¿Cómo los traders se están adaptando a los mercados 24/7? Entrevista con Federico Variola, CEO de Phemex

A medida que los mercados cripto maduran, más traders se enfrentan a una pregunta práctica. ¿Cómo se puede hacer trading de forma activa en un mercado que nunca se detiene sin estar presente mentalmente todo el tiempo? Cada vez más, la respuesta no es predecir mejor ni reaccionar más rápido, sino operar con estrategias, donde la ejecución sigue reglas predefinidas y no decisiones improvisadas a cada momento. En muchas plataformas, este cambio se expresa a través de bots de trading, que convierten la estrategia en una ejecución constante y coherente.

En una conversación reciente con BeInCrypto, Federico Variola, CEO de Phemex, explica cómo estas dinámicas están influyendo en la manera en que los traders ejecutan sus operaciones y por qué cada vez más se usan herramientas basadas en estrategias, incluidos los bots de trading, para aportar estructura a los mercados continuos.

BeInCrypto: Los mercados de criptomonedas nunca se apagan. ¿Qué realidad estructural suelen ignorar los traders y cómo eso moldea su comportamiento con el tiempo?

Federico Variola: Muchos traders subestiman lo difícil que es tomar decisiones humanas en un mercado 24/7. No hay horario de apertura ni cierre, tampoco un reinicio en cripto. Las personas, en cambio, se cansan, se distraen y se involucran emocionalmente, y esa diferencia importa.

La mayoría de los traders responde intentando aún más: viendo el mercado durante más tiempo, reaccionando más rápido, creyendo que la disciplina es solo cuestión de esfuerzo. Con el tiempo, eso se cae: llega el cansancio, aparecen emociones y el trading se vuelve reactivo. No se trata necesariamente de experiencia, es una cuestión de estructura. Es difícil para los humanos operar manualmente en un mercado que nunca para.

Por eso es importante separar el juicio de la ejecución. Defines las reglas una vez y dejas que la ejecución siga de forma constante, en lugar de querer tomar decisiones perfectas cada minuto. Esta es la lógica detrás de herramientas estructuradas como los bots de trading: reducir la interferencia emocional.

Los traders que aceptan este cambio dejan de tratar de perseguir cada movimiento y empiezan a enfocarse en el proceso y la repetibilidad. Solo eso permite participar sin agotarse.

BeInCrypto: ¿En qué momento se hizo claro para ti que los límites del trading manual en el mercado cripto eran estructurales y no simplemente una cuestión de habilidad individual?

Federico Variola: Observar el comportamiento de los usuarios mostró patrones claros. Con el tiempo, los mismos problemas aparecen en todos los niveles de experiencia: los principiantes tienen dificultades, los traders experimentados terminan agotados y, aunque los síntomas cambian, los resultados suelen ser parecidos.

Desde una perspectiva centrada en el usuario, eso es una señal muy clara. Cuando muchos usuarios enfrentan los mismos retos, aunque comprenden los riesgos y el funcionamiento, la limitación no está en la habilidad individual.

Lo que vimos una y otra vez fue que los traders no fallaban por falta de ideas, sino porque la ejecución se rompía bajo presión. Sabían qué hacer, pero no podían hacerlo todo el tiempo. Ahí, en esa diferencia entre la intención y la ejecución, es donde surge la frustración.

Por eso nos concentramos en herramientas que ayudan a mantener la constancia con el tiempo. Participar de forma sostenible significa apoyar las distintas etapas del viaje de un trader, desde dejar el trading manual hasta sistematizar la ejecución a gran escala. El trading con estrategias, en esencia, es dar estructura donde los humanos tienen más dificultades y brindar a los usuarios marcos que puedan ir adoptando con el tiempo.

BeInCrypto: El trading de criptomonedas todavía depende mucho de la predicción y el timing. ¿Dónde se confunden los traders sobre la diferencia entre predecir el mercado y ejecutar una estrategia, y cómo les afecta esa confusión con el tiempo?

Federico Variola: La mayoría de los traders confunde tener una opinión con tener una estrategia. Si creen que pueden acertar el siguiente movimiento, asumen que lo demás saldrá bien solo. En la práctica, casi nunca es así.

El problema aparece cuando el mercado va en contra. Se ajustan los stops, se toman posiciones impulsivas, o se abandona el plan original. El problema principal es la falta de estructura.

Una estrategia define lo que pasa después de tomar una decisión. Con estrategias basadas en bots, esa estructura ya está incluida. Un bot de grid no predice la dirección; solo sigue reglas predefinidas a medida que cambia el precio. Los bots DCA o Martingale aplican la misma lógica para las entradas y la construcción de posiciones. En estos casos, la estrategia no es una opinión, es el sistema que se ejecuta.

Los traders que dependen de predecir el mercado suelen sufrir altibajos emocionales. La ejecución basada en estrategias hace que sea más fácil evaluar los resultados, puedes juzgar el sistema en vez de preguntarte si las emociones interfirieron.

Por eso es importante que los exchanges ofrezcan bots desde la perspectiva del usuario. No reemplazan el pensamiento, pero sí ayudan a que los traders sigan su plan aunque el mercado se mueva rápido.

BeInCrypto: Cuando miras cómo evolucionan los traders con el tiempo, ¿En qué ayudan realmente herramientas estructuradas como los bots y dónde no pueden reemplazar el criterio humano?

Federico Variola: Los bots ayudan sobre todo con la consistencia, especialmente al principio del camino de un trader. Muchas personas nuevas en trading tienen problemas con la ejecución. El copy trading a menudo es su primer paso hacia una estrategia, ya que les permite participar sin tomar cada decisión y ver cómo es una ejecución más disciplinada.

A medida que los traders ganan experiencia, herramientas como los bots de grid se vuelven más útiles. Una estrategia de grid no predice el movimiento; trabaja en un rango definido y compra o vende de manera sistemática según el precio, lo que resulta útil en un mercado lateral. En Phemex, los traders usan bots de grid tanto en spot como en futuros para evitar reaccionar a cada movimiento y usar reglas automáticas que funcionan todo el tiempo.

Estrategias como los bots DCA o Martingale aportan estructura a la construcción de posiciones más avanzadas. En todas ellas, el beneficio es el mismo: la ejecución se mantiene estable aunque el mercado no lo esté.

La educación y la facilidad de configuración son fundamentales. Nos hemos puesto intencionadamente en la posición de traders de distintos niveles y hemos creado guías y artículos para explicar cómo funcionan estas estrategias. También nos centramos en hacer la configuración más sencilla: herramientas como la creación de bots con un solo clic y parámetros de inteligencia artificial ayudan a reducir la barrera de entrada sin quitarle control al usuario.

BeInCrypto: Has presentado los bots como un punto de partida para el trading con estrategias y no solo como una herramienta avanzada. ¿Qué suposiciones sobre el comportamiento de los traders desafía eso?

Federico Variola: Desafía la idea de que los traders deben pasar por el caos antes de estar «listos» para una estructura. Hay una creencia de que hay que operar de forma manual durante mucho tiempo, cometer errores, construir intuición y solo después usar herramientas sistemáticas. Lo que hemos visto es que eso muchas veces produce más daño que beneficio.

Al principio, los traders se enfrentan a lo más difícil del mercado de golpe: la volatilidad, la incertidumbre y sus propias emociones. Sin ninguna estructura, suelen sobreoperar, reaccionar ante el ruido o cambiar de dirección muy rápido. Esos hábitos aparecen al inicio y son difíciles de cambiar después.

Tratar a los bots como un punto de inicio cambia eso. Permite a las personas ver desde el principio cómo se opera de manera disciplinada. Ya sea siguiendo una estrategia copiada, usando un grid simple o una configuración básica de DCA, lo clave es que la ejecución sigue reglas, no impulsos.

En Phemex, hemos intentado diseñar herramientas de estrategia pensando en esto. Algunos usuarios empiezan con copy trading para entender cómo se comporta una estrategia. Otros van directo a crear un bot con parámetros predefinidos. Los más experimentados personalizan y agregan complejidad. Lo importante es que la estructura llegue temprano y, a medida que los usuarios avanzan, la complejidad aumenta.

Si lo haces de esa manera, la gente no siente que el trading con estrategia sea solo para expertos. Se convierte en algo natural en su aprendizaje. Y con el tiempo, eso tiende a formar traders que son más tranquilos y consistentes.

BeInCrypto: El Trading Bot Carnival de Phemex se centra en usar bots de trading como una forma práctica de empezar en el trading con estrategia. ¿Qué comportamientos de traders o dificultades querían corregir al lanzar esta campaña?

Federico Variola: Desde el punto de vista del usuario, eso casi siempre lleva al cansancio en lugar de la mejora. Las personas hacen trading más seguido, pero sin entender realmente por qué. Invierten tiempo y atención, pero eso no siempre se traduce en más confianza o consistencia. Con el tiempo, eso crea frustración. En Phemex, vemos esto en usuarios muy diferentes. Algunos son nuevos y se sienten abrumados por los mercados de futuros. Otros tienen experiencia, pero se ven atrapados haciendo cambios constantes a sus posiciones sin un marco claro.

Y como un exchange que se define como enfocado en el usuario, sentimos la responsabilidad de darles a los traders las herramientas necesarias para operar con más intención.

El trading basado en la estrategia ayuda a ambos grupos a frenar el ritmo, establecer sus reglas y dejar de tomar decisiones de manera constante.

No se trata de decirle a la gente qué hacer. Al contrario, se trata de ayudarles a hacer trading de una forma que realmente puedan mantener, incluso cuando el mercado los empuja a reaccionar todo el tiempo.

BeInCrypto: El trading de futuros a menudo se asocia con mucha rotación de usuarios. Desde tu perspectiva, ¿Qué papel juega la ejecución estructurada para mantener a los traders activos en los diferentes ciclos del mercado?

Federico Variola: Mucho de la rotación en futuros viene de intentar reaccionar a cada movimiento. Los mercados se mueven rápido, y adivinar siempre la dirección lleva a operar en exceso y al agotamiento.

La ejecución estructurada ofrece una alternativa. El grid trading, por ejemplo, reemplaza la predicción constante con un rango definido y niveles claros de compra-venta, permitiendo que los traders capturen movimientos pequeños de forma automática en vez de perseguir la dirección. En los futuros, esto puede ser neutral o enfocado a largo o corto, pero siempre siguiendo las mismas reglas.

Esa estructura ayuda a los traders a mantenerse activos durante los ciclos del mercado, incluso cuando hay mucha volatilidad. En vez de reaccionar a cada movimiento, ellos gestionan un plan. En Phemex, vemos que los traders participan por más tiempo cuando tienen un marco claro para ejecutar, en vez de depender solo de su juicio en cada momento.

Phemex está llevando a cabo actualmente un Trading Bot Carnival para fomentar el uso de los trading bots, con un fondo total de recompensas de hasta 260.000 dólares. Los nuevos usuarios pueden recibir hasta 100 dólares por participar. Los detalles completos de la campaña están disponibles aquí.

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