Kaspa avatud positsioonide maht langeb, samas kui levitust suurendatakse – mis saab KAS-i hinnaga selles pika positsiooni ülekaalukas turul?

Kapsa (KAS) hind on kaubanduses umbes 0,03340 USA dollari eest ja see on olnud kitsas vahemikus kinni, isegi kui suured arengud jätkuvad.

Ühel pool valmistub Kaspa Toccata hardfork’i ette 5.–20. juunini, mis tutvustab KRC-20 tokeneid ja muudab võrgu programmeeritavaks Layer 1-võrguks.

Teisel pool on juba adopteerimine toimunud: töödeldud on peaaegu 2 miljardit tehingut ja läbilaskevõime on üle 10 000 tehingu sekundis.

Lisa sellele Gate’i integratsioon Kasplex’iga nutikate lepingute jaoks ning põhitegurid on raske ignoreerida. Siiski ei ole hind reageerinud oluliselt, mis teeb tõeliseks küsimuseks: mis praegu KAS-i tagasi peab?

Pikkade positsioonide kogunemine KAS-i hinda varjatult

Kaspa Daily poolt jagatud andmed näitavad, et volatiilsus on langenud 58,8%-ni, palju alla 88,0%-lise ajaloolise keskmisega ja kaugel alla oktoobris registreeritud 143,6%-lise tippväärtusega. Selline kokkutõmbumine viib sageli laienemisfaasidesse. KAS-i hind on kauplemises olnud alates jaanuari lõpust umbes 0,035 USA dollari piirkonnas ilma selge väljalanguta.

Lisaks koguneb levitav kauplemine ühes suunas. Avatud intress on 41,5 miljonit USA dollarit, nädalas 2,3% vähenenud, kuid finantseerimismäärad on kõrged. Pikkade positsioonide hoidjad maksavad mõnel börsil kuni +1,00% ja enamikes platvormidel on see ligi +0,50%. See ebakorrapärasus näitab pikkade positsioonide ülekaalu turul.

Muud näitajad lisavad konteksti. NVT-suhe on 88,6, mis on 88,8% kõrgem kui 90-päevane keskmine, isegi kui päevaste tehingute arv (11,3 miljonit) on kasvanud 12,3%. See lükk on näitaja, et hindamine jõuab tegevusest ees.

Suurte kalade (whale’ite) rahakotid, mis hoiavad üle 10 miljoni KAS-i, vähendasid oma osalust nädalas 0,58%, viies kogu hoiud 7,57 miljardi KAS-i. Vahetusplatvormide varud on 4,89 miljardit KAS-i.

Liquidatsiooniandmed kaovad samuti ühte suunda. Viimase seitsme päeva jooksul liquidatsioonile langus 89 000 USA dollarit pikkade positsioonide kohta vastu vaid 3000 USA dollarit lühikeste positsioonide kohta. See kinnitab ebakorrapärasust, kus pikkade positsioonide kauplemine domineerib.

Mida Kaspa graafik näitab

Me vaatasime graafikut ja hind liigub edasi laia konsolideerumisstruktuuri piires. Pärast tugevat tõusu keskel märtsis, mis tõstis KAS-i hinda üle 0,040 USA dollari, toimus tagasitõmbumine ja hind asus uuesti vahemikku 0,031–0,036 USA dollarit.

Praegune tase umbes 0,033 USA dollari juures paigutab KAS-i selle vahemiku keskkoha lähedale. Takistus jääb endiselt 0,035–0,036 USA dollari juurde, kus hind on mitu korda tagasi lükatud. Toetus kujuneb umbes 0,031 USA dollari juurde, kus hind on pidanud end püsima mitmel testil alates aprilli algusest.

Momendinäitajad sobivad sellesse struktuuri. RSI on ligi 45, mis näitab mõõdukat nõrkust ilma äärmusliku müügirõhuta. MACD on tasane, ilma tugeva suunalise surveta. See kombinatsioon vastab andmetes esiletõstetud madala volatiilsuse keskkonnale.

Loe ka: See on Solana (SOL) hind, kui Western Unioni USDPT stabiilne valuuta käivitub järgmisel kuul mainnetis

Kaspa hinnaennustus selle nädala kohta

Selle seadistuse tulemusena on KAS-i hinnal kolm selget teed selle nädala jooksul.

Optimistlikus stsenaariumis, kui hind läheb üle 0,036 USA dollari takistuse, võib see käivitada tõusu 0,038 USA dollari poole ja võimalikult tagasi märtsi tippude juurde umbes 0,040 USA dollari juurde. Selleks peaksid kauplejad muutma oma positsioone. Finantseerimismäärad peaksid jahenema ja ostjatel peaks olema tegelik nõudlus.

Pessimistlikus stsenaariumis muutub pikkade positsioonide ülekaalukas struktuur riskiks. Kui KAS-i hind langeb alla 0,031 USA dollari, võib see käivitada pikka positsiooni liquidatsiooni ja tõugata hinda 0,029 USA dollari piirkonda. Finantseerimismäärade ebakorrapärasus suurendab sellise „flush’i“ tõenäosust.

Kõige tõenäolisem tee, mille andmed praegu näitavad, on rohkem külgsuunas liikumine vahemikus 0,031–0,036 USA dollarit. Madal volatiilsus, tasane momend ja segased signaalid võrgult viitavad sellele. Kui hind siiski sellest vahemikust välja tõmbub, peaks liikumine olema teravnäoline. Tingimused on nii pingutatud.

Kaspa on pöördepunktis. Põhitegurid on tugevad. Pakkumine on peaaegu täielikult ringis. Tehingute arv kasvab pidevalt. Uuendused on teel. Kõik see toetab suuremat loo. Kuid tuletiste andmed räägivad teist lugu. Pikkade positsioonide kauplemine on ülekoormatud ja finantseerimismäärad on kõrged.

See kombinatsioon hoiab KAS-i hinda praegu kitsas vahemikus. Järgmine liikumine tuleb tõenäoliselt selle tasakaalu katkemisest – kas nõudlusest tuleneva väljalanguga või liquidatsioonist tuleneva langusega.

Sageli küsitud küsimused

Miks KAS-i hind ei liigu, kuigi põhitegurid on tugevad

KAS-i hind jääb konsolideerumisfaasi madala volatiilsuse ja tasakaalustatud spot-nõudluse tõttu. Isegi kui võrgutegevus on tugev ja uuendused on teel, näitavad tuletiste positsioonid pikkade positsioonide ülekaalukat turu, mis võib piirata tõusu seni, kuni see ebakorrapärasus ei lahene.

Kas KAS-i hind saab selle nädala jooksul välja murda?

KAS-i hind saab välja murda, kui see liigub üle 0,036 USA dollari takistuse tugeva mahuga. Kui see juhtub, on järgmised sihtkohad umbes 0,038 ja 0,040 USA dollari juures. Kui 0,031 USA dollari juures olev toetus ei püsi, muutub allapoole 0,029 USA dollari liikumine tõenäolisemaks.