Der Goldpreis (XAU/USD) steigt am Dienstag während der asiatischen Handelszeiten über 4.350 $. Das Edelmetall erholt sich teilweise, nachdem es in der vorherigen Sitzung um 4,5% gefallen war, was der größte Tagesverlust von Gold seit Oktober war. Erhöhte Margin-Anforderungen für Gold- und Silber-Futures durch die Chicago Mercantile Exchange (CME) Group, einem der weltweit größten Handelsplätze für Rohstoffe, lösten weit verbreitete Gewinnmitnahmen und Portfolio-Neugewichtungen aus.
Dennoch könnte das potenzielle Abwärtsrisiko für das gelbe Metall angesichts der Aussicht auf Zinssenkungen der Fed im Jahr 2026 begrenzt sein. Niedrigere Zinssätze könnten die Opportunitätskosten für das Halten von Gold reduzieren und das Edelmetall ohne Renditerate unterstützen. Darüber hinaus könnten anhaltende globale wirtschaftliche Unsicherheit und geopolitische Spannungen traditionelle Vermögenswerte wie Gold stärken.
Die Handelsvolumina dürften vor den Neujahrsfeiertagen gering bleiben. Händler bereiten sich auf die Veröffentlichung des Protokolls des Federal Open Market Committee (FOMC) am Dienstag vor, um neue Impulse zu erhalten.
Tägliche Marktbewegungen: Gold erholt sich durch Wetten auf Fed-Zinssenkungen 2026 und geopolitische Turbulenzen
- Russland beschuldigte die Ukraine, einen Drohnenangriff auf die russische Präsidentenresidenz in Nordrussland durchgeführt zu haben, was Moskau dazu veranlasste, seine Haltung in Friedensverhandlungen zu überdenken, berichtete Reuters am Montag. Die Ukraine wies russische Erklärungen über den Drohnenangriff zurück, und ihr Außenminister sagte, Moskau suche nach „falschen Rechtfertigungen" für weitere Angriffe gegen seinen Nachbarn.
- Die CME erhöhte die Margin-Anforderungen für Gold, Silber und andere Metalle in einer Mitteilung, die am Freitag auf der Website der Börse veröffentlicht wurde. Diese Mitteilungen verlangen von Händlern, mehr Bargeld für ihre Wetten zu hinterlegen, um sich gegen die Möglichkeit abzusichern, dass der Händler bei der Lieferung des Kontrakts ausfällt.
- Die US-Pending-Home-Sales stiegen im November um 3,3% MoM nach einem nach oben revidierten Anstieg von 2,4% im Oktober, wie die National Association of Realtors am Montag mitteilte. Diese Zahl lag über den Schätzungen von 1,0% und erreichte das höchste Niveau seit Februar 2023.
- US-Präsident Donald Trump sagte letzte Woche, dass er erwartet, dass der nächste Fed-Vorsitzende die Zinssätze niedrig hält und ihm niemals „widerspricht". Die Kommentare dürften die Besorgnis unter Investoren und politischen Entscheidungsträgern über die Unabhängigkeit der Federal Reserve verstärken.
- Die Finanzmärkte preisen laut dem CME FedWatch-Tool eine Wahrscheinlichkeit von nahezu 16,1% ein, dass die Fed bei ihrer nächsten Sitzung im Januar die Zinssätze senken wird.
Gold behält bullische Tendenz bei, RSI deutet auf kurzfristige Konsolidierung hin
Gold handelt am Tag positiv. Der konstruktive Ausblick des Edelmetalls bleibt bestehen, da der Preis über dem wichtigen 100-Tage-Exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) im Tageschart bleibt, während sich die Bollinger-Bänder (BOLL) erweitern.
Dennoch kann eine weitere Konsolidierung oder ein vorübergehender Ausverkauf nicht ausgeschlossen werden, da der 14-Tage-Relative Strength Index (RSI) um die Mittellinie schwebt. Dies deutet auf eine neutrale Dynamik auf kurze Sicht hin.
Die unmittelbare Widerstandsstufe liegt bei der oberen Grenze des Bollinger-Bandes bei 4.520 $. Ein entscheidender Durchbruch über dieses Niveau würde wahrscheinlich einen erneuten Test des Allzeithochs von 4.550 $ auslösen, auf dem Weg zur psychologischen Marke von 4.600 $.
Auf der anderen Seite entsteht die anfängliche Unterstützungsstufe für XAU/USD in der Zone von 4.305-4.300 $, die das Tief vom 29. Dezember und eine runde Zahl darstellt. Jeder nachfolgende Verkauf unter dem genannten Niveau würde signalisieren, dass die Korrektur mehr Spielraum hat und das Tief vom 16. Dezember bei 4.271 $ anvisieren könnte.
Gold FAQs
Gold hat in der Menschheitsgeschichte eine Schlüsselrolle gespielt, da es weithin als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel verwendet wurde. Derzeit wird das Edelmetall neben seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck weithin als sicherer Hafen angesehen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold wird auch weithin als Absicherung gegen Inflation und gegen abwertende Währungen angesehen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Gold-Inhaber. Um ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu unterstützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Gold-Reserven können eine Quelle des Vertrauens in die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Zentralbanken fügten ihren Reserven 2022 laut Daten des World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden $ hinzu. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen ihre Gold-Reserven schnell.
Gold hat eine inverse Korrelation mit dem US-Dollar und US-Staatsanleihen, die beide wichtige Reserve- und sichere Hafen-Vermögenswerte sind. Wenn der Dollar abwertet, neigt Gold dazu zu steigen, was es Investoren und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch invers mit Risikovermögen. Eine Rallye am Aktienmarkt neigt dazu, den Goldpreis zu schwächen, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann sich aufgrund einer Vielzahl von Faktoren bewegen. Geopolitische Instabilität oder Befürchtungen einer tiefen Rezession können den Goldpreis aufgrund seines sicheren Hafen-Status schnell eskalieren lassen. Als Vermögenswert ohne Renditerate neigt Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise auf das gelbe Metall drücken. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, da der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar neigt dazu, den Goldpreis kontrolliert zu halten, während ein schwächerer Dollar wahrscheinlich die Goldpreise nach oben drückt.
Quelle: https://www.fxstreet.com/news/gold-rebounds-as-safe-haven-flows-support-demand-202512300255
