Bitcoin rebota desde los $58,000 mientras los derivados señalan más dolor en el horizonte

El mercado cripto se aferra a un nivel de soporte crucial, con Bitcoin BTC$59,382.32 apenas moviéndose desde la medianoche UTC tras rebotar desde su nivel más bajo desde septiembre de 2024 el jueves.

La mayor criptomoneda cotizaba recientemente cerca de $59,700, tras haber caído hasta $58,100.

Ether (ETH) no logró replicar el rebote de Bitcoin, cayendo un 1% adicional y extendiendo su racha de descensos a tres días consecutivos. Recientemente se mantenía alrededor de $1,550.

Las bolsas estadounidenses también comienzan el viernes con señales de debilidad; los futuros del Nasdaq 100 y del S&P 500 bajan un 1% y un 0.4%, respectivamente, desde la medianoche, mientras el rally tecnológico de los últimos tres meses continúa deshaciendo posiciones.

Un token que desafió el sentimiento del Mercado bajista fue aave AAVE$85.55, que ganó hasta un 6.8% desde la medianoche, consolidando una subida del 17% durante la semana pasada tras informar CoinDesk que el exchange de criptos Kraken buscaba adquirir una participación del 15% en la empresa DeFi.

Posicionamiento en Derivados

• La Volatilidad del mercado sigue presionando las posiciones de futuros apalancadas. En las últimas 24 horas, otros $1 mil millones en posiciones fueron liquidadas, con las posiciones long representando nuevamente la mayoría. Cabe destacar que ETH registró más liquidaciones que BTC en las últimas 12 horas.
• El interés abierto (OI) en futuros de Bitcoin aumentó por segundo día consecutivo hasta 778,000 BTC, un incremento considerable desde los mínimos recientes cercanos a 730,000 BTC. El interés abierto se disparó durante la caída tardía del jueves, lo que sugiere que los traders añadieron shorts durante la baja anticipando mayores caídas.
• El panorama es diferente en los futuros de ether, donde el interés abierto se ha mantenido estable cerca del nivel de 14 millones de ETH desde al menos el 15 de junio. Esto es algo constructivo, ya que indica que los traders no están vendiendo en corto agresivamente ante la caída del precio. Un patrón similar se observa en XRP.
• El interés abierto de solana ha retrocedido desde sus máximos históricos, pero se mantiene elevado en comparación con los meses recientes, lo que apunta a la posibilidad de que continúe la Volatilidad.
• El delta de volumen acumulado de 24 horas ajustado por OI continúa mostrando dominio bajista en la mayoría de las 25 principales criptomonedas, con las notables excepciones de BNB, SOL y TON. La lectura negativa sugiere que los bajistas son más agresivos que los alcistas, favoreciendo las órdenes de mercado sobre las órdenes límite pasivas. Esta tendencia persiste desde el martes.
• Los índices de Volatilidad implícita anualizados a 30 días señalan niveles crecientes de preocupación. El índice BVIV de Bitcoin saltó al 53% a primera hora de hoy, su nivel más alto desde el 7 de junio y un fuerte aumento desde el mínimo del 16 de junio del 39%. El índice de ETH subió al 66%.
• El equivalente de Wall Street, el VIX, también ha subido al 20% desde el 15% recientemente, pero se mantiene dentro del rango observado desde principios de abril, lo que indica que la renta variable aún no está en modo pánico. Un mensaje similar proviene del índice de Volatilidad implícita del mercado de bonos del Tesoro de EE. UU., el MOVE.
• En Deribit, el sesgo de las opciones de Bitcoin a una semana se acerca al 30%, reflejando una prima sustancial para los puts, o posiciones defensivas, frente a las calls, lo que subraya los fuertes temores a la baja. Los sesgos a uno y tres meses transmiten un mensaje similar.
• Los flujos de bloques incluyeron una operación de gran tamaño en el put de $53,000 con vencimiento el 10 de julio, junto con demanda de reversiones de riesgo en ether.

Novedades de tokens

• Aave superó al mercado general de Altcoins, y una mención especial va para solana (SOL), que ha subido un 2% desde la medianoche y ahora cotiza alrededor de $68.95 tras desplomarse a $64.05 el jueves.
• Los tokens de IA continúan deshaciendo posiciones; RENDER, NEAR, FET y TAO perdieron entre un 1% y un 1.5% el viernes, extendiendo sus caídas.
• Hyperliquid (HYPE) también cayó, bajando un 2.6%. Ahora ha perdido un 18.5% desde que tocó un máximo histórico hace 12 días.
• Ethena (ENA) sigue siendo uno de los Altcoins con peor rendimiento, perdiendo otro 5% el viernes. Ha caído un 34% desde que tocó el máximo del mes el 3 de junio.
• La difícil situación de ENA puede atribuirse al mercado bajista en curso, ya que una parte de la estrategia de generación de rendimiento de la plataforma está vinculada a tasas de financiamiento positivas, que ahora han girado a negativas.