روند نزولی مایکروسافت عمیق‌تر می‌شود در حالی که متا بهبود را آزمایش می‌کند در میان ساختار بازار در حال تغییر

خلاصه:

• مایکروسافت نزدیک به 370 دلار پس از یک روند نزولی طولانی معامله می‌شود، با تثبیت ضعیف که قدرت محدود خریداران را نشان می‌دهد.
• متا از کف‌های 540 دلاری برگشت می‌کند زیرا RSI بهبود می‌یابد، اگرچه قیمت هنوز با مقاومت نزدیک به محدوده 640-660 دلار مواجه است.
• مایکروسافت زیر سطوح حمایت کلیدی باقی می‌ماند و ساختار نزولی گسترده‌تر را در حال حاضر دست نخورده نگه می‌دارد.
• متا علائم بهبود اولیه را نشان می‌دهد، اما شکست در شکستن سطوح بالاتر می‌تواند منجر به آزمایش مجدد حمایت دیگری شود.

سهام فناوری ایالات متحده زیر اوج‌های قبلی معامله می‌شوند زیرا نوسانات بازار در شاخص‌های اصلی ادامه دارد. تفسیرهای اخیر بازار به فشردگی ارزش‌گذاری در میان شرکت‌های پیشرو اشاره دارد، با مایکروسافت و متا پلتفرمز که توجه را برای قیمت‌گذاری نسبی و تغییر ساختارهای قیمتی جلب می‌کنند.

مایکروسافت روند نزولی را گسترش می‌دهد زیرا سطوح حمایت کلیدی تحت فشار هستند

تحلیلگر بازار علی چارتز اخیراً اشاره کرد که مایکروسافت حدود 30 درصد زیر بالاترین سطح تاریخی خود معامله می‌شود. سهام در حال حاضر نسبت قیمت به درآمد نزدیک به 23 برابر دارد و آن را در میان ارزش‌گذاری‌های پایین‌تر در گروه "Magnificent 7" قرار می‌دهد.

ساختار نمودار روزانه انتقال واضحی از حرکت صعودی به یک روند نزولی پایدار را منعکس می‌کند. بین مه و جولای 2025، مایکروسافت به شدت پیشروی کرد و به طور مداوم سقف‌های بالاتر و کف‌های بالاتر را شکل داد.

با این حال، این ساختار بین اوت و نوامبر ضعیف شد زیرا رد شدن‌های مکرر نزدیک به محدوده 540-560 دلار ظاهر شدند.

فشار فروش پس از شکست زیر سطح 500 دلار در نوامبر 2025 تشدید شد. این حرکت یک واژگونی روند گسترده‌تر را تأیید کرد و به دنبال آن کاهش‌های مداوم به منطقه 400 دلار رخ داد. برگشت‌های بعدی نتوانستند ثابت بمانند و حرکت قیمت سقف‌های پایین‌تر را در اوایل 2026 شکل داد.

از آوریل 2026، سهام نزدیک به 370 دلار معامله می‌شود، جایی که تثبیت ضعیف باقی می‌ماند. بدنه کندل‌ها باریک شده‌اند که حرکت کاهش یافته را نشان می‌دهند. در همان زمان، تلاش‌های بهبود فاقد ادامه هستند و قدرت خریدار محدود در سطوح فعلی را نشان می‌دهند.

مقاومت کلیدی بین 400 و 420 دلار قرار دارد، جایی که تلاش‌های قبلی متوقف شده‌اند. یک باند مقاومت بالاتر در حدود 480-500 دلار وجود دارد که اکنون به عنوان یک منطقه عرضه عمل می‌کند.

در سمت نزولی، منطقه 360-370 دلار به عنوان حمایت فوری عمل می‌کند. شکست زیر این محدوده ممکن است سطح 340 دلار را در معرض نمایش قرار دهد.

متا بهبود را آزمایش می‌کند زیرا حرکت به تدریج بهبود می‌یابد

علی چارتز همچنین اشاره کرد که متا حدود 22 درصد زیر اوج خود معامله می‌شود، در حالی که درآمد 22 درصد سال به سال افزایش یافته است. سهام ساختار متفاوتی را در مقایسه با مایکروسافت نشان می‌دهد، با حرکت محدودتر در محدوده و علائم اولیه ثبات.

حرکت قیمت در طول 2025 یک رالی قوی بین مه و اوت را نشان می‌دهد، جایی که متا به سمت منطقه 780-800 دلار بالا رفت. این حرکت با یک فاز توزیع طولانی دنبال شد، جایی که چندین تلاش بریک اوت نزدیک به اوج‌ها شکست خوردند.

از نوامبر 2025 تا مارس 2026، سهام وارد یک کاهش کنترل شده شد. قیمت‌ها در یک محدوده مشخص بین تقریباً 720 و 560 دلار حرکت کردند. سقف‌های پایین‌تر در طول این مرحله دست نخورده باقی ماندند، اگرچه فشار فروش کمتر تهاجمی در مقایسه با مایکروسافت به نظر می‌رسید.

در آوریل 2026، متا حدود 630 دلار پس از برگشت از سطح 540 دلار معامله می‌شود. این حرکت یک تلاش بهبود را منعکس می‌کند که توسط بهبود اندیکاتورهای حرکت پشتیبانی می‌شود. شاخص قدرت نسبی از سطوح فروش بیش از حد نزدیک به 25-30 به حدود 57 افزایش یافته است که تغییر در قدرت کوتاه مدت را نشان می‌دهد.

با این وجود، مقاومت بین 640 و 660 دلار محکم باقی می‌ماند. یک منطقه عرضه گسترده‌تر بین 700 و 720 دلار قرار دارد، جایی که رالی‌های قبلی متوقف شدند. در سمت نزولی، سطوح حمایت بین 580 و 600 دلار دیده می‌شوند، با تقاضای قوی‌تر نزدیک به 540 دلار.

ساختار فعلی متا را در یک نقطه تصمیم‌گیری قرار می‌دهد. حرکت بالاتر از 660 دلار می‌تواند مسیر را به سمت سطوح بالاتر باز کند، در حالی که رد شدن ممکن است منجر به آزمایش دیگری از مناطق حمایت پایین‌تر شود.

پست روند نزولی مایکروسافت عمیق‌تر می‌شود در حالی که متا بهبود را در میان ساختار بازار در حال تغییر آزمایش می‌کند اولین بار در Blockonomi ظاهر شد.