سهام Advanced Micro Devices (AMD) به اوج قیمت جدیدی رسید؛ تحلیلگران اهداف را تا ۳۲۰ دلار افزایش دادند

نکات کلیدی

• Advanced Micro Devices در تاریخ 1404/02/02 به اوج قیمت ۵۲ هفته‌ای ۲۸۷.۶۱ دلار رسید و از ابتدای سال ۳۲.۸۴٪ رشد کرد
• Stifel هدف قیمت خود را ۱۴.۳٪ از ۲۸۰ دلار به ۳۲۰ دلار افزایش داد و توصیه "خرید" خود را تأیید کرد
• Bernstein هدف قیمت خود را از ۲۳۵ دلار به ۲۶۵ دلار افزایش داد و رشد ۵۰٪ درآمد پردازنده EPYC را برای سال ۲۰۲۶ پیش‌بینی کرد
• درآمد فصل چهارم ۲۰۲۵ به اوج قیمت تاریخی ۱۰.۳ میلیارد دلار رسید که نشان‌دهنده رشد سالانه ۳۴٪ است و با فروش ۵.۴ میلیارد دلاری مراکز داده محقق شد
• از میان ۵۶ تحلیلگر که این تولیدکننده تراشه را دنبال می‌کنند، ۷۹٪ خرید سهام را توصیه می‌کنند و اجماع "Strong Buy" با میانگین هدف قیمت ۲۹۰.۸۰ دلار حاصل شده است

Advanced Micro Devices بر موج قدرتمندی از مومنتوم سوار است. سهام این شرکت در تاریخ 1404/02/02 به اوج قیمت ۵۲ هفته‌ای ۲۸۷.۶۱ دلار رسید و اوج یک ماه استثنایی را رقم زد که طی آن سهام بیش از ۴۱٪ جهش داشت. از ابتدای سال، ارزش سهام این تولیدکننده تراشه نزدیک به ۳۳٪ افزایش یافته و توجه قابل توجهی از تحلیلگران وال‌استریت را به خود جلب کرده است.

Advanced Micro Devices, Inc., AMD

این هفته، Stifel هدف قیمت AMD را از ۲۸۰ دلار به ۳۲۰ دلار ارتقا داد که نشان‌دهنده افزایش ۱۴.۳٪ است و توصیه "خرید" خود را حفظ کرد. این شرکت تقاضای قوی محاسبات هوش مصنوعی، تعمیق مشارکت با Meta Platforms و OpenAI، و چرخه رونمایی از محصول جدید با GPU مرکز داده MI450/Helios را برجسته کرد.

Bernstein نیز به طور مشابه پیش‌بینی خود را از ۲۳۵ دلار به ۲۶۵ دلار افزایش داد، هرچند موضع "Market Perform" خود را حفظ کرد. این شرکت انتظار دارد فروش پردازنده EPYC در سال ۲۰۲۶ حدود ۵۰٪ نسبت به سال قبل رشد کند و پیش‌بینی درآمد فصل اول ۲۰۲۶ را به ۹.۹ میلیارد دلار افزایش داد.

هر دو اقدام تحلیلگران درست پیش از اعلام نتایج فصلی آتی AMD صورت گرفته که برای ۱۴ اردیبهشت ۱۴۰۴ برنامه‌ریزی شده است.

عملکرد مالی قوی در حال تقویت مومنتوم

AMD نتایج مالی فصل چهارم ۲۰۲۵ خود را در تاریخ 1404/11/14 اعلام کرد. این شرکت درآمد رکوردشکن ۱۰.۳ میلیارد دلاری ارائه داد که نشان‌دهنده رشد ۳۴٪ نسبت به سال قبل است. سود هر سهم non-GAAP معادل ۱.۵۳ دلار از پیش‌بینی‌های تحلیلگران فراتر رفت و ۴۰٪ نسبت به دوره مشابه سال قبل جهش داشت.

بخش مرکز داده به عنوان موتور اصلی رشد عمل کرد. فروش مرکز داده در فصل چهارم به ۵.۴ میلیارد دلار رسید که ۳۹٪ رشد سالانه داشت و با تقاضای قوی برای شتاب‌دهنده‌های AI Instinct و پردازنده‌های سرور EPYC محقق شد.

برای کل سال مالی ۲۰۲۵، AMD درآمد رکوردی ۳۴.۶ میلیارد دلاری ثبت کرد که آن هم نشان‌دهنده رشد ۳۴٪ نسبت به سال قبل است. سود هر سهم non-GAAP سالانه به ۴.۱۷ دلار رسید که نشان‌دهنده رشد ۲۶٪ است.

سودآوری عملیاتی در فصل چهارم از ۱۱٪ به ۱۷٪ تقویت شد، در حالی که حاشیه سود ناخالص non-GAAP از ۵۴٪ به ۵۷٪ گسترش یافت.

سرمایه‌گذاران نهادی بزرگ در حال افزودن به پوزیشن‌ها

انباشت نهادی در طول سال گذشته الگویی مستمر بوده است. داده‌های رهگیری بازار نشانگرهای متعدد ورودی با حجم بالا را آشکار می‌کند که به طور تاریخی پیش از حرکات صعودی قیمت رخ داده‌اند.

AMD از سال ۱۹۹۲ تاکنون ۸۶ سیگنال ورودی استثنایی نهادی ثبت کرده و سهام از زمان اولین سیگنال ۲,۶۱۰٪ رشد داشته است. در دوازده ماه گذشته به تنهایی، ورودی‌ها به طور مستمر ادامه داشته و سهام از ابتدای سال ۳۳٪ پیشروی کرده است.

رشد درآمد دوازده ماهه ۳۴.۳٪ است، در حالی که نرخ رشد سود هر سهم سه ساله به ۷۲.۵٪ می‌رسد. پیش‌بینی‌های وال‌استریت رشد سود هر سهم را در سال جاری ۶۳.۸٪ برآورد می‌کنند.

برای فصل اول ۲۰۲۶، AMD راهنمایی داد که درآمدی حدود ۹.۸ میلیارد دلار پیش‌بینی می‌شود که نشان‌دهنده رشد ۳۲٪ نسبت به سال قبل است. راهنمایی حاشیه سود ناخالص non-GAAP نیز ۵۵٪ اعلام شد.

اجماع تحلیلگران سود هر سهم فصل اول را ۱.۰۴ دلار پیش‌بینی می‌کند که نشان‌دهنده رشد سالانه ۳۳.۳٪ است. برای کل سال مالی ۲۰۲۶، برآورد اجماع ۵.۷۸ دلار به ازای هر سهم است که نشان‌دهنده رشد ۷۶.۷۶٪ نسبت به سال قبل است.

از میان ۴۵ تحلیلگر پوشش‌دهنده، ۳۱ نفر رتبه "Strong Buy" اختصاص می‌دهند، دو نفر "Moderate Buy" توصیه می‌کنند و ۱۲ نفر موضع "Hold" دارند. میانگین هدف قیمت به ۲۹۰.۸۰ دلار می‌رسد و خوش‌بینانه‌ترین پیش‌بینی تا ۳۸۰ دلار امتداد دارد.

AMD در حال حاضر با ضریب ۴۸.۴۲ برابر سود پیش‌رو معامله می‌شود. سهام آخرین جلسه معاملاتی خود را با افزایش ۳.۶۵٪ به پایان رساند.

این مطلب با عنوان سهام Advanced Micro Devices (AMD) به اوج قیمت تاریخی می‌رسد در حالی که تحلیلگران اهداف را به ۳۲۰ دلار ارتقا می‌دهند، برای اولین بار در Blockonomi منتشر شد.