Les agences américaines proposent des règles d'identification des clients de stablecoins dans le cadre du GENIUS Act

TLDR

• Les régulateurs américains ont proposé des règles d'identification des clients pour les émetteurs de stablecoins.
• La proposition met en œuvre certaines parties du GENIUS Act.
• Les émetteurs de stablecoins seraient traités comme des institutions financières dans le cadre du BSA.
• Les émetteurs doivent vérifier l'identité des clients et conserver les enregistrements de vérification.
• Les commentaires du public resteront ouverts pendant 60 jours après la publication au Federal Register.

Les régulateurs financiers américains ont proposé de nouvelles exigences d'identification des clients pour les émetteurs de stablecoins dans le cadre du GENIUS Act, rapprochant ainsi une autre partie du marché des actifs numériques des normes de conformité bancaires.

La Réserve fédérale, le Département du Trésor, le Bureau du contrôleur de la monnaie, la Federal Deposit Insurance Corporation, la National Credit Union Administration et le Financial Crimes Enforcement Network ont publié la règle proposée jeudi. La règle exigerait que les émetteurs de stablecoins de paiement autorisés maintiennent des programmes d'identification des clients similaires à ceux utilisés par les banques, les courtiers, les fonds communs de placement et les marchands à commission à terme.

La proposition fait partie de la mise en œuvre du Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act, connu sous le nom de GENIUS Act. La loi, promulguée en juillet 2025, a créé un cadre fédéral pour les émetteurs de stablecoins couvrant les licences, les réserves, les normes de capital, la gestion des risques et les obligations de conformité.

Les émetteurs de stablecoins confrontés aux normes du Bank Secrecy Act

En vertu de la règle proposée, les émetteurs de stablecoins de paiement autorisés seraient traités comme des institutions financières dans le cadre du Bank Secrecy Act à des fins d'identification des clients. Cela soumettrait les émetteurs éligibles à des procédures de lutte contre le blanchiment d'argent et de connaissance du client lorsque les utilisateurs ouvrent des comptes.

La proposition stipule que les émetteurs doivent adopter des procédures raisonnables pour vérifier l'identité de toute personne cherchant à ouvrir un compte, dans la mesure du raisonnable et du possible. Elle exige également que les émetteurs conservent des enregistrements des informations utilisées pour la vérification, notamment les noms, adresses et autres informations d'identification.

Les émetteurs de stablecoins seraient également tenus de déterminer si les clients figurent sur les listes gouvernementales de terroristes connus ou présumés ou d'organisations terroristes. Ces exigences visent à réduire les risques de blanchiment d'argent, de financement du terrorisme, de contournement des sanctions et d'autres risques de financement illicite liés à l'activité des stablecoins.

Les régulateurs ont déclaré que les obligations seraient comparables aux règles d'identification des clients existantes pour les institutions financières traditionnelles. La règle s'appliquerait aux émetteurs supervisés au niveau fédéral et aux émetteurs de stablecoins supervisés par les États éligibles, créant ainsi un cadre de conformité plus uniforme dans l'ensemble du secteur.

La mise en œuvre du GENIUS Act entre dans la phase de réglementation

La dernière proposition est un avis de réglementation proposée, qui ouvre une autre étape dans le processus fédéral avant que les règles finales puissent être émises. Les agences accepteront les commentaires du public pendant 60 jours après la publication au Federal Register.

Le Département du Trésor avait précédemment reçu environ 450 commentaires après que les régulateurs ont publié un document préliminaire en septembre sollicitant des retours sur la mise en œuvre du GENIUS Act. La nouvelle proposition reflète la prochaine étape formelle avant que les agences examinent les réponses et décident du libellé réglementaire final.

Le FinCEN a également poursuivi une réglementation connexe pour appliquer les dispositions anti-blanchiment du GENIUS Act aux émetteurs de stablecoins. Ensemble, les propositions montrent comment les agences fédérales s'emploient à intégrer l'activité des stablecoins dans les systèmes de conformité existants en matière de criminalité financière.

La règle intervient alors que les stablecoins continuent de gagner en utilisation dans les paiements, le trading, les transferts de fonds et le règlement des actifs numériques. Les émetteurs natifs de crypto tels que Tether et Circle restent dominants sur le marché des stablecoins adossés au dollar, tandis que les entreprises financières traditionnelles ont également élargi leur présence dans le secteur.

Le gouverneur de la Fed soulève des préoccupations concernant le marché secondaire

Le gouverneur de la Réserve fédérale Michael Barr a déclaré qu'il reste préoccupé par le fait que le cadre du GENIUS Act pourrait ne pas traiter pleinement les risques de financement illicite liés à l'activité des stablecoins sur le marché secondaire. Sa déclaration portait sur les transactions qui se produisent en dehors des relations directes émetteur-compte.

Barr a déclaré que certains prestataires de services d'actifs numériques sont soumis à des règles de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme dans leurs juridictions d'origine, mais il a averti que les acteurs malveillants pourraient encore contourner les restrictions lors de transactions en actifs numériques.

La proposition de 130 pages demande si les exigences d'identification des clients devraient s'étendre à l'activité du marché secondaire, et dans quelles circonstances. Les régulateurs ont également demandé des retours sur les avantages et inconvénients potentiels de l'extension de la règle au-delà des relations d'ouverture de compte avec les émetteurs de stablecoins.

La question est importante car les stablecoins circulent souvent largement après leur émission. Les tokens peuvent circuler via des plateformes d'échange, des portefeuilles, des plateformes décentralisées et des applications de paiement, ce qui peut créer des défis de conformité si les règles d'identification au niveau de l'émetteur ne s'appliquent pas aux transferts ultérieurs.

La proposition pourrait augmenter les coûts de conformité pour les émetteurs de stablecoins, mais elle pourrait également fournir des normes plus claires pour les entreprises cherchant une approbation fédérale ou étatique dans le cadre du GENIUS Act. Une règle uniforme d'identification des clients pourrait aider les émetteurs réglementés à concourir pour des partenariats institutionnels où des contrôles anti-blanchiment sont requis.

The post U.S. Agencies Propose Stablecoin Customer ID Rules Under GENIUS Act appeared first on CoinCentral.