پلتفرم معتبر و پیشرفته MEXC با ارائه دو نوع مختلف از معاملات فیوچرز، این امکان را برای معاملهگران فراهم میآورد که با انتخاب گزینههای مختلف، در دنیای ارزهای دیجیتال بهترین بهرهبرداری را داشته باشند. ایپلتفرم معتبر و پیشرفته MEXC با ارائه دو نوع مختلف از معاملات فیوچرز، این امکان را برای معاملهگران فراهم میآورد که با انتخاب گزینههای مختلف، در دنیای ارزهای دیجیتال بهترین بهرهبرداری را داشته باشند. ای
محاسبات مارجین و سود و زیان
پلتفرم معتبر و پیشرفته MEXC با ارائه دو نوع مختلف از معاملات فیوچرز، این امکان را برای معاملهگران فراهم میآورد که با انتخاب گزینههای مختلف، در دنیای ارزهای دیجیتال بهترین بهرهبرداری را داشته باشند. این دو نوع قرارداد عبارتند از: معاملات فیوچرز USDT-M (قراردادهای فیوچرز مبتنی بر استیبل کوین USDT) و معاملات فیوچرز Coin-M (قراردادهای فیوچرز معکوس). اگرچه اصول محاسبات این دو نوع قرارداد مشابه است، اما تفاوتهایی در نحوه اجرا و ویژگیهای خاص هر یک وجود دارد که برای درک بهتر به توضیحات و مثالهای کاربردی خواهیم پرداخت. شایان ذکر است که محاسبات ذکر شده، با هدف سادهسازی فرآیند و اجتناب از پیچیدگیهای غیرضروری، بهگونهای طراحی شدهاند که تمام ویژگیها و جزئیات به وضوح و در قالبی مختصر و مفهومی برای شما ارائه شوند.
1. مقدمه ای بر مارجین
در معاملات فیوچرز دائمی MEXC، برای باز کردن یک پوزیشن، به میزان معینی مارجین نیاز است. در فرآیند معاملات مارجین، توجه به نکات زیر ضروری است:
- مارجین اولیه: این مقدار، حداقل مارجینی است که برای آغاز یک پوزیشن به آن نیاز دارید. علاوه بر این، نرخ مارجین اولیه (که حاصل تقسیم اندازه پوزیشن به مارجین مورد نیاز است) نشاندهنده ضریب اهرم شما میباشد و اهمیت زیادی در تعیین قدرت خرید شما دارد.
- مارجین نگهداری: این مبلغ حداقل مارجینی است که برای حفظ یک پوزیشن باید در حساب خود داشته باشید. اگر موجودی شما کمتر از این مقدار شود، ممکن است پوزیشن شما وارد وضعیت لیکوئیدیشن جزئی یا کامل گردد، که میتواند منجر به از دست دادن داراییهای شما شود.
- هزینه باز کردن پوزیشن: مجموع داراییهایی است که برای باز کردن یک پوزیشن باید مسدود شوند، شامل مارجین اولیه و هر گونه کارمزد احتمالی که به هنگام معامله اعمال میشود. این هزینهها به دقت محاسبه شده و بر اساس نوع معامله و حجم آن متغیر هستند.
2. محاسبات مارجین
در معاملات فیوچرز دائمی، مارجین به کارمزد سفارش مورد نیاز برای باز کردن یک پوزیشن اشاره دارد. کارمزد یا تخفیف واقعی معامله در نهایت با نحوه اجرای سفارش (نوع) تعیین می شود. (میکر تامین کننده لیکوئیدیتی است، در حالی که تیکر مصرف کننده لیکوئیدیتی است.)
- فیوچرز USDT-M: مقدار مارجین = میانگین قیمت ورودی x مقدار باز کردن x اندازه فیوچرز / ضریب اهرم
- فیوچرز Coin-M: مقدار مارجین = مقدار باز کردن x اندازه فیوچرز / (ضریب اهرمی x میانگین قیمت ورودی)
مثال محاسبه：
قراردادهای فیوچرز USDT-M: فرض کنید شما از اهرم 200 برابری برای باز کردن یک سفارش محدود استفاده میکنید که شامل 10,000 قرارداد BTC/USDT با قیمت 50,000 USDT/BTC است. همچنین اندازه هر قرارداد معادل 0.0001 BTC میباشد. در این صورت، محاسبه مارجین به شکل زیر خواهد بود:
مقدار مارجین = (10000 قرارداد × 0.0001 BTC/قرارداد × 50000 USDT/BTC) / 200x اهرم = 250 USDT
معاملات فیوچرز Coin-M: در این حالت، شما از اهرم 125 برابری برای ارسال یک سفارش محدود با 100 قرارداد BTC/USD در قیمت 50,000 USD/BTC استفاده میکنید. اندازه هر قرارداد معادل 100 دلار است. در این صورت، محاسبه مارجین به شکل زیر خواهد بود:
مقدار مارجین = 100 قرارداد × 100 دلار / (50000 USD/BTC × 125x اهرم) = 0.0016 BTC
3. محاسبات سود و زیان
سود و زیان شما (PNL) تحت تأثیر سه عامل است: کارمزد معاملات، کارمزد تأمین مالی (درآمد یا کارمزد) و سود و زیان شما از پوزیشن های بسته شدن است.
3.1 کارمزد های معاملاتی
- - به عنوان مصرف کننده یا تیکر لیکوئیدیتی، کارمزدی را متحمل خواهید شد که به عنوان ارزش پوزیشن x نرخ کارمزد گیرنده تیکر می شود.
- به عنوان یک ارائه دهنده یا میکر لیکوئیدیتی، هزینه ای را متحمل خواهید شد که به عنوان ارزش پوزیشن x نرخ کارمزد سازنده میکر می شود.
3.2 کارمزد تامین مالی
- بسته به نرخ بودجه (مثبت یا منفی) و جهت (لانگ یا شورت) پوزیشن خود، هزینه های مالی دریافت می کنید یا متحمل می شوید.
- کارمزد بودجه = نرخ سرمایه x ارزش پوزیشن.
- ارزش پوزیشن = مقدار پوزیشن (توکن ها) x قیمت منصفانه.
3.3 محاسبات سود و زیان
3.3.1 بستن سود و زیان
معاملات فیوچرز USDT-M:
برای پوزیشن های لانگ: (قیمت نزدیک - قیمت متوسط ورودی) x تعداد پوزیشن x اندازه
برای پوزیشن های شورت: (متوسط قیمت ورودی - قیمت بسته) x تعداد پوزیشن x اندازه
معاملات فیوچرز Coin-M:
برای پوزیشن های لانگ: (1 / میانگین قیمت ورودی - 1 / میانگین قیمت بسته) x تعداد پوزیشن x اندازه
برای پوزیشن های شورت: (1 / میانگین قیمت بسته - 1 / میانگین قیمت ورودی) x تعداد پوزیشن x اندازه
3.3.2 سود و زیان محقق نشده
معاملات فیوچرز USDT-M:
برای پوزیشن های لانگ: (قیمت منصفانه - متوسط قیمت ورودی) x تعداد پوزیشن x اندازه
برای پوزیشن های شورت: (متوسط قیمت ورودی - قیمت منصفانه) x تعداد پوزیشن x اندازه
معاملات فیوچرز Coin-M:
برای پوزیشن های لانگ: (1 / میانگین قیمت ورودی - 1 / قیمت منصفانه) x تعداد پوزیشن x اندازه
برای پوزیشن های شورت: (1 / قیمت منصفانه - 1 / قیمت ورودی متوسط) x تعداد پوزیشن x اندازه
3.4 مثال محاسبه
استفاده از قراردادهای فیوچرز USDT-M به عنوان مثال:
در این مثال، فرض کنید بهعنوان یک تیکر، یک پوزیشن خرید 10,000 قراردادی در معاملات فیوچرز دائمی BTC/USDT با قیمت 50,000 USDT/BTC باز میکنید. در این حالت، نرخهای کارمزد به شرح زیر هستند:
- نرخ کارمزد تیکر: 0.02٪
- نرخ کارمزد میکر: 0.00٪
- نرخ سرمایه: -0.025٪
- قیمت فعلی بازار: 50,000 USDT/BTC، شما متحمل کارمزد معاملاتی می شوید که به شرح زیر محاسبه می شود:
50000 USDT/BTC x 10000 قرارداد x 0.0001 BTC/قرارداد x 0.02% = 10 USDT
زمانی که نرخ سرمایه منفی باشد، کارمزد تامین مالی به صورت زیر محاسبه می شود:
50000 USDT/BTC x 10000 قرارداد x 0.0001 BTC/قرارداد x (0.025-%) = -12.5 USDT (هزینه تامین مالی دریافتی)
فرض کنید شما به عنوان میکر، 10000 قرارداد را با قیمت 60000 USDT/BTC می بندید:
بسته شدن سود و زیان = (60000 USDT/BTC - 50000 USDT/BTC) x 10000 قرارداد x 0.0001 BTC/قرارداد = 10000 USDT
هزینه بسته شدن = 60000 USDT/BTC x 10000 قرارداد x 0.0001 BTC/قرارداد x 0.00% = 0 USDT
بنابراین، در این سناریو، کل سود و زیان تحقق یافته شما به صورت زیر محاسبه می شود = سود و زیان بسته شدن - کارمزد سرمایه گذاری - کارمزد تیکر - کارمزد میکر = 10,000 USDT - (- 12.5 USDT) - 10 USDT - 0 USDT = 10,002.5 USDT
3.5 یادآوری ها
1) هنگام تسویه نرخ تامین مالی، ارزش پوزیشن بر اساس قیمت منصفانه فعلی محاسبه می شود.
2) نتایج محاسبات فقط برای مرجع است و پوزیشن های خاص باید بر اساس قوانین محصولات فیوچرز MEXC باشد.
3) آموزش ها و راهنماها ممکن است در سیستم عامل های مختلف متفاوت باشد. لطفاً برای اطلاعات دقیق به سیستم عامل واقعی خود مراجعه کنید.
4. خلاصه
در معاملات فیوچرز دائمی MEXC، برای باز کردن یک پوزیشن، به میزان معینی مارجین نیاز است. مارجین اولیه حداقل مقدار مورد نیاز برای باز کردن یک پوزیشن را نشان می دهد، که منعکس کننده ضریب اهرم شما است. مارجین نگهداری حداقل نیاز برای حفظ یک پوزیشن است که پایین آمدن آن ممکن است منجر به لیکوئید شدن اجباری شود. کارمزد باز کردن شامل مارجین اولیه و کارمزدهای معاملاتی بالقوه است. محاسبه کارمزد سفارش بر اساس انواع مختلف فیوچرز و قیمت ها متفاوت است. سود و زیان تحت تأثیر کارمزدهای معاملاتی، کارمزدهای تأمین مالی و بسته شدن سود و زیان است. مصرف کنندگان لیکوئید شدن یا تیکر ها، میکر هایی را برابر با ارزش پوزیشن ضرب شده در نرخ کارمزد تیکر می پردازند. ارائه دهندگان لیکوئید شدن یا میکر ها، میکر هایی را برابر با ارزش پوزیشن ضرب شده در نرخ کارمزد میکر می پردازند. بسته به نرخ تامین مالی و جهت پوزیشن، کارمزد های تامین مالی را دریافت می کنید یا می پردازید، با مبلغی که برابر با نرخ سرمایه ضرب در ارزش پوزیشن است.
سلب مسئولیت: این اطلاعات مشاوره ای در زمینه سرمایه گذاری، مالیات، حقوقی، مالی، حسابداری یا سایر خدمات مرتبط ارائه نمی دهد، و همچنین توصیه ای برای خرید، فروش یا نگهداری دارایی ها نیست. MEXC Learn اطلاعاتی را فقط برای مقاصد مرجع ارائه می دهد و به منزله مشاوره سرمایه گذاری نیست. لطفاً مطمئن شوید که خطرات موجود را کاملاً درک کرده اید و هنگام سرمایه گذاری احتیاط کنید. پلتفرم مسئول تصمیمات سرمایه گذاری کاربران نیست.
فرصت های بازار
قیمت لحظه ای ()
--
----
USD
نمودار قیمت لحظه ای ()
اخبار پرطرفدار
بیشتر ببینید
هشدار Coldcard Mk3 پس از جابجایی ۳۸ میلیون دلاری Bitcoin، اما علت همچنان تأیید نشده است
سازنده کیف پول سختافزاری بیت کوین، Coinkite، به کاربران درباره مشکلی در تولید عبارت بازیابی (Seed) که دستگاههای Coldcard را تحت تأثیر قرار میدهد، هشدار داده است؛ این مشکل شامل تمام نسخههای فریمور Mk3
خروج بیتگت از ژاپن: خدمات برای ساکنان ژاپن در تاریخ ۱۴۰۵/۱۰/۱۰ به پایان می‌رسد
بیتگت خدمات خود را برای کاربران در ژاپن در تاریخ ۱۴۰۵/۱۰/۱۱ به پایان میرساند. کاربران تحت تأثیر باید قبل از مهلت مقرر، موقعیتهای باز را بسته و داراییهای خود را برداشت کنند.
مقالات مرتبط
بیشتر ببینید
مرتب سازی مجدد اطلاعات پوزیشن برای یک تجربه معاملاتی روان تر
در معاملات قراردادهای فیوچرز (Futures)، پس از باز کردن یک پوزیشن معاملاتی، جزئیات آن در بخش پوزیشن های باز (Open Positions) نمایش داده میشود. این بخش شامل اطلاعات و شاخص های متنوعی است؛ از جمله جفت ار
راهنمای مبتدیان: چگونه داده های تاریخچه پوزیشن های فیوچرز را برای بهبود عملکرد معاملاتی خروجی بگیریم
در معاملات فیوچرز، تسلط و تحلیل داده های گذشته معاملات شما نخستین گام برای تبدیل شدن به یک تریدر باتجربه تر است. قابلیت تازه معرفی شده خروجی گرفتن از داده های تاریخچه پوزیشن های فیوچرز در MEXC، روشی ک
کال مارجین چیست؟ راهنمایی کوتاه درباره یکی از سازوکارهای کلیدی مدیریت ریسک در معاملات فیوچرز
درک سازوکار کال مارجین برای هر معاملهگر قراردادهای فیوچرز، چه تازه کار و چه حرفه ای، یک ضرورت اساسی است. کال مارجین صرفاً یک الزام فنی از سوی کارگزار یا بستر معاملاتی نیست، بلکه در واقع هشدار جدی ریسک
چگونه از لیکوئید شدن جلوگیری کنیم: بهترین روش ها برای استفاده از افزودن خودکار مارجین برای محافظت از پوزیشن های شما
مدیریت مارجین در معاملات فیوچرز ارزهای دیجیتال یکی از مهارت های کلیدی و تعیینکننده برای هر معاملهگر است؛ چراکه مستقیماً بر دو محور اصلی، یعنی میزان سودآوری و سطح کنترل ریسک، اثر میگذارد. در این میان،
