Warum Bitcoin und Ethereum als erste Krypto-Prop-Firm-Märkte sinnvoll sind

Zu Beginn des vergangenen Jahres erholte sich der gesamte Krypto-Markt um 24,0 % auf 3,5 Billionen Dollar. Eine deutliche Erinnerung daran, dass Krypto nach wie vor eine der weltweit am aktivsten verfolgten Finanzarenen ist. Aber für einen neuen Krypto-Prop-Firm-Trader beantwortet die Größe allein nicht die erste, sehr wichtige Frage: Wo fängt man an?

Ein guter Einstiegsmarkt, unterstützt von Plattformen wie Get Leveraged, gibt Ihnen etwas zum Studieren, Vergleichen und Verstehen, ohne Sie in Lärm zu ertränken. Deshalb stehen Bitcoin und Ethereum im Mittelpunkt dieses Gesprächs. Sie sind weitgehend abgedeckt, stark gehandelt und werden von einer wachsenden Reihe regulierter und institutioneller Referenzpunkte unterstützt.

Bitcoin machte am Ende von Q1 2025 59,1 % der gesamten Krypto-Marktkapitalisierung aus. Ethereum spielt eine andere Rolle, die durch Smart Contracts, dezentralisierte Anwendungen, DeFi (Dezentralisierte Finanzen), NFTs und eine breitere Blockchain-Utility definiert wird.

Diese Kombination gibt Ihnen ein nützliches Startpaar: einen Markt, der oft als Krypto-Benchmark behandelt wird, und einen anderen, der mit einem Großteil der auf Blockchain-Netzwerken aufgebauten Aktivitäten verbunden ist.

Beginnen Sie dort, wo die Karte am klarsten ist

Jeder Trader möchte Chancen nutzen, aber Chancen werden leichter nutzbar, wenn der Markt Sinn macht. Für viele Krypto-Prop-Firm-Trader ist Bitcoin der klarste erste Referenzpunkt, weil so viel vom breiteren Krypto-Markt daran gemessen wird.

Bitcoin beendete Q1 2025 mit einer Dominanz von 59,1 %, einem Niveau, das seit Q1 2021 nicht mehr gesehen wurde. Das macht Bitcoin nicht einfach im Sinne von Vorhersagbarkeit. Es bedeutet, dass BTC eine zentrale Rolle hat, die es einfacher macht, es mit dem Rest des Marktes zu vergleichen.

Wenn Bitcoin steigt, fällt oder konsolidiert, schauen Trader oft darauf, wie der Rest des Krypto-Marktes reagiert. Diese Beziehung gibt Ihnen Kontext. Sie starren nicht nur auf ein Kerzenchart; Sie beobachten, wie der wichtigste Referenzwert des Marktes mit Liquidität, Stimmung, ETF-Flows, Derivate-Positionierung und makroökonomischer Aufmerksamkeit interagiert.

Ethereum gibt Ihnen eine andere Perspektive. Es versucht nicht, eine zweite Version von Bitcoin zu sein. Seine Geschichte dreht sich um Netzwerk-Utility, einschließlich Smart Contracts, dezentralisierter Anwendungen, DeFi (Dezentralisierte Finanzen) und NFTs. Das gibt ETH einen eigenen Weg für Trader.

Dies kann äußerst nützlich sein, da Prop-Trading wiederholbares Denken belohnt. Sie müssen wissen, warum Sie einen Markt beobachten, was ihn typischerweise bewegt und welche Quellen Ihnen helfen können, Ihre Ansicht zu überprüfen, bevor Sie handeln.

Bei kleineren Krypto-Assets kann es schwieriger sein, die Geschichte von kurzen Aufmerksamkeitsschüben zu trennen. Manchmal ist das Narrativ dünn. Manchmal ist die Kursbewegung aktiv, aber die Begründung dahinter ist unklar. BTC und ETH bieten mehr veröffentlichte Analysen, mehr historische Chart-Daten und mehr Marktkommentare als die meisten anderen Krypto-Handelspaare.

Das hilft beim Lernen.

Das Ziel ist nicht, einen Handel einfach erscheinen zu lassen. Das Ziel ist es, Ihren Entscheidungsprozess leichter überprüfbar zu machen. Wenn Ihr erstes Handelspaar BTCUSD oder ETHUSD ist, können Sie normalerweise mehr Marktdaten, mehr institutionelle Kommentare und mehr Lernmaterial finden, um es mit Ihren eigenen Notizen zu vergleichen.

Das kann besonders wertvoll sein, weil Bitcoin und Ethereum jetzt näher am Mainstream-Finanzwesen sind als noch vor einigen Jahren. Die U.S. Börsenaufsichtbehörde SEC genehmigte im Januar 2024 die Notierung und den Handel von Spot-Bitcoin-Exchange-Traded-Product-Anteilen, was Bitcoin für viele Anleger in einen vertrauteren regulierten Marktrahmen brachte. Die U.S. Börsenaufsichtbehörde SEC genehmigte im Mai 2024 auch Änderungen der Börsenregeln im Zusammenhang mit Spot-Ether-ETF-Notierungen, was Ethereum einen stärkeren Platz in den US-Marktdiskussionen verschaffte.

Das beseitigt nicht die Notwendigkeit zur Vorsicht. Es gibt Ihnen mehr Referenzpunkte.

Und im Prop-Firm-Trading sind Referenzpunkte nützlich, weil Sie nicht einfach versuchen, einmal recht zu haben. Sie versuchen, einen Prozess aufzubauen, den Sie nach Regeln wiederholen können.

Liquidität ist der freundliche Filter

Sobald Sie verstehen, womit Sie handeln, ist die nächste Frage, wie sauber dieser Markt handelt. Hier wird Liquidität zu einem der hilfreichsten Konzepte für einen Krypto-Prop-Firm-Trader.

Liquidität bedeutet, dass es genug Käufer und Verkäufer gibt, damit Trades mit weniger Reibung stattfinden können. In einem liquideren Markt ist die Lücke zwischen Kauf- und Verkaufspreis oft enger, und der angezeigte Preis kann Ihnen eine zuverlässigere Einschätzung geben. Für einen Anfänger hilft das, weil Ihr Chart, Einstiegspreis, Ausstieg und Risikoplan alle davon abhängen, dass der Preis sich auf eine lesbare Weise verhält.

Eine Bitcoin-Liquiditätsanalyse für Q1 2024 gibt dieser Idee einige starke Details. In Q1 2024 lagen die Kosten für die Ausführung von 1 Million Dollar in Bitcoin-USD zwischen 4,5 und 7,5 Basispunkten, mit einem Mittelwert von etwas über 5 Basispunkten. Das gibt Ihnen eine konkrete Möglichkeit, über Liquidität zu sprechen, anstatt sie als vages Handels-Schlagwort zu behandeln.

Dieselbe Analyse ergab, dass die Bitcoin-USDT-Ausführungskosten in Q1 2024 etwa 30 % niedriger waren als die Bitcoin-USD-Ausführungskosten. Dieses Detail ist besonders nützlich für Prop-Firm-Trader, da Krypto auf verschiedene Arten notiert werden kann. BTCUSD und BTCUSDT mögen auf den ersten Blick ähnlich aussehen, aber die Ausführungsbedingungen können sich unterscheiden.

Sogar die Kurswährung verdient Aufmerksamkeit.

Die globalen Bitcoin-Perpetual-Swap-Märkte auf Binance, OKX und Bybit hatten mittlere und maximale Ausführungskosten, die etwa 50 % niedriger waren als der Spot-Markt. Das hilft zu erklären, warum große Krypto-Handelspaare so oft in Prop-Trading-Umgebungen diskutiert werden, wo Derivate, Leverage und regelbasierte Bewertungen üblich sind.

Liquidität ist ein saubereres Gespräch zwischen den Käufern und Verkäufern des Marktes. Wenn viele Menschen teilnehmen, kann der Preis klarer sprechen. Wenn weniger Menschen beteiligt sind, kann der Preis mit weniger Vorwarnung und weniger Tiefe hinter jeder Bewegung springen.

Das bedeutet nicht, dass sich ein liquider Markt nicht schnell bewegen kann. Bitcoin und Ethereum können immer noch volatil sein. Aber wenn Sie anfangen, hilft es, Märkte zu wählen, bei denen die Mechanismen leichter zu beobachten sind.

Hier geben Ihnen BTC und ETH eine freundlichere Lernkurve. Sie können studieren, wie sich der Preis um die wichtigsten Marktzeiten verhält, wie Funding- oder Derivateaktivitäten kurzfristige Bewegungen beeinflussen können und wie wichtige Nachrichten von einem tieferen Markt aufgenommen werden. Sie müssen immer noch die Arbeit erledigen, aber die Informationen sind leichter zu finden.

Für einen Prop-Firm-Trader kann das bessere Gewohnheiten unterstützen. Sie arbeiten wahrscheinlich unter Regeln zu Drawdown, Positionsgröße, täglichen Verlustlimits oder Konsistenz. Ein liquideres Handelspaar kann die Planung von Einstiegen und Ausstiegen erleichtern, da der Spread und der Orderflow weniger wahrscheinlich durch dünne Beteiligung verzerrt werden.

Die erste Frage sollte dann lauten: Welcher Markt gibt mir die klarste Einschätzung?

Diese Frage hält Sie fokussiert. Sie hält Ihren Handelsplan auch in Bedingungen geerdet, die Sie beobachten können, anstatt in einem sozialen Feed, den Sie nicht kontrollieren können.

Große Märkte hinterlassen größere Hinweise

Liquidität sagt Ihnen, wie ein Markt handelt. Infrastruktur sagt Ihnen, wie viele Möglichkeiten die Menschen haben, auf diesen Markt zuzugreifen, ihn zu bepreisen, abzusichern und zu studieren.

Bitcoin und Ethereum haben hier einen großen Vorteil. Sie werden von einer tieferen Reihe von institutionellen Produkten, Derivatemärkten, Benchmarks und regulierten Zugangspunkten unterstützt als die meisten Krypto-Assets. Das gibt Tradern mehr Hinweise zum Arbeiten.

In Q1 2025 erreichte das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen in der Krypto-Futures- und Optionssuite der CME Group 198.000 Kontrakte, was 11,3 Milliarden Dollar Nominalwert entspricht. CME berichtete auch über ein Open Interest von 251.000 Kontrakten, was 21,8 Milliarden Dollar Nominalwert entspricht, über diese Suite in Q1 2025.

Diese Zahlen zeigen, dass BTC und ETH nicht nur Gesprächsstücke für Einzelhändler sind. Sie werden auch in strukturierten Märkten eingesetzt, wo Teilnehmer Exposition verwalten, Risiken absichern und Preise durch Futures und Optionen verfolgen.

Open Interest misst die Anzahl der ausstehenden Kontrakte, die noch nicht abgewickelt wurden. Wenn das Open Interest hoch ist, kann es auf fortlaufende Beteiligung hinweisen (anstatt auf einen einmaligen Volumenausbruch).

Dies hilft, den Kontext darunter zu verstehen.

Die Krypto-Produktsuite der CME handelte 2024 29,4 Millionen Kontrakte im Wert von über 1,7 Billionen Dollar Nominalwert; und Bitcoin hatte in diesem Bericht eine besonders starke Rolle. Das durchschnittliche tägliche Open Interest der Bitcoin-Futures überstieg 2024 10 Milliarden Dollar (mehr als das Vierfache des Niveaus von 2023). Ethereum hat auch seinen eigenen institutionellen Pfad. Fast 12 Millionen Kontrakte wurden 2024 zwischen Ether- und Micro-Ether-Futures gehandelt.

Für einen neuen Prop-Firm-Trader werden diese Art von Daten keinen magischen Einstieg geben. Sie geben Ihnen eine bessere Forschungsumgebung. Sie können Spot-Bewegungen mit Futures-Aktivitäten vergleichen, schauen, ob die Beteiligung steigt oder fällt, und verstehen, ob eine Bewegung in einem Markt mit bedeutender Tiefe dahinter stattfindet.

Das hilft Ihnen, bessere Fragen zu stellen, bevor Sie Risiken eingehen.

Wenn zwei Krypto-Märkte Ihnen mehr Daten, mehr Beteiligung und mehr Möglichkeiten zum Vergleich der Kursbewegung geben, warum würden Sie nicht dort beginnen, bevor Sie in dünnere Märkte eintreten?

Die Antwort kann von Trader zu Trader variieren, aber der Lernvorteil ist klar. BTC und ETH geben Ihnen eine reichhaltigere Feedback-Schleife. Sie können Ihre Trades gegen breitere Marktdaten überprüfen, anstatt sich nur auf das Ergebnis eines einzelnen Einstiegs oder Ausstiegs zu verlassen.

Hier wird auch das Vertrauen gefestigter. Sie verlassen sich nicht auf eine einzige Meinung. Sie nutzen verschiedene Arten von Beweisen: Marktkapitalisierung, Handelsvolumen, Ausführungskosten, Open Interest, regulierte Produktaktivität und asset-spezifische Narrative.

Das ist eine weitaus stärkere Basis, als die Münze zu wählen, die sich gestern am meisten bewegt hat.

Die Checkliste für das erste Handelspaar

Zu diesem Zeitpunkt haben BTC und ETH ihren Platz als natürliche Startmärkte verdient, aber das bedeutet nicht, dass jeder Trader sie auf die gleiche Weise behandeln sollte. Ihr erstes Handelspaar sollte zu Ihren Regeln, Ihrem Lernstil und den Marktbedingungen passen, die Sie gut genug verstehen, um sie zu erklären.

Die Genehmigung der U.S. Börsenaufsichtbehörde SEC im Januar 2024 für Spot-Bitcoin-ETP-Notierungen machte Bitcoin über regulierte nationale Wertpapierbörsen zugänglicher, während die Erklärung der U.S. Börsenaufsichtbehörde SEC auch klarstellte, dass die Genehmigung keine Befürwortung von Bitcoin selbst bedeutet. Diese Unterscheidung ist gesund für Trader. Sie erinnert Sie daran, dass Zugang und Eignung separate Ideen sind.

Dasselbe Denken gilt für Krypto-Prop-Firm-Konten. Eine Firma kann BTC, ETH und andere Krypto-Handelspaare anbieten, aber Sie müssen immer noch entscheiden, welcher Markt Ihnen den klarsten Weg zum Planen, Ausführen und Überprüfen gibt.

Verwenden Sie diese Checkliste, bevor Sie Ihr erstes Krypto-Prop-Firm-Handelspaar wählen:

• Können Sie erklären, was den Vermögenswert bewegt, ohne sich auf Hype zu verlassen?
• Hat das Handelspaar genug Liquidität für sauberere Einstiege und Ausstiege?
• Können Sie zuverlässige Daten zu Preis, Handelsvolumen, Spreads und Open Interest finden?
• Machen die Regeln der Firma Sinn für die normale Volatilität des Paares?
• Können Sie jeden Handel danach überprüfen und identifizieren, was Sie gelernt haben?

Dieser letzte Punkt könnte der wertvollste sein. Ein erster Markt sollte Ihnen etwas beibringen, auch wenn der Handel nicht funktioniert. BTC und ETH sind starke Kandidaten, weil es normalerweise genug Informationen um sie herum gibt, um Ihnen zu helfen, einen schwachen Plan von einer normalen Marktbewegung zu trennen.

CoinGeckos Q2-2025-Bericht fügt hier eine nützliche Erinnerung hinzu. Die Bitcoin-Dominanz stieg bis Ende Q2 2025 auf 62,1 % der gesamten Krypto-Marktkapitalisierung, während die Dominanz von Ethereum leicht auf 8,8 % stieg. Das sagt Ihnen, dass beide Märkte während dieses Zeitraums zentral für die Art und Weise blieben, wie Kapital im Krypto-Bereich verteilt wurde.

ETH stieg in Q2 2025 von 1.805 Dollar auf 2.488 Dollar, ein Anstieg von 36,4 % innerhalb des Quartals, blieb aber immer noch unter dem Eröffnungspreis von 2025 bei 3.337 Dollar. Das ist die Art von Nuance, die ein Trader braucht. Ethereum kann aktiv und weit verfolgt sein, hat aber immer noch seinen eigenen Zyklus, sein relatives Stärkeprofil und sein Beteiligungsmuster.

Eine kleinere Münze kann dramatische Bewegungen liefern, aber dramatische Bewegungen sind nicht dasselbe wie eine starke Lernumgebung. Wenn Sie unter einer Prop-Firm-Struktur handeln, machen die Kontoregeln Disziplin oft wichtiger als die Jagd nach der größten Kerze.

BTC und ETH helfen, weil sie Ihnen mehr Möglichkeiten geben, die Entscheidung zu verlangsamen. Sie können den breiteren Markt überprüfen. Sie können sich Futures-Daten ansehen. Sie können Spot- und Derivateaktivitäten vergleichen. Sie können mehrere glaubwürdige Quellen lesen, bevor Sie eine Ansicht bilden.

Das garantiert kein besseres Ergebnis. Es kann einen besseren Prozess unterstützen. Und wenn Sie neu im Krypto-Prop-Trading sind, gehört Ihre Aufmerksamkeit dem Prozess.

Beginnen Sie mit den Märkten, die Sie am besten lehren

Bitcoin und Ethereum machen als erste Krypto-Prop-Firm-Märkte Sinn, weil sie Ihnen eine stärkere Lernbasis geben. Sie haben Umfang, Anerkennung, eine tiefere Handelsinfrastruktur und zugänglichere Forschung als die meisten kleineren Krypto-Assets.

Die Krypto-Berichte der CME für 2024 und Q1 2025 zeigen bedeutende institutionelle Aktivitäten bei Bitcoin- und Ether-Futures und -Optionen. Ihr erster Markt sollte Ihnen helfen, klarer darüber nachzudenken. BTC und ETH tun das gut, weil sie Ihnen mehr Informationen zum Arbeiten, mehr Marktstruktur zum Studieren und mehr Kontext für die Überprüfung Ihrer Entscheidungen geben.

Da der Zugang zum Krypto-Handel durch regulierte Produkte, Derivateplätze, Benchmarks und Bildung weiter reift, könnten die Trader, die am meisten profitieren, diejenigen sein, die mit den klarsten Grundlagen beginnen. Sie müssen nicht jede Münze handeln, um ein besserer Krypto-Trader zu werden. Sie brauchen einen Markt, der Ihnen hilft, eine wiederholbare Denkweise aufzubauen.

Der Beitrag Why Bitcoin and Ethereum Make Sense as First Crypto Prop Firm Markets erschien zuerst auf CoinCentral.