Wie Cosmos die Tokenisierung realer Vermögenswerte für institutionelle Kapitalmärkte ermöglicht

TLDR:

• Tokenisierte US-Staatsanleihen erreichten bis April 2025 5,6 Milliarden US-Dollar und wuchsen im Jahresvergleich um das Fünffache. 
• Cosmos betreibt über 150 Blockchains, darunter Provenance, Progmat und institutionelle RWA-Plattformen. 
• Ondo Finance verlagerte 95 Millionen US-Dollar in BlackRocks BUIDL-Fonds und ermöglichte kontinuierliche Tilgungen. 
• Lombards LBTC-Token überschritt innerhalb von drei Monaten 1 Milliarde US-Dollar mit Unterstützung von Franklin Templeton.

Kapitalmärkte verlagern sich in Richtung Blockchain-Infrastruktur, da die Tokenisierung im traditionellen Finanzwesen an Bedeutung gewinnt.

Vermögensverwalter und Banken geben nun tokenisierte Staatsanleihen, Kreditinstrumente und Wertpapiere über verteilte Ledger-Technologien (Distributed-Ledger-Technologien) aus.

Stablecoins repräsentieren 250 Milliarden US-Dollar an zirkulierendem Wert, während tokenisierte US-Staatsanleihen bis April 2025 5,6 Milliarden US-Dollar an verwaltetem Vermögen erreichten.

Citi-Analysten prognostizieren, dass tokenisierte Vermögenswerte bis 2030 4 bis 5 Billionen US-Dollar erreichen könnten. Cosmos hat sich als bevorzugte Infrastruktur für Institutionen entwickelt, die On-Chain-Kapitalmarktlösungen suchen.

Cosmos-Architektur erfüllt institutionelle Anforderungen

Cosmos bietet Institutionen eine Blockchain-Infrastruktur, die operationelle Kontrolle und Marktkonnektivität ausgleicht.

Das Framework ermöglicht es Finanzunternehmen, maßgeschneiderte Chains mit interner Governance, Sicherheitsprotokollen und Compliance-Automatisierung aufzubauen.

Über 150 interoperable Blockchains arbeiten derzeit mit Cosmos-Technologie, wobei regulierte Institutionen den Stack zunehmend für Kapitalmarktanwendungen übernehmen.

Provenance betreibt Figures Nicht-Bank-Eigenheimkreditplattform, die den US-Markt in diesem Segment anführt. Progmat, ein Joint Venture von Japans MUFG, Mizuho und SMB, betreibt die größte regulierte Tokenisierungsplattform des Landes auf Cosmos-Infrastruktur.

Diese Implementierungen validieren die Technologie für hochriskante Finanzoperationen, die regulatorische Compliance und institutionelle Sicherheit erfordern.

Das Inter-Blockchain-Communication-Protokoll ermöglicht die Verteilung von Vermögenswerten über Netzwerke hinweg bei gleichzeitiger Wahrung der Emittenten-Souveränität.

Institutionen können Wertpapiere auf proprietären Chains ausgeben und sich mit externen Liquiditätsmärkten verbinden, ohne die Kontrolle über zentrale Vermögensregeln aufzugeben.

Diese Trennung von Governance und Vertrieb löst eine grundlegende Spannung bei der institutionellen Blockchain-Einführung.

Ledger-basierte Abwicklung reduziert Abstimmungskosten über Verwahrer, Transferagenten und Clearingsysteme hinweg. Vermögensverwalter erzielen schnelleren Liquiditätszugang, während Banken das Kontrahentenrisiko minimieren.

Tokenisierung erweitert die Verteilung durch Ermöglichung der Vermögensfraktionierung über Regionen hinweg, ohne Produktstrukturen für jeden Markt neu aufbauen zu müssen.

Diese operativen Vorteile haben die Einführung bei Zahlungsmitteläquivalenten, Kreditprodukten und börsengehandelten Instrumenten beschleunigt.

Implementierungen im Produktionsmaßstab demonstrieren Marktreife

Injective adressiert die Fragmentierung des digitalen Wertpapiermarktes durch speziell entwickelte Finanzinfrastruktur. Die Plattform bietet native Primitive für die Ausgabe und den Handel tokenisierter Vermögenswerte im institutionellen Maßstab.

DigiShares und das börsennotierte Valereum implementierten ihre digitale Wertpapierplattform auf Injective unter Verwendung des ERC-7943-Interoperabilitätsstandards für Single-Asset-Tokenisierung.

Die Integration unterstützt Immobilien, Pre-IPO-Eigenkapital und alternative Vermögenswerte mit institutioneller Abwicklung. Valereums sekundäre Handelsplattform nutzt Injectives On-Chain-Orderbuch und Cross-Chain-Funktionen.

Institutionen können Due Diligence durchführen, Investitionen ausführen und digitale Wertpapiere über eine einheitliche Schnittstelle handeln, die auf Cosmos-kompatibler Infrastruktur aufgebaut ist.

Ondo Finance löst Liquiditätsengpässe, die frühe tokenisierte Märkte einschränkten. Die Plattform verbindet tokenisierte Vermögenswerte durch direkte Erwerbsmechanismen mit öffentlicher Börsenliquidität.

Nutzer finanzieren Käufe mit Stablecoins, Ondo erwirbt zugrunde liegende Wertpapiere an regulierten Handelsplätzen, und Tilgungsprozesse erhalten die Preisausrichtung aufrecht.

Im März 2024 verlagerte Ondo 95 Millionen US-Dollar in BlackRocks BUIDL-tokenisierten Geldmarktfonds. Dies ermöglichte kontinuierliche Tilgungen anstelle von T+2-Abwicklungsverzögerungen.

Ondo Global Markets, aufgebaut auf dem Cosmos Stack, bietet jetzt Hunderte tokenisierter Aktien und ETFs. Partnerschaften mit Franklin Templeton und BlackRock positionieren die Plattform als Brücke zwischen traditionellem Finanzwesen und On-Chain-Märkten.

Lombard Finance demonstriert Bitcoins Entwicklung als Kapitalmarktsicherheit durch seinen liquid-staked LBTC-Token.

Das Produkt überschritt innerhalb von drei Monaten 1 Milliarde US-Dollar an gesperrtem Gesamtwert, wobei das Angebot aktiv auf On-Chain-Finanzmärkten eingesetzt wird.

Franklin Templeton beteiligte sich an der 16-Millionen-US-Dollar-Seed-Runde, während Wintermute, Galaxy und DCG die Sicherheitsaufsicht übernehmen.

ZIGChain kombiniert Brokerage-Schienen mit Blockchain-Abwicklung, um Privatanlegern Zugang zu globalen tokenisierten Aktien zu ermöglichen.

Angekündigt 2024 mit einem 100-Millionen-US-Dollar-Ökosystemfonds, ging die Plattform kürzlich eine Partnerschaft mit Apex Group ein, um regulierte On-Chain-Fondsstrukturen zu starten.

Die Zusammenarbeit mit dem 3,4-Billionen-US-Dollar-Fondsadministrator zeigt institutionelles Vertrauen in die Cosmos-Infrastruktur für die Tokenisierung realer Vermögenswerte (RWA) im großen Maßstab.

Der Beitrag How Cosmos Powers Real World Asset Tokenization for Institutional Capital Markets erschien zuerst auf Blockonomi.