JPMorgan passt LLY-Aktienziel aufgrund der Arzneimittelnachfrage an

Eli Lilly (LLY) stellt weiterhin Rekorde auf, und die Bewertung ihrer Aktie durch die Wall Street steigt ebenfalls weiter an. 

Am Dienstag gab Chris Schott, einer der am genauesten beobachteten Gesundheitsaktien-Analysten von JPMorgan, der häufig über Pfizer Inc. (PFE), Eli Lilly und Teva Pharmaceutical Industries Ltd. (TEVA) berichtet, den Anlegern einen wichtigen Hinweis.

Er setzte ein neues Kursziel für Lilly fest, das deutlich über dem anderer Wall-Street-Analysten liegt. Das sagt viel darüber aus, wie weit der Boom bei Adipositas-Medikamenten noch laufen muss.

Für alle, die die Aktie halten oder vor den August-Ergebnissen darüber nachdenken, ist Schotts Einschätzung einen genaueren Blick wert.

JPMorgan erhöht sein Kursziel für Eli Lilly auf 1.400 $

Der JPMorgan-Analyst Chris Schott hob sein Kursziel für Eli Lilly von 1.300 $ auf 1.400 $ an und behielt eine Overweight-Bewertung für die Aktien bei, wie Yahoo Finance berichtete.

Das Ziel liegt deutlich über dem ungefähren Konsens von 1.305 $ der Wall Street für die nächsten 12 Monate und fiel mit dem Tag zusammen, an dem LLY ein neues 52-Wochen-Hoch erreichte.

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Schott nannte Lilly seine Top-Auswahl und verwies auf zwei Treiber: die internationale Expansion von Mounjaro und die stetige Nachfrage nach Zepbound in den USA.

Für das kommende Quartal von Lilly schätzte er den Gesamtumsatz auf etwa 20,7 Milliarden $, was roughly 300 Millionen $ über dem Konsens liegt, wie CNBC berichtete.

Eine Overweight-Bewertung bedeutet, dass der Analyst erwartet, dass die Aktie ihre Wettbewerber übertrifft. Das Kursziel von 1.400 $ ist der Punkt, an dem seiner Meinung nach die Aktien bis zum Jahresende handeln könnten.

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Warum Mounjaro und Zepbound das Wachstum von Eli Lilly weiter antreiben

Um das Kursziel zu verstehen, ist es wichtig zu erkennen, wie dominant Lillys Adipositas-Sparte geworden ist.

Laut der Mitteilung von Lilly stieg der Umsatz im ersten Quartal 2026 um 55,5 % auf 19,8 Milliarden $. Der Anstieg wurde hauptsächlich durch die höhere Nachfrage nach Mounjaro und Zepbound getrieben. 

Was die Sparte im letzten Quartal lieferte

• Mounjaro und Zepbound erzielten einen kombinierten globalen Umsatz von rund 12,8 Milliarden $.
• Der Umsatz in den USA stieg um 43 % auf 12,1 Milliarden $, bei einem Anstieg des Volumens um 49 %.
• Lilly erhöhte die Umsatzprognose für das Gesamtjahr 2026 auf zwischen 82 Milliarden $ und 85 Milliarden $.

Das sind die Zahlen hinter Schotts Zuversicht. 

Das Nachfragewachstum hat die niedrigeren Preise, die Lilly in den USA vereinbart hat, mehr als ausgeglichen, genau so, wie es das Management vorhergesagt hatte.

Wie das neue Medicare-Adipositas-Programm Lillys Vorsprung vergrößern könnte

Der Zeitpunkt der Aufwertung ist kein Zufall.

Am 01.07. machte das neue GLP-1 Bridge-Programm von Medicare Zepbound und die orale Pille Foundayo für berechtigte Patienten für nur 50 $ pro Monat verfügbar, wie The Motley Fool bemerkte.

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Bei geschätzt 20 Millionen Medicare-Patienten, die potenziell für Adipositas-Medikamente qualifiziert sind, halten einige Analysten das Kursziel von 1.400 $ für konservativ.

Günstigerer Zugang bedeutet normalerweise mehr Verschreibungen, und mehr Verschreibungen treiben den Umsatz in die Höhe, auf den die Wall Street bereits setzt.

Eli Lillys Pipeline und Wettbewerbsvorteil im Adipositas-Markt

Neben den aktuellen Bestsellern wies Schott auf Lillys tiefe Pipeline neuer Medikamente hin.

Zu diesen neuen Medikamenten gehören der orale GLP-1-Kandidat Orforglipron, verkauft als Foundayo, und der Triple-Agonist Retatrutid.

Gemeinsam zielen die beiden neuen Medikamente auf einen Markt ab, den Schott auf über200 Milliarden $ schätzt.

Rückschläge der Wettbewerber haben auch Lillys Aufstieg unterstützt. 

Schwache Studienergebnisse kleinerer Rivalen haben bestätigt, wie schwer Lillys Sparte herauszufordern ist, was Analysten als breiten Wettbewerbsvorteil beschreiben.

Ein Vorteil ist im Investment-Jargon ein dauerhafter Vorteil, der verhindert, dass Wettbewerber in die Gewinne eines Unternehmens eindringen.

Wie sich die Eli-Lilly-Aktie im Vergleich zum Markt entwickelt hat

Die Rallye war steil. Hier ist die Performance der Aktie im Vergleich zum Markt:

LLY-Aktienkurs-Snapshot

• Aktueller Preis: etwa 1.235 $, nahe einem 52-Wochen-Hoch von 1.249,45 $.
• In den letzten Monat um roughly 7,5 % gestiegen und seit Jahresbeginn um etwa 14 %.
• 52-Wochen-Tief von 623,78 $, was zeigt, wie stark die Aktie gestiegen ist.

Der Marktwert von Lilly liegt jetzt bei nahezu 1,16 Billionen $, mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von rund 44, berichtet The Motley Fool.

Diese hohe Bewertung bedeutet, dass Anleger bereits für viele gute Nachrichten bezahlen.

Was Eli-Lilly-Investoren vor den August-Ergebnissen beobachten sollten

Der nächste echte Test kommt am 05.08., wenn Lilly die Ergebnisse des zweiten Quartals vorlegt.

Schott erwartet, dass das Unternehmen die Obergrenze seiner Schätzung erreicht oder übertrifft, aber eine hohe Latte kann für eine Aktie, die auf Rekordniveau handelt, in beide Richtungen ausschlagen.

Wichtige Punkte, die noch positiv laufen müssen

• Die internationale Dynamik von Mounjaro muss anhalten, während neue Generika einige Märkte erreichen.
• Die orale Pille von Foundayo muss weiterhin Erstpatienten von GLP-1 konvertieren.
• Der Preisdruck in den USA darf die Volumengewinne, die Lilly bisher getragen haben, nicht übertreffen.

Nichts davon ist garantiert, und ein einziges enttäuschendes Quartal kann die Aktie hart treffen.

Wer LLY in Erwägung zieht, sollte die Positionsgröße an seine eigene Risikotoleranz anpassen und daran denken, dass sogar starke Unternehmen scharfe Rücksetzer erleben können, wenn die Erwartungen so hoch sind.

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