گزارش درآمد سه‌ماهه دوم Moog (MOG.A): آیا شتاب پس از رکوردشکنی سه‌ماهه اول ادامه خواهد یافت؟

نکات کلیدی

• درآمد فصل اول مالی ۲۰۲۶ به اوج قیمت جدید ۱.۱۰ میلیارد دلار رسید که نشان‌دهنده رشد ۲۱.۲ درصدی نسبت به سال قبل است
• شرکت پیش‌بینی درآمد مالی ۲۰۲۶ خود را به ۴.۳ میلیارد دلار افزایش داد و در عین حال پیش‌بینی EPS را به ۱۰.۲۰ دلار ارتقا داد
• جذب سفارش در فصل اول به ۲.۳ میلیارد دلار رسید و بک‌لاگ ۱۲ ماهه گذشته را ۳۰ درصد افزایش داد تا به رکورد بی‌سابقه ۳.۳ میلیارد دلار برسد
• وال استریت سود فصل دوم را ۲.۳۶ دلار به ازای هر سهم با فروش ۱.۰۳ میلیارد دلاری پیش‌بینی می‌کند — که کمی پایین‌تر از نتایج فصل اول است
• دیدگاه تحلیلگران همچنان صعودی است و سه نفر از چهار تحلیلگر توصیه خرید را حفظ کرده‌اند و میانگین هدف قیمتی ۳۲۴.۵۰ دلار است

نتایج مالی فصل دوم سال مالی ۲۰۲۶ Moog در روز جمعه در لحظه‌ای حساس منتشر می‌شود. این متخصص هوافضا و دفاع تازه یکی از بهترین عملکردهای خود را ارائه داده است. حالا آزمون اصلی فرا می‌رسد: آیا شرکت می‌تواند این مسیر را حفظ کند؟

Moog Inc., MOG-A

اجماع تحلیلگران سود ۲.۳۶ دلار به ازای هر سهم را در کنار ۱.۰۳ میلیارد دلار فروش فصلی پیش‌بینی می‌کند. این ارقام نشان‌دهنده افزایش سالانه چشمگیر ۳۵ و ۱۰ درصدی هستند. با این حال، از عملکرد استثنایی فصل اول عقب هستند، زمانی که Moog سود ۲.۶۳ دلار به ازای هر سهم را با درآمد ۱.۱۰ میلیارد دلاری ارائه داد و پیش‌بینی‌ها را به ترتیب ۲۲ و ۱۲ درصد پشت سر گذاشت.

کاهش فصل به فصل کسی را غافلگیر نمی‌کند. آنچه واقعاً اهمیت دارد این است که آیا مدیریت می‌تواند سطح سودآوری را حفظ کرده و بینش‌های تازه‌ای درباره وضعیت دفتر سفارش ارائه دهد.

آن دفتر سفارش شایسته توجه است. رزروهای فصل اول به ۲.۳ میلیارد دلار رسید و بک‌لاگ ۱۲ ماهه را ۳۰ درصد افزایش داد تا به رکورد شرکت یعنی ۳.۳ میلیارد دلار برسد. چنین دیدپذیری درآمدی بلندمدتی در این صنعت برجسته است و در دوره‌های نتایج ضعیف‌تر کوتاه‌مدت، حائلی محافظتی فراهم می‌کند.

در پی آن فصل استثنایی، مدیریت پیش‌بینی درآمد تمام سال ۲۰۲۶ را به ۴.۳ میلیارد دلار افزایش داد و در عین حال راهنمای سود تعدیل‌شده به ازای هر سهم را از ۱۰.۰۰ به ۱۰.۲۰ دلار ارتقا داد. شرکت پیش‌بینی حاشیه عملیاتی تعدیل‌شده خود را در ۱۳.۴ درصد حفظ کرد.

قراردادهای پرمخاطب فضایی شتاب ایجاد می‌کنند

یک پیشرفت برجسته در تایم‌لاین اخیر Moog در ۱۴۰۴/۰۱/۱۳ با پرتاب موفقیت‌آمیز مأموریت Artemis II رخ داد. شرکت سیستم‌های کنترل بردار رانش حیاتی، محرک‌های سیستم فرار از پرتابگر و فناوری‌های مختلف کنترل سیال را برای این مأموریت تأمین کرد.

فعالان بازار به هر گونه تفسیری که نشان دهد این مشارکت برجسته ممکن است به همکاری‌های بیشتر با NASA یا فرصت‌هایی در بخش فضایی تجاری منجر شود، توجه ویژه‌ای خواهند داشت.

علاوه بر این، شرکت خرید ۶۳ میلیون دلاری COTSWORKS را نهایی کرد که تولیدکننده فرستنده‌گیرنده‌های فیبر نوری مقاوم‌سازی‌شده برای کاربردهای هوافضا و دفاع است. این معامله پرتفوی Moog را در پردازش داده دیجیتال پهن‌باند برای سیستم‌های دفاعی فشرده گسترش می‌دهد و ناظران به دنبال به‌روزرسانی‌هایی درباره روند یکپارچه‌سازی خواهند بود.

توسعه متوازن در بخش‌های تجاری

تنوع‌بخشی Moog در بازارهای هوافضا به محور اصلی پایه سرمایه‌گذاری آن تبدیل شده است. در سال مالی ۲۰۲۵، بخش فضا و دفاع ۱.۱۱۳ میلیارد دلار درآمد ایجاد کرد، هواپیمای نظامی ۸۸۸ میلیون دلار مشارکت داشت و هواپیمای تجاری ۹۰۴ میلیون دلار افزود. هر بخش رشد داشت — هواپیمای تجاری با رشد ۱۵ درصدی در صدر قرار گرفت، در حالی که دو بخش باقیمانده هر کدام ۹ درصد توسعه یافتند.

این توسعه متوازن چند بخشی به رشد ۸۴ درصدی ارزش سهام در ۱۲ ماه گذشته کمک کرد و سهام را به اوج ۵۲ هفته‌ای ۳۵۴.۲۰ دلار نزدیک کرد. سهام در حال حاضر با قیمت ۲۹۷.۴۵ دلار معامله می‌شود.

با نسبت قیمت به سود آینده ۲۹.۶۹ برابر و رشد سود پیش‌بینی‌شده ۴۱ درصدی، انتظارات سرمایه‌گذاران به وضوح بالا است. سه نفر از چهار تحلیلگر پوشش‌دهنده رتبه‌بندی خرید را حفظ می‌کنند و میانگین هدف قیمتی ۳۲۴.۵۰ دلار است — که نشان‌دهنده پتانسیل رشد تقریباً ۹ درصدی از سطوح فعلی است.

برآوردهای سود در طول هفته گذشته و ۶۰ روز گذشته بدون تغییر مانده‌اند که نشان‌دهنده اطمینان پایدار تحلیلگران در آستانه انتشار است.

حاشیه سود ناخالص شرکت ۲۷.۳ درصد ثبت شده است و توانایی آن در حفظ این سطح در حین افزایش حجم تولید در روز جمعه به دقت رصد خواهد شد.

Moog نتایج مالی فصل دوم سال مالی ۲۰۲۶ خود را در روز جمعه منتشر می‌کند و ناظران بازار در درجه اول بر عملکرد حاشیه، ترکیب بک‌لاگ و تعدیلات احتمالی راهنما تمرکز دارند.

The post Moog (MOG.A) Q2 Earnings Report: Can Momentum Continue After Record-Breaking Q1? appeared first on Blockonomi.