheteurs de diviser leurs achats effectués avec des cartes de crédit existantes en versements sans intérêts, s’est implantée au Royaume-Uni. Plutôt que de considérer la Grande-Bretagne comme un marché dont il faut s’inspirer, Float estime que les contraintes liées au développement en Afrique du Sud lui ont conféré un avantage concurrentiel dans l’un des écosystèmes fintech les plus avancés au monde.

Cette démarche reflète une évolution plus large de la fintech africaine, où les infrastructures de paiement et les modèles économiques locaux sont exportés vers les marchés développés, au lieu d’être simplement importés depuis ceux-ci.

« Nous pensons que cela dépasse le seul cas de Float », a déclaré Alex Forsyth-Thompson, fondateur et directeur général (CEO), dans un entretien avec TechCabal. « L’Afrique du Sud a développé de véritables capacités de paiement et fintech de classe mondiale. Relativement parlant, l’Afrique du Sud est aussi compétitive, sinon plus, que le Royaume-Uni. »

Fondée en 2021, Float est une plateforme de paiement en plusieurs fois liée aux cartes, qui permet aux consommateurs de convertir leurs achats effectués avec leurs cartes de crédit Visa ou Mastercard existantes en mensualités sans intérêts ni frais, sur une durée allant jusqu’à 24 mois. Contrairement aux fournisseurs traditionnels de « Buy Now, Pay Later » (BNPL), Float n’émet pas de nouveau crédit ni ne demande aux clients de souscrire un autre prêt. Elle fonctionne plutôt dans le cadre de la facilité de crédit existante du client, les commerçants rémunérant Float par des frais de service.

L’entreprise affirme avoir signé plus de 2 200 commerçants en Afrique du Sud, notamment Samsung, iStore, The North Face, Cycle Lab et Tiger Wheel & Tyre. Selon Forsyth-Thompson, Float a également levé plus de 280 millions de rands (17,1 millions de dollars) en fonds propres et en dette auprès d’investisseurs tels que Standard Bank, Invenfin, Platform Investment Partners et Saad Investment Holdings.

Il a indiqué que l’expansion de l’entreprise en Grande-Bretagne est soutenue par le Programme mondial des entrepreneurs du gouvernement britannique, une initiative visant à attirer des entreprises internationales à forte croissance dans le pays.

Le choix de la Grande-Bretagne plutôt que d’un autre marché africain par Float peut sembler surprenant à une époque où de nombreuses fintechs poursuivent une expansion continentale. Des fintechs telles que Moniepoint, Mukuru et Yellow Card ont régulièrement étendu leur présence à travers l’Afrique. Cette stratégie régionale est devenue la norme pour de nombreuses startups cherchant à atteindre une taille critique, ce qui fait de la décision de Float d’entrer sur le marché britannique avant de poursuivre une expansion africaine plus large un écart notable par rapport à la norme.

Mais Forsyth-Thompson soutient que la technologie de l’entreprise dépend de marchés disposant d’écosystèmes de cartes de crédit matures. « Le Royaume-Uni compte plus de 55 millions de cartes de crédit en circulation, avec plus de 70 milliards de livres sterling (93,8 millions de dollars) de soldes de cartes de crédit générant des intérêts », a-t-il déclaré. « Dans le même temps, environ 250 milliards de livres sterling (335 millions de dollars) restent inutilisés sur ces cartes. Ces acheteurs n’ont pas besoin de plus de crédit ; ils ont besoin de plus de temps. »

Plutôt que de concurrencer directement les fournisseurs BNPL tels que Klarna et Clearpay, Float estime servir un segment différent du marché. « Comme les acteurs africains du BNPL, Klarna et Clearpay se concentrent sur l’émission de nouveaux prêts aux acheteurs lors du paiement », a déclaré Forsyth-Thompson. « Nous servons des personnes qui possèdent déjà une carte de crédit avec une capacité disponible, ne souhaitent pas de nouveaux prêts et ne veulent pas qu’un autre processus d’inscription et le téléchargement d’une application s’interposent entre elles et le paiement. »

Cette distinction façonne également le positionnement réglementaire de Float. En tant qu’entreprise opérant sur la base de facilités de crédit existantes émises par les banques plutôt qu’en octroyant de nouveaux prêts, elle s’appuie sur les évaluations de crédit déjà réalisées par les banques tout en permettant aux consommateurs d’étaler leurs remboursements sur une période plus longue. Le développement de la technologie pour plusieurs marchés a présenté ses propres défis.

Bien que la plateforme fonctionne déjà sur les réseaux de cartes mondiaux, Float a dû repenser son infrastructure pour prendre en charge plusieurs territoires et environnements de traitement des paiements.

« Notre plateforme technologique a nécessité un développement important pour nous permettre de déployer une architecture multi-territoires et de traiter les paiements dans différents marchés », a déclaré Forsyth-Thompson. « Maintenant que ce développement est achevé, nous pouvons étendre nos marchés et nos gammes de produits plus rapidement. »

Peut-être la leçon la plus importante tirée de l’expansion de Float est que l’environnement opérationnel difficile de l’Afrique peut devenir un avantage plutôt qu’un handicap. Le marché fintech sud-africain est saturé de banques, de prestataires de paiement et de méthodes de paiement alternatives qui se disputent les commerçants, obligeant les startups à devenir efficaces bien avant d’envisager une croissance internationale.

« Parce que nous disposons de solides références avec des marques mondiales en Afrique du Sud, ainsi que d’une grande expérience opérationnelle, l’adoption par les commerçants au Royaume-Uni a été plus rapide que lors de nos débuts en Afrique du Sud », a déclaré Forsyth-Thompson. « Avoir construit ici, dans un environnement plus soucieux des coûts et contraint en capitaux, s’est révélé être une très bonne préparation pour un marché mature et concurrentiel comme celui du Royaume-Uni. »

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