Krypto-Blutbad: Bitcoin fällt innerhalb einer Woche um über 20%, während die Marktstimmung stark bärisch wird

Der Kryptomarkt hat seinen starken Abwärtstrend in dieser Woche fortgesetzt, und wichtige Vermögenswerte verzeichneten einige der bedeutendsten Verluste seit Monaten. Bitcoin ist ebenfalls in seine dritte Schwächewoche eingetreten, mit einem Rückgang von 20,79 Prozent in den letzten sieben Tagen, laut Daten von CoinMarketCap. Ethereum folgte mit einem Verlust von 29,07 Prozent im gleichen Zeitraum.

Der breitere Markt spiegelte den Rückgang wider. Der Gesamtwert des Kryptomarkts in Bezug auf die Kapitalisierung sank um fast 20% pro Woche von 2,80 Billionen Dollar auf 2,24 Billionen Dollar. 

Krypto-Liquidationen steigen sprunghaft an, während Volatilität zunimmt

Der schnelle Preisverfall führte zu massiven Zwangsliquidationen auf Derivatemärkten. Allein am Wochenende wurden Long-Positionen im Wert von 2,75 Milliarden Dollar liquidiert, und die Beträge wurden am Donnerstag weiter auf 1,8 Milliarden Dollar ausgelöscht. Dies waren einige der aggressivsten Liquidationskaskaden dieses Jahres.

Finanzierungsraten auf wichtigen Perpetual-Futures-Märkten rutschten deutlich in den negativen Bereich, da Händler weiterhin auf fallende Kurse setzten. Large-Cap-Vermögenswerte wie Solana und XRP näherten sich ebenfalls Finanzierungsraten von etwa -30% und zeigten eine übermäßige Short-Ausrichtung und anhaltenden Pessimismus unter gehebelten Händlern.

Institutionelle Aktivität setzt sich trotz Schwäche fort

Trotz eines Marktrückgangs gab es bedeutende Akteure, die weiterhin Bitcoin horteten. Michael Saylor kaufte über sein Unternehmen Strategy weitere 855 BTC im Wert von 75,3 Millionen Dollar und besitzt nun 713.502 BTC. Binance tätigte ebenfalls bestimmte Ergänzungen seiner Reserven, da sein SAFU-Fonds 1.315 BTC für rund 100,7 Millionen Dollar erwarb.

Die Aktion erfolgte, nachdem Binance kürzlich erklärt hatte, seine 1-Milliarde-Dollar-Reserven an Stablecoins in Bitcoin umzuwandeln, was auf anhaltendes institutionelles Vertrauen trotz eines Preisverfalls hinweist. Einzeln hat Y Combinator angekündigt, dass es Startup-Gründern nun ermöglicht, in Stablecoins finanziert zu werden, was eine weitere Krypto-Adoption außerhalb der Preisentwicklung unterstreicht.

Traditionelle Märkte verstärken Abwärtsdruck

Der Fall von Krypto wurde durch Schwäche auf traditionellen Aktienmärkten verschärft. In den letzten sieben Tagen fiel der S&P 500 um 2,14% und der Nasdaq um bemerkenswerte 4,63%. Die Beziehung zwischen Risiko-Assets trat erneut zutage, als Investoren ihr Engagement in wachstumsgetriebenen und spekulativen Sektoren verringerten.

Die Zusammenarbeit zwischen Aktien- und Kryptomärkten hat die Panik über eine allgemeinere Risk-off-Atmosphäre verstärkt und die Begeisterung für digitale Vermögenswerte vermindert, die bereits intern einem Verkaufsdruck ausgesetzt waren.

Händler suchen inmitten des Zusammenbruchs nach Antworten

Das Tempo und der Umfang des Ausverkaufs überraschten viele Händler, und es gab viele Diskussionen über die zugrunde liegenden Ursachen. Marktkommentatoren glaubten, dass potenzielle staatsbezogene Bitcoin-Verkäufe, unbekannte Börsen-Solvenzprobleme und systemische Leverage-Abwicklungen als Katalysatoren wirken könnten.

Es gab auch Behauptungen, dass die Preisfindung durch das Vorhandensein von Derivatprodukten verzerrt werden könnte, was im Wesentlichen die Knappheitserzählung von Bitcoin schwächt. Andere Themen drehten sich um zukünftige makro- und kryptobezogene Katalysatoren, die die Stimmung weiter belasten werden, falls sich die Situation verschlechtert.

Wichtige Projektentwicklungen setzen sich fort

Marktstress stoppte die Entwicklungsaktivität im Krypto-Ökosystem nicht. Mehr als 75.000 ETH, die nach dem DAO-Hack von 2016 nicht abgeholt wurden, werden für eine Ethereum-Sicherheitsstiftung verwendet. Lighter schlug LighterEVM vor, ein natives EVM-äquivalentes Rollup, das mühelos mit seiner unbefristeten DEX-Liquidität kombiniert werden soll.

MegaETH führte KPI-basierte Token-Freischaltungen basierend auf TVL und Netzwerkleistung wieder ein, und Aave gab seine Avara-Marke auf, um sich auf sein DeFi-Kerngeschäft zu konzentrieren. Polymarket wurde auch in Jupiter Exchange integriert, was eine Expansion nach Solana ermöglichte.

DeFi-Innovation und Finanzierung bleiben bestehen

Hyperliquid führte HIP-4 ein, einen ergebnisbasierten Derivatemarkt im dezentralisierten Finanzwesen. Lido veröffentlichte sein V3-Upgrade mit modularen stVaults zur Anpassung des Ethereum-Stakings. Ethena kündigte ein sechsmonatiges Anreizprogramm an, bei dem jede Woche 100 Millionen Punkte auf seinen Handelsplattformen ausgegeben werden.

Die Venture-Finanzierungsaktivität war widerstandsfähig. TRM Labs schloss eine Serie-C-Runde ab und sammelte 70 Millionen Dollar, und Anchorage Digital erhielt eine strategische Runde von 100 Millionen Dollar mit Tether. Andere Erhöhungen begünstigten Wettplattformen, Börsen und Prognosemarkt-Infrastruktur, was auf langfristige Interessen trotz kurzfristiger Marktvolatilität im Kryptobereich hinweist.