Acciones de ServiceNow (NOW): Los analistas respaldan al gigante tecnológico a pesar de la caída posterior a los resultados

Resumen

• Bernstein reafirmó una calificación de Outperform para ServiceNow con un precio de referencia de $219, llamándola una oportunidad de "crecimiento de gran capitalización con descuento" que cotiza a 6 veces los ingresos
• Cantor Fitzgerald mantuvo una calificación de Overweight con un precio de referencia de $200, mientras que Stifel redujo su objetivo de $200 a $180 pero mantuvo su calificación de compra
• Los ingresos del Q4 de ServiceNow aumentaron un 20,5% hasta $3,57 mil millones, con un EPS ajustado que subió un 26% a $0,92, superando las expectativas de los analistas
• El producto de agente de IA de la compañía Now Assist alcanzó los $600 millones en valor de contrato anual y apunta a superar los $1 mil millones para finales de 2026
• ServiceNow pronosticó un crecimiento de ingresos por suscripción del Q1 del 21,5% y unos ingresos por suscripción anuales de entre $15,53 mil millones y $15,57 mil millones

Las acciones de ServiceNow cayeron en el trading fuera de horario tras su informe de ganancias del 29 de enero. Pero los analistas de Wall Street no se alejan de la acción.

ServiceNow, Inc., NOW

La venta masiva se produjo a pesar de unos sólidos resultados del cuarto trimestre que superaron las expectativas. Los ingresos aumentaron un 20,5% interanual hasta $3,57 mil millones. Las ganancias ajustadas por acción saltaron un 26% a $0,92, superando el consenso de los analistas de $0,88 sobre ingresos de $3,53 mil millones.

Los ingresos por suscripción aumentaron un 21% hasta $3,47 mil millones. Los ingresos por servicios profesionales aumentaron un 13% hasta $102 millones.

Múltiples firmas mantuvieron calificaciones positivas sobre la acción después de la publicación de ganancias. El 29 de enero, Cantor Fitzgerald mantuvo su calificación de Overweight con un precio de referencia de $200.

Stifel redujo su precio de referencia de $200 a $180, pero mantuvo una calificación de compra. El analista Brad Reback señaló que el trimestre "se desarrolló en gran medida como se esperaba" con un aumento orgánico de alrededor de 100 puntos básicos. Mencionó que las verificaciones del cuarto trimestre fueron "algo mixtas".

La firma llamó a ServiceNow "un valor interesante" en los niveles actuales. La acción cotiza a aproximadamente 6 veces los ingresos y 16 veces el flujo de caja libre. Stifel señaló que se necesitaría un cambio más amplio en el sentimiento de los inversores para una reevaluación.

Los productos de IA impulsan el crecimiento

La suite de agente de IA de ServiceNow Now Assist alcanzó un hito de $600 millones en valor de contrato anual. La compañía espera que esto crezca a más de $1 mil millones para finales de 2026.

La compañía está adquiriendo las firmas de ciberseguridad de IA Armis y Veza. Estos acuerdos tienen como objetivo vincular las capacidades de seguridad e IA.

Las obligaciones de rendimiento restantes aumentaron un 26,5% hasta $28,2 mil millones. El RPO actual aumentó un 25% hasta $12,85 mil millones. Esta métrica combina ingresos diferidos y cartera de pedidos, sirviendo como indicador del crecimiento futuro de los ingresos.

Las calificaciones se acumulan después de la venta masiva del mercado

Bernstein intervino el 30 de enero con una calificación de Outperform y un precio de referencia de $219. Esto se produjo después de una fuerte venta masiva del mercado.

La firma llamó a ServiceNow una oportunidad de "crecimiento de gran capitalización con descuento". Señaló que la acción parece barata en comparación con otras grandes compañías de software con más de $50 mil millones en capitalización de mercado al examinar el crecimiento de tres años frente al precio-flujo de caja libre.

Bernstein dijo que la prima que normalmente se otorga a las acciones de crecimiento "se ha derrumbado aún más". Esto hace que la brecha de valoración de ServiceNow sea aún más amplia en comparación con otras acciones de software de crecimiento de gran capitalización.

Para el primer trimestre, ServiceNow pronosticó un crecimiento de ingresos por suscripción del 21,5% hasta entre $3.650 mil millones y $3.655 mil millones. La compañía espera que el RPO actual aumente un 22,5%.

Se proyecta que los ingresos por suscripción del año completo sean de $15,53 mil millones a $15,57 mil millones. Esto representa un crecimiento del 20,5% al 21%.

Las acciones de ServiceNow actualmente cotizan a $117,56 con una capitalización de mercado de $123 mil millones. La acción tiene un rango de 52 semanas de $113,13 a $211,48.

La plataforma AI Control Tower de ServiceNow está posicionando a la compañía como una plataforma de orquestación para agentes de IA, mientras su línea de productos Now Assist continúa expandiendo su valor de contrato anual.

La publicación ServiceNow (NOW) Stock: Analysts Back Tech Giant Despite Post-Earnings Selloff apareció primero en Blockonomi.