Προειδοποιήσεις από μια Κινέζα φάλαινα Bitcoin: «Το ζήτημα του Στενού του Ορμούζ υποτιμάται—Να είστε προσεκτικοί»

Παρά τους αυξανόμενους γεωπολιτικούς κινδύνους στις παγκόσμιες αγορές, η συνεχής άνοδος των επικίνδυνων περιουσιακών στοιχείων σηματοδοτεί μια σοβαρή ευπάθεια, σύμφωνα με ορισμένους αναλυτές.

Ο Bitcoin whale Garrett Jin δήλωσε ότι η κρίση στα Στενά του Ορμούζ έχει υποτιμηθεί σοβαρά από την αγορά και ότι δεν έχει βρεθεί ακόμη λύση.

Σύμφωνα με τον Jin, το γεγονός ότι οι τιμές του αργού Brent διαπραγματεύονται γύρω στα $103 ενώ ο δείκτης S&P 500 φτάνει σε ιστορικά υψηλά αποτελεί έναν από τους πιο ξεκάθαρους δείκτες της αποσύνδεσης στις αγορές. Σύμφωνα με δεδομένα της Goldman Sachs Prime Brokerage, ο παγκόσμιος λόγος short/long ανήλθε σε 7,6:1 τον Μάρτιο, σημειώνοντας τη γρηγορότερη καθαρή εκποίηση των τελευταίων 13 ετών. Η άνοδος 7,1% σε μία μέρα στο καλάθι των 50 πιο short μετοχών της τράπεζας μετά την ανακοίνωση κατάπαυσης του πυρός, σύμφωνα με αναλυτές, παραπέμπει σε κλασική κίνηση «short covering» και όχι σε ισχυρή ορεξη αγοράς.

Την ίδια περίοδο, τα κεφάλαια που ακολουθούν τάσεις (CTAs) κατεύθυναν ρεκόρ κεφαλαίων σε αμερικανικές μετοχές, οι «Μεγάλοι Επτά» (κύριες μετοχές τεχνολογίας) ανέκαμψαν 20% από τα χαμηλά της 30ής Μαρτίου και ο σύνθετος δείκτης NASDAQ κατέγραψε τη μεγαλύτερη σερί ανοδική πορεία του από το 1992.

Σχετικές Ειδήσεις: ΜΟΛΙΣ ΤΩΡΑ: Η Tether Πραγματοποιεί το Μεγαλύτερο Πάγωμα Περιουσιακών Στοιχείων έως Σήμερα – Δύο Πορτοφόλια με $344 Εκατομμύρια Παγώθηκαν

Ωστόσο, ο Jin υποστηρίζει ότι οι θεμελιώδεις υποθέσεις που στηρίζουν αυτή την άνοδο δεν έχουν υλοποιηθεί. Προσδοκίες όπως η επαναλειτουργία των Στενών του Ορμούζ, η πτώση των τιμών πετρελαίου, η μείωση του πληθωρισμού και η μείωση των επιτοκίων από την Federal Reserve δεν έχουν όλες πραγματοποιηθεί.

Πράγματι, οι πρόσφατες εξελίξεις υποστηρίζουν αυτήν την άποψη. Αφού το Ιράν ανακοίνωσε στις 17 Απριλίου ότι τα στενά ήταν «πλήρως ανοιχτά», οι τιμές του αργού Brent έπεσαν 9% στα $90. Ωστόσο, λιγότερο από 24 ώρες αργότερα, η Ιρανική Επαναστατική Φρουρά άνοιξε πυρ κατά δεξαμενόπλοιων και δήλωσε ότι «κάθε πλοίο θα χτυπηθεί», αναγκάζοντας τουλάχιστον εννέα δεξαμενόπλοια να επιστρέψουν. Σήμερα αναφέρθηκε ότι το Ιράν άνοιξε πυρ σε άλλα τρία πλοία και κατέλαβε δύο ακόμη. Αυτές οι εξελίξεις οδήγησαν σε ερμηνείες ότι έχει διαμορφωθεί ένας de facto αμφίδρομος αποκλεισμός μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν, ενώ το Brent έχει ανέβει ξανά στα $103.

Οι κίνδυνοι αυξάνονται επίσης στον παγκόσμιο τομέα logistics. Σύμφωνα με τον CEO του γερμανικού ναυτιλιακού κολοσσού Hapag-Lloyd, η ανοικοδόμηση του συστήματος ασφάλισης θαλάσσιων μεταφορών θα χρειαστεί τουλάχιστον 6-8 εβδομάδες. Επιπλέον, γεγονότα όπως οι επιθέσεις του Ισραήλ στο πεδίο φυσικού αερίου South Pars, η στόχευση από το Ιράν της εγκατάστασης LNG Ras Laffan στο Κατάρ και οι ζημιές στις βιομηχανικές υποδομές των ΗΑΕ λέγεται ότι έχουν προκαλέσει ζημιές στην ενεργειακή υποδομή που θα μπορούσαν να διαρκέσουν για μήνες ή και χρόνια.

Σύμφωνα με τον αναλυτή, αυτό υποδηλώνει ότι παρά τη φαινομενικά υψηλή διάθεση ανάληψης κινδύνου, οι συστημικές ευπάθειες αυξάνονται σταθερά.

*Αυτό δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή.

Συνέχεια Ανάγνωσης: Προειδοποιήσεις από έναν Κινέζο Bitcoin Whale: «Το Ζήτημα των Στενών του Ορμούζ Υποτιμάται—Προσοχή»