Northrop Grumman (NOC) kukkus 2 %, kuigi esimese kvartali tulemused olid paremad kui oodata — analüütikud prognoosivad edaspidi 29 % kasvu

Peamised järeldused

• NOC aktsiad langesid umbes 2% pärast esimese kvartali tulemusi, kuigi ettevõte ületas EPS-otsinguid 6,14 dollariga vastavalt prognoositud 6,03 dollarile, samas kui tulu sai 9,88 miljardit dollarit, mis tähendab 4,4%-list aastas kasvu
• Aeronautika osakond teeb 17%-list tulutõusu, mida põhjustas peamiselt B-21 Raider varjatud pommitaja üleminek madala määraga esmase tootmise faasi
• Ameerika Ühendriikide õhujõud on heaks kiitnud B-21 tootmisvõimsuse 25%-lise suurenemise aastas
• Ettevõtte tellimuste tagasitöötlemise portfell on tugev – 96 miljardit dollarit, samuti plaanib ettevõte investeerida 2,5 miljardit dollarit B-21 tootmisruumidesse 2029. aastaks
• Analüütikute konsensus viitab „Mõõdukale ostule“, keskmise hinnatargetiga 743,33 dollarit, mis näitab ligikaudu 29% võimalikku tõusu

Northrop Grumman (NOC) avaldas 21. aprillil esimese kvartali tulemusi, mis ületasid Wall Streeti ootusi, kuid aktsiad kukkusid siiski umbes 2%. Kuigi esialgne turureageerimine võib tunduda segadust tekitav, avastab täpsem vaatlus mõningaid allasuvaid muresid.

Northrop Grumman Corporation, NOC

Kaitseettevõtja korrigeeritud kasum aktsia kohta oli 6,14 dollarit, ületades analüütikute prognoosi 6,03 dollarit. Kogutulu oli 9,88 miljardit dollarit, mis tähendab 4,4%-list kasvu eelmise aasta sama perioodiga võrreldes ja ületas Wall Streeti prognoosi 9,75 miljardit dollarit. Tavaliste näitajate järgi on tegu edukaga kvartaliga.

Turupositsioonid reageerisid ilmselt 2026. aasta kapitalikulude juhise ülevaatusel, mille suurendati 200 miljonit dollarit, ning kosmosetööstuse osakonna 71 miljoni dollari negatiivsel kohandusel seoses GEM 63XL-programmiga. Kuigi ükski neist arengutest ei ole eriti murelik, pälvisid nad investorite tähelepanu.

Aeronautika äriühik osutus kvartali tähtsaimaks edu saavutajaks. Tulu tõusis 17%, mida põhjustas peamiselt B-21 Raideri sisenemine madala määraga esmase tootmise staadiumisse. Sektori marginaal taastus 9,3%-ni, millele aitas kaasa osaliselt kaotusmaksete puudumine, mis mõjutasid 2025. aasta algust.

Lisaks on Õhujõud heaks kiitnud B-21 aastas tootmisvõimsuse 25%-lise suurenemise. See on konkreetne tõend jätkuva nõudluse kohta, mitte lihtsalt spekulatsioon.

Kaitse süsteemide sektsioon teeb 5%-list müügikasvu, Sentineli maailmaülese ballistilise raketi programm jätkab oma ülespoole minevat trendi. Missioonisüsteemide tulu jäi põhimõtteliselt muutumatuks, kuid tegevuskasu tõusis 20%, millele aitas kaasa soodsad lepingute muudatused.

B-21 laiendamine tugevdab tulu kanalit

Ettevõtte juhtkond näitas plaani investeerida 2,5 miljardit dollarit sisemisi vahendeid B-21 tootmisinfrastruktuuri arendamisse kuni 2029. aastani. Viimaste kahe aasta jooksul on Northrop avanud rohkem kui 20 uut tootmisrajatist, demonstreerides oma pühendumust võimsuse suurendamisele eeldatava nõudluse rahuldamiseks.

Tellimuste tagasitöötlemise portfell on hetkel 96 miljardit dollarit, mis vastab umbes kahe kuni kolme aasta kindlalt tagatud tulevasele tulusse. Täis-aasta 2026. aasta EPS-prognoos on seatud 27,40–27,90 dollarile, mida juhtkond pärast kvartaliaruannet põhimõtteliselt muutmata jäi.

Aktsiad on hetkel hinnatud umbes 21-kordseks 2026. aasta konsensuse EPS-prognoosiks 27,93 dollarit. Aktsia on viimase 52 nädala jooksul kõikunud vahemikus 453,01–774,00 dollarit, kusjuures NOC alustas esmaspäevaseid kauplemisi 575,57 dollariga – alla nii 50-päevase liikuva keskmisega 699,43 dollarit kui ka 200-päevase keskmisega 638,36 dollarit.

Wall Street säilitab konstruktiivse vaatenurga

Vanguard Group suurendas oma NOC-hooldusi neljandas kvartalis 1,5%, tõstes oma osalust umbes 9,63%-ni väljaantud aktsiatest.

Analüütikute hinnanguid silmas pidades tõstis Royal Bank of Canada oma hinnatargeti 750 dollarini, säilitades „Ületama“ reitingu. Deutsche Bank hoiab „Osta“ soovitust koos 765 dollari targetiga. UBS vähendas oma targeti 806 dollari kuni 745 dollarini, kuid säilitas „Osta“ seisukoha. Citigroup vähendas oma targeti 807 dollari kuni 742 dollarini, säilitades samuti „Osta“ reitingu. Jefferies liikus „Hoia“ positsiooni.

Wall Streeti konsensus on „Mõõdukas ost“, mille toetavad 10 „Osta“ ja viis „Hoia“ soovitust. Hetkel ei hoia ükski analüütik NOC suhtes „Müü“ reitingut. Keskmise hinnatargeti 743,33 dollarit põhjal on hetkeväärtusest ligikaudu 29% tõusu potentsiaali.

Ettevõtte teatas ka kvartalisest dividendist 2,31 dollarit aktsia kohta, mis maksti välja 11. märtsil ja mis annab aastas 9,24 dollarit ja 1,6% dividenditoodangut.

Viimane sisuliselt tehtud tehing oli CAO Michael Hardesty müük 147 NOC aktsiat igaühe eest 732,98 dollarit 19. veebruaril.

Postitus „Northrop Grumman (NOC) langeb 2%, kuigi Q1 ületas ootusi – analüütikud prognoosivad 29% tõusu“ ilmus esimesena Blockonomil.