Points Clés
- Binance Research a présenté la tokenisation comme un pont entre la finance traditionnelle et les systèmes blockchain.
- La pénétration tokenisée sur les titres à revenu fixe, les actions, l'immobilier, le crédit privé et les matières premières reste autour de 0,01 %.
- Les avancées réglementaires pourraient déterminer si les marchés tokenisés dépassent le stade des premiers projets pilotes institutionnels.
Les Marchés Tokenisés Progressent Vers une Adoption Plus Large
Binance Research a publié un rapport le 15 mai présentant la tokenisation comme un pont en pleine croissance entre la finance traditionnelle et l'infrastructure blockchain. Le rapport indique que les Real-World Assets (RWA) pourraient former un marché bien plus important d'ici 2030, à mesure que les institutions testent des versions numériques de produits financiers familiers. Son scénario de base situait l'opportunité à près de 1 600 milliards de dollars.
Les produits du Trésor, les matières premières adossées à l'or et les actions publiques tokenisées restent parmi les domaines d'activité les plus manifestes. Les tokens liés aux bons du Trésor américain représentent environ la moitié de la valeur de marché des Real-World Assets (RWA), tandis que les matières premières tokenisées sont majoritairement adossées à l'or, à hauteur d'environ 5,1 milliards de dollars. Les actions tokenisées ont atteint environ 1,5 milliard de dollars après avoir progressé depuis moins de 300 millions de dollars au début de 2025. L'adoption actuelle reste limitée par rapport au système financier au sens large. Binance Research a estimé la pénétration tokenisée sur les cinq classes d'actifs principales modélisées dans le rapport — titres à revenu fixe, actions, immobilier, crédit privé et matières premières — à environ 0,01 % du marché total adressable. L'analyse ajoute :
D'autres classes d'actifs font partie de la trajectoire à long terme. L'analyse a couvert les matières premières, l'immobilier, les fonds privés et les actifs alternatifs comme domaines dans lesquels la tokenisation pourrait se développer au-delà des premiers cas d'usage en titres à revenu fixe. L'étude indique que le modèle pourrait favoriser un accès plus large, un règlement plus rapide et une liquidité améliorée, tandis que les produits du Trésor américain, les matières premières adossées à l'or et les actions publiques tokenisées continuent de définir l'adoption actuelle.
Les Entreprises Financières Testent de Nouveaux Rails Blockchain
Différents modèles de réseau prennent forme sur le marché. Ethereum et Provenance figurent parmi les blockchains prenant en charge les actifs tokenisés. Le rapport fait également référence au Canton Network en tant qu'infrastructure à accès restreint utilisée pour les activités de repo du Trésor et le règlement d'entreprise. Les réseaux publics ont été associés à la distribution, tandis que les systèmes à accès restreint ont été liés à la confidentialité, à la conformité et aux contrôles des contreparties.
Le développement des politiques reste un élément clé des perspectives. Le rapport a pointé des activités aux États-Unis, en Europe, à Singapour, à Hong Kong et en Australie, alors que les juridictions travaillent sur des cadres pour les titres numériques et le règlement blockchain. L'analyse indique que les institutions financières explorent les fonds monétaires tokenisés, les produits collatéraux et les instruments du Trésor à mesure que les règles se précisent. L'analyse déclare :
L'adoption reste concentrée dans des produits que les institutions comprennent déjà. Binance Research a lié la poursuite de la croissance à la réglementation, à l'infrastructure, à l'activité des émetteurs et à la demande des investisseurs évoluant dans la même direction. Le rapport a positionné la tokenisation comme un changement de marché financier qui dépend d'un déploiement pratique plutôt que de projets pilotes isolés.
Source: https://news.bitcoin.com/tokenized-assets-could-reach-1-6t-by-2030-binance-research/
