Charles Schwab, l'une des plus grandes sociétés de courtage des États-Unis, se prépare à entrer sur le Marché de prédiction avec Cboe Global Markets. Ils ont prévu d'introduire des contrats permettant aux traders d'effectuer de simples prédictions par oui ou non sur le niveau de clôture du S&P 500.
Cette décision de Schwab a directement remis en cause la domination actuelle de Kalshi, Polymarket, Coinbase et Robinhood.

Pourquoi Schwab entre-t-il maintenant sur les marchés de prédiction

Au cours des deux dernières années, les marchés de prédiction sont passés d'un produit de niche à une catégorie de trading en pleine expansion. Des plateformes telles que Polymarket ont traité des milliards de dollars de volume des tradings autour des élections, des décisions sur les taux d'intérêt, des rapports sur l'inflation et d'autres événements majeurs.

Kalshi, qui opère avec l'approbation réglementaire américaine, a également connu une expansion rapide en proposant des contrats sur événements liés aux publications économiques et aux résultats politiques.

Dans le même temps, Coinbase et Robinhood ont récemment fait leur entrée dans ce domaine, signalant que la demande dépasse largement les utilisateurs natifs de crypto.

Schwab semble voir une opportunité d'apporter le trading de style prédiction à sa large base d'investisseurs traditionnels tout en restant concentré sur les marchés financiers.

Comment fonctionnera le produit de Schwab

Selon les rapports, les contrats de Schwab fonctionneront davantage comme des options binaires que comme des contrats de marché de prédiction traditionnels.

Une question simple sera posée aux traders. Le S&P 500 terminera-t-il au-dessus ou en dessous d'un certain niveau ?

Si la prédiction est correcte, le contrat verse un montant fixe. Sinon, il expire sans valeur.

Schwab et Cboe discutent également d'une autre version liée au modèle « Plus Zone » de Cboe. Dans le cadre de cette structure, les traders pourraient recevoir un paiement partiel même si le résultat final ne correspond pas exactement à leur prédiction.

Cette fonctionnalité pourrait contribuer à réduire une partie du risque du tout ou rien souvent associé aux marchés de prédiction.

En quoi cela diffère-t-il de Kalshi et Polymarket

Le produit peut sembler similaire aux marchés de prédiction proposés par Kalshi et Polymarket, mais il existe une différence clé.

Polymarket permet aux utilisateurs de parier sur tout, des élections aux événements géopolitiques, et Kalshi propose des contrats sur un large éventail de résultats réels. 

Cependant, Schwab prévoit de se concentrer uniquement sur les marchés financiers avec des résultats objectivement mesurables.

Cette approche pourrait aider la société à éviter certains des défis réglementaires entourant les marchés de prédiction politiques. Elle s'inscrit également naturellement dans la base de clientèle existante de Schwab, qui négocie déjà des actions, des ETF et des options.

Les marchés de prédiction et la Crypto commencent à fusionner

La décision de Schwab intervient alors qu'il développe sa stratégie d'actifs numériques. Coinpedia a rapporté que la société a récemment lancé le Trading au comptant de Bitcoin et d'Ethereum pour certains clients particuliers et a annoncé des plans pour ajouter le trading de crypto, les transferts et les services de garde pour les conseillers financiers d'ici 2027.

Cela crée un chevauchement intéressant entre la Crypto et les marchés de prédiction.

Le lancement est prévu dans les prochains mois, bien que les détails finaux n'aient pas encore été annoncés.

En cas de succès, Schwab pourrait attirer des millions d'investisseurs traditionnels vers le trading de style prédiction et intensifier la concurrence dans l'ensemble du secteur.