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Hallo, lieber Leser.
Es gibt ein gemeinsames Muster in neuen Technologiezyklen, und es geht so:
Die Innovation selbst erscheint. Dann entsteht ein Engpass. Als nächstes strömt Kapital herein, um das Problem zu lösen. Schließlich ändert sich das Regime.
Wir haben diesen „Regimewechsel" oder die vollständige Neuorganisation der Gewinner und Verlierer an der Börse in der Dot-com-Bust-Phase gesehen.
Das Kapital rotierte aus den hochkarätigen Namen heraus und in eine Vielzahl anderer Sektoren hinein, darunter Basismetalle, Edelmetalle, Energieversicherung und Versorgungsunternehmen. Diese Sektoren lieferten im frühen Teil der 2000er Jahre solide zweistellige oder dreistellige Renditen, selbst während die Amazons, Intels und Ciscos der Welt um 80 % oder mehr fielen.
Ein weiterer Regimewechsel findet jetzt statt.
Seit der frühen KI-Revolution haben die Magnificent Seven Unternehmen sicher auf dem Thron gesessen. Die Gruppe umfasst Alphabet Inc. (GOOGL), Amazon.com Inc. (AMZN), Apple Inc. (AAPL), Meta Platforms Inc. (META), Microsoft Corp. (MSFT), Nvidia Corp. (NVDA) und Tesla Inc. (TSLA).
Aber ihr Platz wird bald usurpiert. Wir beginnen, eine Rotation heraus aus einigen der bekanntesten, hochvolatilen Tech-Aktien und hinein in realweltlichere, vermögensgedeckte Sektoren zu sehen.
Im heutigen Smart Money schauen wir uns ein einzelnes, aber mächtiges Beispiel an.
Dann teile ich eine meiner Lieblingsaktien, die die Mag 7 bisher in diesem Jahr deutlich übertrifft.
Lieferant vor Ausgeber
In den letzten sechs Monaten ist Corning Inc. (GLW) – ein Lieferant des Rechenzentrumsausbaus – um fast 140 % gestiegen. Auf der anderen Seite ist Nvidia – ein Kunde von Corning – nur um etwa 1,4 % gestiegen.
Investoren rotieren weg von KI-Chips und hin zu KI-Ausrüstung und -Infrastruktur. Corning ist im Wesentlichen das „Glasrückgrat" von KI-Rechenzentren, weshalb Investoren es wiederentdecken.
Das Glasfaser- und Sachwertunternehmen übertrifft die Gewinne des Wall-Street-Lieblings mühelos. Nvidia würde enorme positive Überraschungen benötigen, um weiter zu steigen, während Corning lediglich ein stetiges KI-gesteuertes Wachstum zeigen muss.
Das ist ein Mag-7-Killer.
Diese Dynamik wird sich nur verstärken, wenn wir vorankommen.
Das bedeutet, dass es wichtig ist, die Unternehmen zu besitzen, die Anbieter oder Lieferanten dieses massiven KI-Ausbaus sind, anstatt die Unternehmen, die das Geld für den Aufbau ausgeben.
Mag-7-Killer: Ein produktiver Energieproduzent
Einer meiner liebsten Mag-7-Killer ist einer der produktivsten Energieproduzenten Amerikas, und er ist fest positioniert, um Amerikas KI-Ausbau anzutreiben. Die Nachfrage der Rechenzentren nach Erdgas könnte im Delaware Basin besonders akut werden, mit einer neuen „Data Center Alley", die möglicherweise in der Region erblüht.
Als einer der führenden Produzenten im Delaware Basin ist Devon Energy Corp. (DVN) gut positioniert, um von strukturell verbesserten Preistrends in der Region zu profitieren.
In den letzten Jahren hat das Delaware Basin seine Produktion von Öl und Gas rapide gesteigert. Leider haben die Gasmengen die Pipeline-Kapazität überstiegen. Infolgedessen ist ein Großteil des Gases aus dem Delaware Basin „gestrandet" – die höfliche Art der Öl- und Gasindustrie zu sagen: „wertlos, solange man es nicht transportieren kann."
Produzenten haben es abgefackelt. Per LKW transportiert. Bis zur Bedeutungslosigkeit vergünstigt. So hat sich das Delaware Basin jahrelang wie ein brillanter Student verhalten, der in der Nachsitzstunde feststeckt. Es besaß enormes Potenzial, hatte aber keine Möglichkeit, es auszudrücken.
Aber die Nachsitzstunde endet. Zwei große Pipeline-Projekte verbessern die Wirtschaftlichkeit des Delaware Basin, insbesondere für Devon.
Zu Beginn dieses Jahres erwartete der Wall-Street-Expertenrat, dass Devon im Jahr 2026 einen bereinigten Gewinn je Aktie (EPS) von rund 3,95 $ ausweisen würde. Heute erwarten dieselben Prognostiker, dass das Unternehmen in diesem Jahr 5,63 $ je Aktie verdienen wird – ein Anstieg von 35 %.
Obwohl die Devon-Aktie in diesem Jahr um 26 % gestiegen ist, sind die erwarteten Gewinne des Unternehmens noch stärker gestiegen.
Um mehr über alle Mag-7-Killer zu erfahren, die ich empfehle, begleiten Sie mich noch heute bei Fry's Investment Report.
Mit freundlichen Grüßen,
Eric Fry
