XRP Long Liquidations steigen um 832%, während der Derivaten-Markt einen erzwungenen Reset durchläuft

TLDR:

• XRP Long-Liquidationen stiegen in der vergangenen Woche um 832 % und erreichten fast 3,0 Millionen US-Dollar an erzwungenen Ausstiegen.
• Das Open Interest fiel von 1,18 Mrd. auf 1,04 Mrd. US-Dollar und spiegelt einen monatlichen Rückgang des Leverage-Engagements um 11,1 % wider.
• Die Binance-XRP-Reserven sanken wöchentlich nur um 0,35 %, was zeigt, dass Spot-Besitzer inmitten des Futures-Turmoils ruhig blieben.
• Ein Tom-DeMark-„9"-Kaufsignal und ein Morning Star Doji-Muster deuten darauf hin, dass XRP sich Richtung 1,30 US-Dollar erholen könnte.

Die XRP-Derivatemärkte verzeichneten in der vergangenen Woche eine starke Deleveraging-Episode, wobei die Long-Liquidationen gegenüber dem Vormonat um 832 % anstiegen.

Das Open Interest fiel von rund 1,18 Milliarden auf etwa 1,04 Milliarden US-Dollar. Die Finanzierungsraten wurden stark negativ und verzeichneten eine Verschiebung von -463 % gegenüber dem vierteljährlichen Basiswert.

Die Daten deuten auf einen erzwungenen Ausstieg aus gehebelten Long-Positionen hin, anstatt auf einen geordneten Rollover, und setzen damit die allgemeine Risikostruktur des Marktes zurück.

Kaskadierende Liquidationen beseitigen spekulativen Überschuss aus XRP-Futures

Long-Liquidationen erreichten innerhalb des Sieben-Tage-Zeitraums fast 3,0 Millionen US-Dollar und übertrafen damit die Short-Liquidationen bei weitem. Dieses Ungleichgewicht bestätigt, dass auf steigende Kurse positionierte Händler die Hauptlast des Ausverkaufs trugen. Das Ausmaß der Ausstiege spiegelt eine systematische Bereinigung wider, keine isolierten Margin Calls im Derivatemarkt.

Der monatliche Rückgang des Open Interest um 11,1 % untermauert diese Interpretation. Wenn das OI zusammen mit stark negativen Finanzierungsraten fällt, bedeutet das typischerweise, dass gehebelte Longs geschlossen und nicht übertragen werden. Der Markt schüttelt spekulatives Gewicht ab, das sich während des vorherigen Aufwärtstrends angesammelt hat.

Quelle: CryptoQuant

Trotz des Futures-Turmoils erzählte das Spot-Marktverhalten eine andere Geschichte. Die Binance-XRP-Reserven blieben relativ stabil und sanken in der Woche nur um 0,35 %.

Diese Zurückhaltung unter den Haltern deutet auf ein begrenztes Interesse hin, Token für einen sofortigen Verkauf einzuzahlen, obwohl der Preis merklich nachgab.

Die Divergenz zwischen panischer Futures-Positionierung und gelassenen Spot-Haltern ist bemerkenswert. Historisch gesehen markiert eine solche Spaltung oft eine Übergangsphase und keine eindeutig bärische Fortsetzung. Ob sich dieser Übergang bullisch auflöst, hängt davon ab, wie Verkäufer als Nächstes reagieren.

Technische Signale und Utility-Entwicklungen liefern Kontext für XRPs nächsten Schritt

Auf der technischen Seite identifizierte Analyst Ali Charts zwei Umkehrmuster, die sich im Tageschart bilden. Der Tom-DeMark-Sequential druckte ein „9"-Kaufsignal, das historisch gesehen eine ein- bis vierkerzenstarke Erholungsbewegung antizipiert.

Darüber hinaus schlossen die vergangenen drei Sitzungen eine Morning Star Doji-Formation ab, ein Muster, das traditionell mit lokalen Preistiefs assoziiert wird.

Ali Charts merkte an, dass XRP, wenn das Kaufvolumen zunimmt, vom aktuellen Preis nahe 1,05 US-Dollar in Richtung der 1,30-US-Dollar-Marke bewegen könnte.

Diese Signale garantieren keine nachhaltige Trendwende, deuten aber auf potenzielle kurzfristige Momentum-Verschiebungen hin, die es zu beobachten gilt.

Auf der fundamentalen Seite fügt Ripples Einführung von RLUSD in Japan über SBI VC Trust dem XRP-Ökosystem eine langfristige Utility-Schicht hinzu.

Eine Stablecoin-Infrastruktur, die mit regulierten Partnern auf einem bedeutenden Markt verknüpft ist, könnte langfristig eine breitere Akzeptanz unterstützen.

Der unmittelbare Fokus liegt jedoch weiterhin auf der Erholung des Open Interest. Eine Erholung des OI zusammen mit sich normalisierenden Finanzierungsraten würde bestätigen, dass frische Nachfrage in den Markt eintritt.

Bis dahin bleibt die Frage, ob Short-Seller ihren Vorteil ausnutzen oder ob negative Finanzierungsraten eine Short-Covering-Rally auslösen.

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