Wichtige Ethereum-Metrik erreicht neues Allzeithoch – Kann der Preis 3.000 $ zurückerobern?

Der Derivatemarkt von Ethereum zeigt unter der Oberfläche Anzeichen einer entscheidenden Verschiebung, und die Preisentwicklung steht kurz davor, über die 3.000-Dollar-Marke zurückzukehren. On-Chain-Daten deuten darauf hin, dass sich das Händlerverhalten an großen Börsen in eine eher akkumulative Phase verschiebt.

Obwohl ETH weiterhin unter dem psychologisch wichtigen Preisniveau von 3.000 Dollar verweilt, zeigt diese Kennzahl, dass sich die Marktteilnehmer bereits auf eine bullische Bewegung und einen Richtungstest in den kommenden Tagen vorbereiten.

Ethereum Hebelverhältnis erreicht neues Allzeithoch

Daten der On-Chain-Analyseplattform CryptoQuant zeigen, dass das geschätzte Hebelverhältnis von Ethereum auf Binance auf 0,611 gestiegen ist, der höchste jemals für diese Kennzahl verzeichnete Wert. Das geschätzte Hebelverhältnis vergleicht offene Positionen mit Börsenreserven und bietet Einblick darüber, wie viel geliehenes Kapital Händler im Verhältnis zur verfügbaren Liquidität einsetzen.

Anhaltende Anstiege dieses Verhältnisses spiegeln eine Zunahme der Risikobereitschaft der Anleger wider. Es bedeutet, dass Händler größere gehebelte Positionen eingehen in Erwartung günstiger Preisbewegungen. Der aktuelle Wert übertrifft frühere Zyklusspitzen, und dieses Umfeld kann Preisbewegungen verstärken, da selbst bescheidene Spot-Preisänderungen große Liquidationen auslösen können, wenn der Hebel erhöht ist.

Ethereum: Geschätztes Hebelverhältnis – Binance: CryptoQuant

Eine weitere wichtige Kennzahl deutet neben dem Rekord-Hebel auf eine Zunahme der Ethereum-Nachfrage hin. Diese Kennzahl liegt in Form des Taker Buy Sell Ratio vor, das kürzlich auf Binance auf 1,13 angestiegen ist. Dies ist interessant, da dieses Niveau zuletzt im September 2023 beobachtet wurde. Ein Wert über 1 zeigt an, dass Marktteilnehmer mehr Kaufaufträge als Verkaufsaufträge ausführen.

Diese Kombination aus starker Taker-Nachfrage und steigendem Hebel zeigt, dass Optimismus nun die kurzfristige Stimmung dominiert. Die untenstehende Grafik zeigt, dass die Spitzen im Taker Buy Sell Ratio meistens mit Phasen erhöhter Volatilität zusammenfielen. Dieser Kaufdruck ist nun bemerkenswert, wobei Ethereum in den letzten Stunden um 2.900 Dollar gehandelt wurde, was bedeutet, dass sich viele Händler vor einem potenziellen Versuch positionieren, die 3.000-Dollar-Marke zurückzuerobern. 

Ethereum: Taker Buy Sell Ratio – Binance. Quelle: CryptoQuant

Analyst skizziert Ethereums Weg zurück über 3.000 Dollar

Um den On-Chain-Signalen eine preisbasierte Perspektive hinzuzufügen, hat Krypto-Analyst Ted Pillows eine klare technische Roadmap für Ethereums nächsten Schritt skizziert. Seiner Analyse zufolge hat ETH kürzlich eine wichtige Nachfragezone zwischen 2.700 und 2.800 Dollar erreicht und begonnen, sich von diesem Bereich zu erholen. Diese Bewegung erfolgte, als Ethereum diese Woche erneut unter 3.000 Dollar fiel und am 18.12.2024 ein Tief von 2.781 Dollar erreichte, das im nachstehenden Chart als wichtiges Unterstützungsband hervorgehoben ist.

Ethereum Preis-Chart. Quelle: @TedPillows auf X

Pillows stellte fest, dass das Halten dieser Unterstützungszone die bullische Struktur intakt hält. Wenn Käufer weiterhin die Spanne von 2.700 bis 2.800 Dollar verteidigen, könnte Ethereum genug Momentum aufbauen für einen Vorstoß in die Region von 3.100 bis 3.200 Dollar. Diese Zone liegt ebenfalls knapp über dem psychologisch wichtigen Niveau von 3.000 Dollar. 

Das Abwärtsszenario ist ebenso klar. Ein Scheitern, die aktuelle Unterstützung zu halten, würde Ethereum einem tieferen Rücksetzer aussetzen, wobei der Chart auf einen möglichen erneuten Test des 2.500-Dollar-Niveaus hinweist.

Titelbild von Pexels, Chart von TradingView