استاندارد چارترد در حال برنامهریزی برای بازجذب عملیات حضانت مشتریمحور Zodia Custody به بخش داراییهای دیجیتال بانک شرکتی و سرمایهگذاری (CIB) خود است.
این بازسازی ساختاری، که ممکن است در اوایل همین ماه اعلام شود، Zodia را تنها به عنوان یک پلتفرم مستقل نرمافزار به عنوان سرویس (SaaS) برای فناوری حضانت باقی میگذارد، طبق منابع آشنا به موضوع بلومبرگ.
از جوانهزنی تا استقلال تا بازجذب
استاندارد چارترد Zodia Custody را در اواخر 1399/10 از طریق بازوی نوآوری خود SC Ventures، در کنار Northern Trust، تأسیس کرد.
این امانتدار بعداً سرمایهگذاران اقلیت را جذب کرد، از جمله SBI Holdings، بانک ملی استرالیا و Emirates NBD. این شرکت اکنون حدود 150 نفر را در هفت دفتر در سراسر جهان استخدام میکند.
Zodia در حال جلب توجه بود. در 1404/10/11، اولین امانتدار پشتیبانیکننده از AUDM، یک استیبلکوین دلار استرالیا، شد.
ماه بعد، Zodia Switch را راهاندازی کرد که به مشتریان امکان میدهد داراییها را مستقیماً در پلتفرم حضانت بدون پیشتأمین مالی خارجی مبادله کنند.
با این حال، استاندارد چارترد سال گذشته حضانت دارایی دیجیتال مستقر در لوکزامبورگ خود را راهاندازی کرد و معاملات کریپتو نهادی را به طور جداگانه عرضه کرد.
تداخل بین شرکت مادر و شرکت تابعه، بازسازی ساختاری را محتمل کرد.
هنوز مشخص نیست که آیا استاندارد چارترد با سهامداران اقلیت Zodia مشورت کرده است یا خیر.
بانکها حضانت را به داخل میکشند
بازار حضانت دارایی دیجیتال در حال حاضر از 1 تریلیون دلار فراتر رفته و پیشبینی میشود تا 1413/12 با نرخ رشد سالانه مرکب تقریباً 23.7% به 7 تریلیون دلار برسد.
طبق نظرسنجی 1404/12 EY-Parthenon، 73% از سرمایهگذاران نهادی قصد دارند تخصیص دارایی دیجیتال را امسال افزایش دهند.
این تقاضای رو به رشد، بانکها را عمیقتر به سمت حضانت مستقیم میکشاند. State Street و BNY Mellon بخشهای حضانت دیجیتال داخلی را مقیاسبندی کردهاند.
Morgan Stanley در 1403/12/12 برای منشور بانک اعتماد ملی اختصاصی برای حضانت و استیک داراییهای کریپتو تحت نظارت فدرال درخواست داد.
تحلیلگران بازسازی را به عنوان نقطه عطف میبینند، برخی استدلال میکنند که وقتی یک بانک جهانی سطح یک حضانت کریپتو را به بانک سرمایهگذاری خود منتقل میکند، دیگر رقابت بین کریپتو و TradFi نیست و کریپتو به داخل TradFi تعبیه میشود.
Zodia در اصل به عنوان یک وسیله مستقل برای آزمایش ایمن آبها ساخته شد، و بازجذب آن تنها زمانی اتفاق میافتد که شرکت مادر داراییهای دیجیتال را به عنوان یک کسب و کار واقعی بازار سرمایه مولد کارمزد ببیند.
در همین حال، برخی دیگر الگوی گستردهتری از بانکهای سنتی را پیشنهاد میکنند که عملکردهای دارایی دیجیتال را از سرمایهگذاریهای آزمایشی به عملیات تنظیمشده اصلی میکشند و اشاره میکنند که اجرای خدمات موازی به سادگی ناکارآمد بود.
این چه چیزی درباره استقلال حضانت کریپتو میگوید
پاسخ به طور فزایندهای واضح به نظر میرسد. استقلال برای امانتداران حمایتشده توسط بانک در طول مرحله آزمایشی 1399/01/01 تا 1402/01/01، زمانی که عدم اطمینان نظارتی ساختارهای فاصلهدار را ضروری کرد، هدف خاصی داشت.
اکنون که چارچوبهایی مانند MiCA در اروپا و قانون GENIUS در ایالات متحده این اصطکاک را کاهش دادهاند، بانکها دیگر به نهادهای حائل برای تعامل با داراییهای دیجیتال نیاز ندارند.
نتیجه ترکیبی Zodia گویا است. این فناوری ارزش مستقل را به عنوان SaaS حفظ میکند، اما نگهداری واقعی داراییهای مشتری، بالاترین اعتماد و بالاترین حاشیه سود زنجیره ارزش، به دفاتر بانک مادر بازمیگردد.
این تمایز آنچه را که بانکها واقعاً میخواهند مالک شوند در مقابل آنچه که مایل به صدور مجوز هستند، آشکار میکند.
امانتداران بومی کریپتو مانند Coinbase Custody، BitGo و Fireblocks هنوز نزدیک به نیمی از بازار جهانی را در اختیار دارند.
آیا آنها میتوانند از آن سهم در برابر بخش بانکداری که اکنون مصمم است حضانت را به داخل بیاورد، دفاع کنند؟
پست استاندارد چارترد در حال تصاحب کامل پلتفرم حضانت کریپتو Zodia است برای اولین بار در BeInCrypto ظاهر شد.
منبع: https://beincrypto.com/standard-chartered-zodia-custody-integration-tradfi-2/
