Les liquidations longues de XRP bondissent de 832 % alors que le marché des Dérivés subit une remise à zéro forcée

TLDR :

• Les liquidations de positions longues sur XRP ont bondi de 832 % au cours de la semaine écoulée, atteignant près de 3,0 millions de dollars en sorties forcées.
• L'Open Interest est passé de 1,18 milliard à 1,04 milliard de dollars, reflétant une baisse mensuelle de 11,1 % de l'exposition avec levier.
• Les réserves de XRP sur Binance n'ont reculé que de 0,35 % sur la semaine, montrant que les détenteurs spot sont restés calmes malgré la tourmente sur les contrats à terme.
• Un signal d'achat « 9 » de Tom DeMark et un pattern Morning Star Doji suggèrent que XRP pourrait rebondir vers 1,30 $.

Les marchés de dérivés XRP ont enregistré un épisode de désendettement marqué au cours de la semaine écoulée, avec des liquidations de positions longues en hausse de 832 % par rapport au mois précédent.

L'Open Interest est passé d'environ 1,18 milliard de dollars à environ 1,04 milliard de dollars. Les taux de financement sont devenus profondément négatifs, enregistrant un glissement de -463 % par rapport à la référence trimestrielle.

Les données indiquent une sortie forcée des positions longues avec levier plutôt qu'un rollover ordonné, réinitialisant ainsi la structure de risque globale du marché.

Des liquidations en cascade purgent l'excès spéculatif des contrats à terme XRP

Les liquidations de positions longues ont atteint près de 3,0 millions de dollars sur la période de sept jours, dépassant largement les liquidations de positions courtes. Ce déséquilibre confirme que les traders positionnés à la hausse ont supporté l'essentiel du mouvement baissier. L'ampleur des sorties reflète une purge systématique plutôt que des appels de marge isolés sur le marché des dérivés.

Le recul de l'Open Interest de 11,1 % sur base mensuelle renforce cette interprétation. Lorsque l'OI baisse en même temps que les taux de financement deviennent profondément négatifs, cela signifie généralement que les positions longues avec levier sont clôturées, et non transférées. Le marché se déleste du poids spéculatif accumulé lors de la tendance haussière précédente.

Source : CryptoQuant

Malgré la tourmente sur les contrats à terme, le comportement du côté spot raconte une histoire différente. Les réserves de XRP sur Binance sont restées relativement stables, en baisse de seulement 0,35 % sur la semaine.

Cette retenue parmi les détenteurs suggère un appétit limité pour déposer des tokens en vue d'une vente immédiate, même alors que le prix s'est nettement affaibli.

La divergence entre le positionnement paniqué sur les contrats à terme et les détenteurs spot composés est notable. Historiquement, ce type de décalage marque souvent une phase de transition plutôt qu'une poursuite franche de la tendance baissière. La résolution haussière ou non de cette transition dépend de la réaction des vendeurs par la suite.

Les signaux techniques et les développements utilitaires apportent un contexte au prochain mouvement de XRP

Sur le plan technique, l'analyste Ali Charts a signalé deux patterns de retournement se formant sur le graphique journalier. Le Séquentiel Tom DeMark a imprimé un signal d'achat « 9 », qui anticipe historiquement un rebond de soulagement d'une à quatre bougies.

De plus, les trois dernières sessions ont complété une formation Morning Star Doji, un pattern traditionnellement associé aux planchers de prix locaux.

Ali Charts a noté que si le volume d'achat s'accélère, XRP pourrait se diriger vers le niveau de 1,30 $ depuis les prix actuels proches de 1,05 $.

Ces signaux ne garantissent pas un changement de tendance durable, mais ils indiquent de potentiels changements de momentum à court terme qui méritent d'être surveillés.

Sur le plan fondamental, le lancement de RLUSD par Ripple au Japon via SBI VC Trust ajoute une couche d'utilité à plus long terme à l'écosystème XRP.

Une infrastructure de Stablecoin liée à des partenaires réglementés dans un marché majeur pourrait soutenir une adoption plus large avec le temps.

L'attention immédiate reste cependant portée sur la reprise de l'Open Interest. Un rebond de l'OI accompagné d'une normalisation des taux de financement confirmerait que de la demande fraîche entre sur le marché.

D'ici là, la question est de savoir si les vendeurs à découvert appuient sur leur avantage ou si un taux de financement négatif déclenche un rallye de couverture des positions courtes.

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