Cuatro razones por las que el mercado cripto está repuntando hoy: ¿Mantendrán el control los alcistas?

Puntos clave:

• Los planes de rescate del gobierno de EE.UU. y las líneas de intercambio de divisas con los EAU están aliviando los temores de liquidez global y reduciendo los riesgos de crisis crediticia.

• Las entradas récord en ETFs de Bitcoin y el aumento de los beneficios de los mineros de BTC sugieren un fuerte impulso alcista a pesar de la guerra en curso en Irán.

La capitalización total del mercado de criptomonedas se disparó hasta un máximo de 11 semanas el miércoles, cuando Bitcoin (BTC) escaló hasta los 79.000 $ y Ether (ETH) alcanzó los 2.400 $. El impulso Bullish (alcista) se produjo mientras los inversores ganaban más confianza en que los riesgos inmediatos de recesión en EE.UU. se estaban desvaneciendo, a pesar de los elevados precios del petróleo derivados de la guerra en Irán.

Los traders están valorando ahora si Bitcoin y Ether están destinados a mayores ganancias o si una corrección a corto plazo es inminente, dado que los riesgos de recesión económica persisten.

El índice Nasdaq-100, de marcado carácter tecnológico, alcanzó un máximo histórico el miércoles mientras los traders esperaban los resultados trimestrales de Tesla (TSLA US). Los precios del crudo Brent subieron un 9% en dos días tras informes que indicaban que Irán había atacado dos embarcaciones en el Estrecho de Ormuz. El aumento de los costes energéticos incrementa la probabilidad de estímulos económicos, proporcionando un amortiguador temporal para los activos de riesgo.

Los planes de liquidez de EE.UU. y las entradas en ETFs de Bitcoin pueden contrarrestar los temores de recesión

El presidente de EE.UU., Donald Trump, supuestamente afirmó durante una entrevista en CNBC que "el gobierno federal debería ayudar" a Spirit Airlines, una aerolínea de bajo coste que ha experimentado quiebra dos veces desde 2025. La administración Trump proporcionó anteriormente capital al fabricante de chips Intel (INTC US), la empresa de servicios públicos Southern Company (SO US) y el contratista de defensa L3Harris (LHX US).

La intervención directa del gobierno de EE.UU. en empresas privadas y el Tesoro de EE.UU. señalan que las líneas de crédito para los aliados han aliviado las preocupaciones de liquidez. El Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, señaló el miércoles que tanto EE.UU. como los Emiratos Árabes Unidos se beneficiarían de una línea de intercambio de divisas destinada a "mantener el orden en los mercados de financiación en dólares".

Los aliados de EE.UU. se enfrentan a la presión de vender bonos estadounidenses para obtener dólares destinados a la defensa local, importaciones y liquidez en medio del colapso de los ingresos petroleros y las disrupciones en el Estrecho de Ormuz. Los posibles intercambios de divisas alivian estas escaseces de dólares, evitando un pico en los rendimientos del Tesoro de EE.UU. El impacto global incluye menores costes de endeudamiento y un riesgo reducido de una crisis crediticia inmediata.

Seis días consecutivos de entradas en fondos cotizados (ETFs) de Bitcoin listados en EE.UU., por un total de 1.540 millones de dólares, probablemente han impulsado el sentimiento. El exitoso lanzamiento del Morgan Stanley Bitcoin Trust (MSBT US), que alcanzó 145 millones de dólares en activos netos totales en menos de tres semanas, mejoró la percepción de riesgo de Bitcoin a pesar de la incertidumbre socioeconómica global.

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La rentabilidad de los mineros de Bitcoin alivia la presión de venta a corto plazo

Cuando el precio de Bitcoin se acercó a los 79.000 $, la rentabilidad de los mineros alcanzó su nivel más alto desde enero, según el Índice Hashprice de Luxor. 

Los mineros han ganado recientemente atención ya que las empresas vendieron importantes tenencias de Bitcoin para financiar inversiones en centros de datos e infraestructura de IA. Entre los ejemplos se incluyen MARA Holdings (MARA US), Riot Platforms (RIOT US), Core Scientific (CORZ US) y Cango (CANG US). Si bien una mayor rentabilidad no garantiza una menor presión de venta por parte de los mineros, el impulso Bullish (alcista) crea un incentivo para acumular. 

En última instancia, una correlación a corto plazo con los mercados bursátiles de EE.UU. continúa dictando las tendencias de las criptomonedas; por lo tanto, la guerra en Irán y los resultados tecnológicos siguen siendo decisivos para el sentimiento de los traders.

A medida que el gobierno de EE.UU. señala que se utilizarán medidas de estímulo para asegurar la liquidez y abordar las preocupaciones crediticias, Bitcoin y Ether parecen preparados para sostener su impulso alcista.