Las transacciones de pago digital superaron los 1,3 billones a nivel mundial en 2024, un aumento del 22% con respecto al año anterior, según el Informe Mundial de Pagos de Capgemini. El crecimiento no se concentra en unos pocos mercados: la adopción de pagos digitales se está acelerando en todos los continentes habitados, impulsada por la proliferación de teléfonos inteligentes, la infraestructura de pagos en tiempo real respaldada por gobiernos y los cambios en las preferencias de los consumidores que la pandemia inició y los hábitos comerciales pospandémicos han reforzado.
Impulsores del Crecimiento Regional
Asia-Pacífico sigue siendo el mercado de pagos digitales más grande, representando el 52% del volumen de transacciones global. Solo el sistema UPI de India procesó 172 mil millones de transacciones en 2024, convirtiéndolo en el sistema de pagos en tiempo real más activo del mundo. Según el Banco de la Reserva de India, UPI ha reducido las transacciones en efectivo en la economía india en un estimado del 30% desde su lanzamiento en 2016. El ecosistema de pagos digitales de China, liderado por Alipay y WeChat Pay, procesó más de $5 billones en volumen de pagos móviles.
África es el mercado de pagos digitales de más rápido crecimiento porcentual. Las transacciones de dinero móvil en África Subsahariana crecieron un 28% en 2024 hasta alcanzar los $832 mil millones, según GSMA. El crecimiento está impulsado por plataformas de dinero móvil como M-Pesa, MTN Mobile Money y Orange Money, que sirven a poblaciones que carecen de acceso a la infraestructura bancaria tradicional. En Kenia, las cuentas de dinero móvil superan en número a las cuentas bancarias en una proporción de 3 a 1, y el 98% de la población adulta ha utilizado dinero móvil.
América Latina está experimentando una revolución de pagos digitales impulsada por la intervención gubernamental. El sistema Pix de Brasil, lanzado en 2020, procesó 49 mil millones de transacciones en 2024 y se ha convertido en el método de pago más popular del país. CoDi de México y Transfiya de Colombia están siguiendo trayectorias similares. Según datos de la industria, la adopción de pagos digitales en América Latina creció un 35% interanual, la segunda tasa de crecimiento regional más rápida después de África.
Inversión en Infraestructura Gubernamental
Los sistemas de pagos en tiempo real respaldados por gobiernos son el mayor impulsor individual de la expansión de pagos digitales. Según FIS Global, 79 países operan ahora sistemas de pagos instantáneos, frente a 55 en 2020. Estos sistemas, incluyendo UPI de India, Pix de Brasil, SEPA Instant de la UE y FedNow de EE.UU., proporcionan capacidades de transferencia instantánea gratuitas o casi gratuitas que hacen que los pagos digitales sean más atractivos que el efectivo o las transacciones con tarjeta tradicionales.
La inversión en infraestructura refleja un consenso político: los pagos digitales aumentan la formalización económica, reducen los costos del manejo de efectivo, mejoran la recaudación de impuestos y permiten la inclusión financiera de poblaciones sin acceso bancario. Según el Banco Mundial, los países que implementan sistemas de pagos en tiempo real ven un aumento del 10-15% en la inclusión financiera dentro de los tres años posteriores al lanzamiento. La adopción de banca digital se acelera en paralelo a medida que los consumidores que comienzan con pagos móviles se expanden a productos de ahorro, crédito y seguros.
El Camino hacia un Futuro sin Efectivo
El efectivo como porcentaje del total de transacciones continúa disminuyendo a nivel mundial. Según McKinsey, el efectivo representó el 16% de las transacciones en puntos de venta en 2024, frente al 30% en 2019. Varios mercados se están acercando al estatus sin efectivo: Suecia (el efectivo representa el 6% de las transacciones), Corea del Sur (7%) y China (8%). Incluso en mercados con fuerte uso de efectivo como Alemania y Japón, la adopción de pagos digitales está creciendo a tasas de dos dígitos.
Para las empresas fintech, la expansión global de pagos digitales crea oportunidades en cada capa de la estructura: aplicaciones de pago orientadas al consumidor, plataformas de aceptación de comerciantes, infraestructura de procesamiento de pagos y redes de pagos transfronterizos. Las empresas que construyen la infraestructura de pagos para mercados donde la adopción digital aún es temprana (África, Asia del Sur, partes de América Latina) capturarán un crecimiento que se compone durante años a medida que estas economías se digitalizan.
Para los inversores de capital de riesgo, la expansión global de pagos digitales representa una oportunidad de inversión de varias décadas. Los $12,4 billones en volumen de pagos digitales en 2024 se proyecta que superarán los $25 billones para 2030. Las empresas que procesan, habilitan e innovan sobre este volumen creciente capturarán valor proporcional, haciendo de los pagos digitales una de las oportunidades más grandes y duraderas en la inversión tecnológica.
