Die Dividendenstrategie, die Ihre Enkelkinder aufs College schickt

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Das College ist so teuer geworden, dass viele Studenten und Eltern Schwierigkeiten haben, die Kosten aus eigener Tasche zu decken. Großeltern befinden sich oft in einer anderen Lage: Sie haben im Laufe der Jahrzehnte Vermögenswerte angehäuft, für deren Aufbau jüngere Generationen keine Zeit hatten. Das macht Studiengebühren zu einem der bedeutungsvollsten Geschenke, die sie machen können. Anstatt irgendwann ein Erbe zu hinterlassen, können sie heute Türen öffnen, indem sie ein Portfolio aufbauen, das genug Einkommen generiert, um die Studiengebühren zu decken, während das Kapital unangetastet bleibt.

Die meisten Familien gehen das Problem mit einem 529-Plan an, zahlen jahrelang ein und hoffen, dass das Investitionswachstum mit den steigenden Kosten Schritt hält. Ein anderer Ansatz ist, ein Portfolio aufzubauen, das die Studiengebührenrechnung selbst bezahlt – und so einen Pool von Vermögenswerten in einen familiären Stipendienfonds verwandelt, der potenziell mehrere Generationen unterstützen kann.

Was das College wirklich kostet

Das Ziel hängt von der Hochschule ab. Community Colleges verlangen oft 3.000 bis 6.000 $ pro Jahr an Studiengebühren und Einschreibegebühren. Staatliche Universitäten im eigenen Bundesstaat liegen typischerweise zwischen 10.000 und 15.000 $ jährlich, während staatliche Hochschulen außerhalb des Heimatbundesstaats 30.000 bis 45.000 $ kosten können. Private Colleges übersteigen häufig 50.000 $ pro Jahr, noch ohne Unterkunft und Verpflegung.

Für diesen Artikel verwenden wir ein jährliches Ziel von 15.000 $, also etwa 1.250 $ pro Monat – genug, um die Studiengebühren an vielen staatlichen Universitäten und führenden Landesuniversitäten zu decken. Die Frage ist einfach: Wie viel Kapital braucht man, um dieses Einkommen auf unbestimmte Zeit zu erwirtschaften?

Benötigtes Kapital nach Ertragsrate

Die Mathematik ist eine einzige Division: Studiengebühren geteilt durch Ertragsrate ergibt das Kapital.

1. Konservativ (3 bis 4 %): Bei 3,5 % benötigen Sie 428.571 $. Denken Sie an dividendenwachsende Blue Chips und Aristokraten-ETFs. Das Einkommen tendiert dazu, die Inflation der Studiengebühren zu übertreffen.
2. Moderat (5 bis 7 %): Bei 5 % sind es 300.000 $. Bei 7 % 214.286 $. Net-Lease-REITs, Telekommunikationsunternehmen, Vorzugsaktien und dividendenstarke Aktienfonds sind hier zu finden.
3. Aggressiv (8 bis 14 %): Bei 10 % nur 150.000 $. BDCs, Hypotheken-REITs, gehebelte Covered-Call-Fonds und High-Yield-Anleihenfonds. Kapitalverzehr und Ausschüttungskürzungen kommen auf dieser Ebene beide vor.

Passen Sie den Portfoliowert und die Renditerate an Ihre Situation an und prüfen Sie, ob die 5-%-Entnahme über einen 18-jährigen College-Horizont Bestand hat.

Was 15.000 $ tatsächlich abdecken

Die Studienkosten variieren erheblich. Community Colleges verlangen oft nur einige tausend Dollar pro Jahr an Studiengebühren und Einschreibegebühren. Viele staatliche Universitäten im eigenen Bundesstaat liegen im Bereich von 10.000 bis 15.000 $, während staatliche Hochschulen außerhalb des Heimatbundesstaats 30.000 bis 45.000 $ kosten können, noch ohne Unterkunft. Private Colleges übersteigen häufig 50.000 $ pro Jahr. Ein jährliches Einkommensziel von 15.000 $ soll die Studiengebühren an vielen staatlichen Universitäten decken, nicht die vollen Kosten einer Elite-Privatuniversität.

Ein Stipendium, das Sie selbst aufbauen

Die meisten College-Finanzierungspläne konzentrieren sich darauf, eine Einmalsumme anzuhäufen und sie dann aufzubrauchen. Ein Einkommensportfolio verfolgt den entgegengesetzten Ansatz. Ein Portfolio im Wert von 300.000 $, das 5 % Rendite abwirft, erwirtschaftet etwa 15.000 $ pro Jahr – genug, um das in diesem Artikel verwendete Studienziel zu decken. Wenn der Student seinen Abschluss macht, bleibt das Portfolio erhalten. Das Einkommen kann ein weiteres Enkelkind, ein Graduiertenstudium oder eine zukünftige Generation unterstützen.

Das Stipendium, das nie ausläuft

Herkömmliche College-Ersparnisse sind oft aufgebraucht, sobald die Studienrechnungen bezahlt sind. Ein einkommensgenerierendes Portfolio kann noch lange nachdem der erste Student seinen Abschluss gemacht hat, Geld erwirtschaften. Das Ziel ist nicht nur, einen Abschluss zu finanzieren, sondern eine dauerhafte Familienressource zu schaffen, die sich im Laufe der Zeit an wechselnde Bildungsbedürfnisse anpassen kann.

Warum Dividendenwachstum wichtig ist

Zwei Portfolios können mit dem gleichen jährlichen Einkommen von 15.000 $ beginnen und an sehr unterschiedlichen Orten enden. Ein Portfolio mit einer Ertragsrate von 3,5 % und einem jährlichen Dividendenwachstum von 7 % produziert nach zehn Jahren etwa 29.500 $ und nach zwanzig Jahren fast 58.000 $. Ein Portfolio mit einer Ertragsrate von 10 % ohne Wachstum erwirtschaftet immer noch 15.000 $. Da die Studiengebühren historisch gesehen schneller gestiegen sind als die allgemeine Inflation, ist Wachstum wichtig. Das Ziel ist nicht nur, die heutige Studiengebührenrechnung zu bezahlen, sondern auch mit der morgigen Schritt zu halten.

Das Problem mit zwei Enkelkindern

Die Mathematik skaliert schnell. Bei einer Ertragsrate von 5 % benötigt ein Enkelkind etwa 300.000 $ Kapital. Zwei Enkelkinder benötigen etwa 600.000 $ und drei etwa 900.000 $. Glücklicherweise sind Familien selten mit all diesen Rechnungen auf einmal konfrontiert. Wenn Enkelkinder einige Jahre auseinanderliegen, kann ein wachsender Einkommensstrom oft mehrere Studenten nacheinander statt gleichzeitig unterstützen.

Woher das Einkommen heute kommt

Die konservative Ebene bezieht sich auf Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) mit einer Rendite von etwa 2,2 % und einem Beta von 0,26; Procter & Gamble (NYSE:PG); Coca-Cola (NYSE:KO) mit einer Rendite von etwa 2,6 %; und NextEra Energy (NYSE:NEE) mit etwa 2,7 %, mit dem Ziel eines jährlichen Dividendenwachstums von ~10 % bis 2026. Die moderate Ebene wird von Net-Lease-REITs mit monatlichen Ausschüttungen und dividendenstarken Telekommunikationsunternehmen nahe 6 % getragen. Breite Dividendenwachstums-ETFs, Vorzugsaktien-Fonds und die 10-jährige US-Staatsanleihe nahe 4,5 % oder die 30-jährige nahe 4,9 % runden das Ballastportfolio ab.

Wann diese Strategie das falsche Instrument ist

Ein Einkommensportfolio funktioniert am besten, wenn der College-Zeitplan noch Jahre entfernt ist und der Investor das Kapital unangetastet lassen kann. Wenn ein Enkelkind in naher Zukunft das College beginnt, kann ein 529-Plan eine einfachere und steuerlich effizientere Lösung bieten.

In einigen Fällen kann es sogar sinnvoll sein, einem Studenten die Nutzung von Bundesdarlehen zu ermöglichen, während das Altersvorsorgekapital erhalten oder die Investitionen am Laufen gehalten werden. Wenn die langfristige Rendite des Portfolios den Zinssatz des Darlehens übersteigt, kann die Familie finanziell besser dastehen. Großeltern können auch später einspringen und die Darlehenszahlungen selbst leisten, wodurch die Unterstützung über die Zeit verteilt wird, anstatt im Voraus eine große Einmalsumme zu verpflichten. Dieser Ansatz erhält die Flexibilität und hilft dem Studenten gleichzeitig, die Schulden nicht auf unbestimmte Zeit zu tragen.

Großeltern mit begrenzten Vermögenswerten sind oft besser bedient, wenn sie helfen, bestehende Bildungsschulden zu reduzieren oder direkte Studienzahlungen zu leisten. Am wichtigsten ist, dass jeder, der das Kapital möglicherweise für den Ruhestand benötigt, seiner eigenen finanziellen Sicherheit Vorrang einräumen sollte, bevor er einen Stipendienfonds für zukünftige Generationen einrichtet.

Drei Dinge, die Sie diese Woche tun sollten

1. Ermitteln Sie die tatsächlichen Studiengebühren und Einschreibegebühren für die spezifische staatliche Universität, die das Enkelkind am wahrscheinlichsten besuchen wird. Ihr Ziel könnte 11.000 $ sein, nicht 15.000 $.
2. Vergleichen Sie die 10-jährige Gesamtrendite eines Dividendenwachstums-ETFs mit einem Covered-Call-Fonds mit 10 % Rendite. Das kumulative Einkommen ist das richtige Maß, nicht die Schlagzeilen-Ertragsrate.
3. Wenn das Portfolio in einem steuerpflichtigen Konto liegt, modellieren Sie die Steuerbelastung in Ihrer Steuerklasse. Qualifizierte Dividenden, REIT-Ausschüttungen und Vorzugsaktien-Einkommen werden sehr unterschiedlich besteuert.

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